usd rub ltv что это

Валютные торги ММВБ-РТС (решил консолидировать информацию, чтобы «частникам» было более «понятно»)

Мне недавно «упало» несколько вопросов про валютные торги (ЕТС), я решил немного консолидировать информацию по торгам.

По аналогии с фондовым рынком, участники валютного получили возможность регистрировать дополнительные расчетные коды, предназначенные для разделения клиринга и расчетов по собственным позициям и позиции клиентов.

Сделки своп:
Лот сделок своп (на основной торговой сессии) по USD_TODTOM, USD_TOMSPT, USD_TOM1W, USD_TOM2W, USD_TOM1M, USD_TOM2M, USD_TOM3M, USD_TOM6M, USD_TOM9M, USD_TOM1Y — 100 000 долларов США.

Для сделок своп USD_TODTOM базовым курсом является Центральный курс сделок по покупке и продаже долларов США за российские рубли, определяемый на дату проведения торгов.
Базовый курс по сделкам своп USD_TODTOM определяется с точностью до четвертого знака после запятой за 1 доллар США.

Лот сделок EURRUB_TOD, EURRUB_TOM — 1 000 евро
Лот сделок своп (на основной сессии) по EUR_TODTOM — 100 000 евро.

Лот сделок EURUSD_TOD, EURUSD_TOM — 1 000 евро
Своп: EURUSDTDTM — 100 000 евро

Инструмент BKTRUB_TOM:
d USD — доля денежных средств в долларах США устанавливается равной 0,55.
d EUR — доля денежных средств в евро устанавливается равной 0,45
Лот инструмента BKTRUB_TOM устанавливается в размере 100 000 (сто тысяч) единиц иностранной валюты и состоит из 100 000*d_USD = 55 000 (пятидесяти пяти тысяч) долларов США и 100 000*d_EUR = 45 000 (сорока пяти тысяч) евро.
Цена заявок по инструменту BKTRUB_TOM определяется с точностью до четвертого знака после запятой за d_USD доллара США + d_EUR евро.
Шаг цены по инструменту BKTRUB_TOM составляет 0,0005 (пять десятитысячных) российского рубля.

Инструмент UAHRUB_TOD:
Лот инструмента — 1 000 украинских гривен. Ценя заявок определяется с точностью до четвертого знака после запятой за 10 украинских гривен. Шаг цены 0,0001 российского рубля.

Инструмент BYRRUB_TOD:
Лот устанавливается в размере 1 000 000 белорусских рублей. цена заявок с точностью до 4 знака после запятой за 10 000 белорусских рублей. Шаг цены 0,0001 российского рубля.

Инструмент KZTRUB_TOD :
Лот в размере 10 000 казахстанских тенге. Цена заявок — 4 знак после запятой за 100 тенге.

Инструмент CNYRUB_TOD :
Лот устанавливается в размере 1 000 китайских юаней. Цена определяется с точностью до 4-го знака после запятой за 10 китайских юаней.

Некоторые термины:

Сделка своп — операция по покупке и продаже иностранной валюты на ЕТС, в процессе осуществления которой Участник торгов ЕТС, заключая сделку по покупке какого-либо инструмента одновременно заключает сделку по продаже другого инструмента с совпадающей валютой лота и совпадающей сопряженной валютой, и наоборот, заключая сделку по продаже какого-либо инструмента одновременно заключает сделку по покупке другого инструмента с совпадающей валютой лота и совпадающей сопряженной валютой. При этом сумма в валюте лота обеих сделок совпадает.
В случае если сделка по инструменту с более ранней датой исполнения обязательств имеет направленность «покупка» сделка своп имеет направленность «покупка/продажа». В случае если сделка по инструменту с более ранней датой исполнения обязательств имеет направленность «продажа» сделка своп имеет направленность «продажа/покупка».
Базовый курс сделки своп – курс сделки по инструменту с более ранней датой исполнения обязательств. Решением исполнительного органа Администратора по согласованию с Банком России определяется порядок установления базового курса сделок своп.

Цена сделки своп – величина, указываемая Участниками торгов ЕТС при подаче заявки в качестве ее условия и используемая при расчете итогового курса сделки своп. Цена сделки своп численно равна разнице между итоговым и базовым курсами сделки своп.

Средневзвешенный курс по инструменту (средневзвешенный курс) – величина, определяемая в ходе торгов по инструменту, численно равная отношению суммарного объема заключенных Участниками торгов ЕТС сделок в сопряженной валюте к суммарному объему сделок в валюте лота.
Средневзвешенный курс определяется с точностью до четырех знаков после запятой. Внесистемные сделки и сделки, входящие в сделку с инструментом Бивалютная корзина за российские рубли, при расчете средневзвешенного курса не учитываются.

Источник

Материалы

Новации валютного рынка в ноябре 2019 г.

25 ноября 2019 года на валютном рынке Московской Биржи планируются следующие изменения:

* расчеты по новым инструментам TDB – T+0, TMB – T+1

Для всех инструментов на борде SDBP будет действовать случайная задержка при постановке заявки (механизм «speedbump»). Транзакции «Cancel» будут передаваться без задержек.

Параметры инструментов –лот/шаг цены, дата расчетов, время торгов, тариф.

Контакты
Департамент валютного рынка
T. +7 (495) 363-3232, доб. 5548, 5406, 5389, 5383
fx@moex.com

Новации валютного рынка в октябре 2019 г.

28 октября 2019 года на валютном рынке Московской Биржи планируются следующие изменения:

Контакты
Департамент валютного рынка
T. +7 (495) 363-3232, доб. 5548, 5406, 5389, 5383
fx@moex.com

Новации валютного рынка и рынка драгоценных металлов в сентябре 2019 г.

С 30 сентября 2019 на валютном рынке Московской Биржи по инструментам TRYRUB_TOD и TRYRUB_TOM вводится рандомная задержка заявок («speedbump») для всех ордеров, кроме транзакций «Cancel». Изменения позволят стимулировать мейкерскую ликвидность в валютной паре турецкая лира – российский рубль.

С 16 сентября 2019 года на валютном рынке и рынке драгоценных металлов Московской Биржи произойдут следующие изменения:

Новые редакции документов

Контакты

Департамент валютного рынка
Тел.: +7 (495) 363–32-32
e-mail: fx@moex.com

Новации валютного рынка в августе 2019 г.

С 5 августа 2019 года на валютном рынке Московской Биржи планируется изменения:

Валютная пара USD/JPY

USD/JPY будет торговаться на условиях частичного депонирования. Поставка JPY покупателю осуществляется на следующий рабочий день после даты валютирования в связи с разницей во времени между Москвой и Токио.

Параметры новых инструментов – режим торгов, размер лота,шаг цены и время торгов

Спот

Инструмент	Режим торгов	Размер лота	Шаг цены	Время торгов
TOD	Системный режим	1 000 долларов США	0,001 японской иены	10:00 – 17:45
	Внесистемный режим (с разных расчетных кодов)	1 доллар США		10:00 – 19:00
	Внесистемный режим (с одного расчетного кода)			10:00 – 23:50
TOM, SPT	Системный режим	1 000 долларов США	0,001 японской иены	10:00 – 23:50
	Внесистемный режим (с одного и/или разных расчетных кодов)	1 доллар США
SPT OTC	Рынок ОТС	1 доллар США,мин. размер заявки 100 000 долл.	0,001 японской иены	10:00 – 23:00

Своп

Инструмент	Режим торгов	Размер лота	Шаг цены	Время торгов
TDTM	Системный режим	100 000 долларов США	0,0001 японской иены	10:00 – 18:00
	Внесистемный режим (с разных расчетных кодов)	1 доллар США		10:00 – 19:00
	Внесистемный режим (с одного расчетного кода)			10:00 – 23:50
TMSP	Системный режим	100 000 долларов США	0,0001 японской иены	10:00 – 23:50
	Внесистемный режим (с одного и/или разных расчетных кодов)	1 доллар США

Изменение тарификации безадресных сделок спот по заявкам менее 50 лотов

При заключении безадресной сделки спот по заявке объемом менее 50 лотов устанавливается минимальная ставка комиссионного вознаграждения в размере 50 руб.

Минимальная ставка комиссии не применяется для Режима переговорных сделок.

Контакты
Департамент валютного рынка
Тел.: +7 (495) 363–32-32, доб. 5406, 5548, 5389
e-mail: fx@moex.com

Новации валютного рынка в апреле 2019 г.

22 апреля 2019 г. на валютном рынке Московской Биржи запускаются следующие новации:

1. Сервис мэтчинга по средневзвешенному курсу USD/RUB на 11:30 мск

2. Экспериментальный стакан USDRUB_TDB

3. Доступ к глобальной OTC-ликвидности: FIX-протокол и валютные пары USDCNY_SPT, USDTRY_TOM

Запуск новых инструментов по валютной паре JPY/RUB

Параметры новых инструментов – лот/шаг цены, время торгов для TOM и TOD/TOM.

Сервис мэтчинга по средневзвешенному курсу USD/RUB на 11:30 мск

22 апреля 2019 г. на валютном рынке планируется запуск нового Сервиса мэтчинга по средневзвешенному курсу USD/RUB, рассчитанному по сделкам с инструментом USDRUB_TOM в системном режиме (CETS) в период с 10:00 по 11:30 мск.*

По умолчанию новый инструмент USDRUB_WAP0 будет доступен всем участникам торгов в новых режимах «Системные средневзвешенные» (WAPS) и «Внесистемные средневзвешенные» (WAPN).

Прием заявок по инструменту осуществляется с 09:45 до 10:00 мск., заключение сделок на основе смэтченных заявок – в 11:30 мск. Схемы заключения сделок, проведения расчетов, отображения на рабочих местах участников и в отчетах по новому инструменту аналогичны действующим схемам Сервиса мэтчинга по валютному фиксингу Московской Биржи. Подробнее о технической реализации

Возможные типы заявок по новому инструменту:

Параметры нового инструмента:

Источник

Приложение к Регламенту брокерского обслуживания РЕГИОН»

Перечень валютных инструментов на заключение сделок

Наименование валютных инструментов

Покупка или продажа долларов США за российские рубли со сроком исполнения обязательств в день проведения торгов.

Покупка или продажа долларов США за российские рубли со сроком исполнения обязательств в первый расчетный день, следующий за днем проведения торгов.

Покупка или продажа долларов США за российские рубли со сроком исполнения обязательств, приходящимся не ранее, чем на следующий календарный день и не позднее, чем 365-й календарный день со дня исполнения обязательств по сделкам с инструментом USDRUB_TOM, заключенным в этот же день.

Сделка своп, состоящая из одновременной покупки и продажи инструмента USDRUB_TOD и продажи и покупки инструмента USDRUB_TOM.

Сделка своп, состоящая из одновременной покупки и продажи инструмента USDRUB_TOM и продажи или покупки инструмента USDRUB_LTV со сроком исполнения обязательств не ранее, чем на следующий календарный день со дня исполнения обязательств по сделке с инструментом USDRUB_TOM, входящей в сделку своп USD_TOMSPT

Сделка своп по долларам США за российские рубли со сроком исполнения второй части 1 неделя.

Сделка своп по долларам США за российские рубли со сроком исполнения второй части 2 недели

Сделка своп по долларам США за российские рубли со сроком исполнения второй части 1 месяц

Сделка своп по долларам США за российские рубли со сроком исполнения второй части 2 месяца

Сделка своп по долларам США за российские рубли со сроком исполнения второй части 3 месяца

Сделка своп по долларам США за российские рубли со сроком исполнения второй части 6 месяца

Сделка своп по долларам США за российские рубли со сроком исполнения вторых частей 9 месяцев

Сделка своп по долларам США за российские рубли со сроком исполнения вторых частей 1 год

Покупка или продажа Евро за российские рубли со сроком исполнения обязательств в день проведения торгов.

Покупка или продажа Евро за российские рубли со сроком исполнения обязательств в первый расчетный день, следующий за днем проведения торгов.

Сделка своп, состоящая из одновременной покупки или продажи инструмента EURRUB_TOD и продажи или покупки инструмента EURRUB_TOM

Покупка или продажа Евро в за российские рубли со сроком исполнения обязательств, приходящимся на следующий календарный день со дня исполнения обязательств по сделкам с инструментом EURRUB_TOM, заключенным в этот же день.

Сделка своп, состоящая из одновременной покупки или продажи инструмента EURRUB_TOM и продажи или покупки инструмента EURRUB_LTV со сроком исполнения обязательств не ранее, чем на следующий календарный день со дня исполнения обязательств по сделке с инструментом EURRUB_TOM, входящей в сделку своп EUR_TOMSPT.

Источник

Без лимита: как частный трейдер наторговал валютой на 42 млрд руб.

В России всех трейдеров можно разделить на 2 группы: те, кто начинает торговлю с международного валютного рынка (Forex) и те, кто начинают торговлю с биржи (фондовый рынок, срочный рынок FORTS и российский валютный рынок). Обе группы находятся по разные стороны баррикады и не приемлют противоположного вида торговли. Но некоторые, со временем, переходят с одной стороны на другую, и чаще всего это переход с Forex на российский фондовый рынок. Часто, трейдер попробовав свои силы на фондовом рынке, переходит на следующее звено – российский валютный рынок.

Валютная секция на российской бирже предоставляет возможность торговать инструментами, находящимися в паре с рублем. Поэтому, самыми распространенными активами являются: USD/RUB и EUR/RUB.

И тут появляется новая неожиданность, в отличие от рынка Forex, на российской валютной бирже каждая валюта имеет по две торговых пары и у каждой свой график, но с одним отличием – небольшая разница в котировках (это может быть и 5, и 75 копеек). То есть, валюта USD/RUB имеет две пары: USD/RUB Tod и USD/RUB Tom.

Что такое TOM и TOD

USD/RUB Tod (Today) обозначает — сегодняшний курс расчетов, а USD/RUB Tom (Tomorrow) – завтрашний, это своеобразный прогноз курса валют на завтрашний день. Но он символичен, и если произойдет важное экономическое событие способное повлиять на цену, то курс измениться.

Разница в цене, в один момент времени, у TOM и TOD может быть разной, как по значению, так и по направлению. Курс USD/RUB Tod может составлять 65,25 рублей, в то время, как курс USD/RUB Tom будет больше и составит 65,65. И наоборот, курс TOD может быть больше, чем курс TOM. Все зависит от текущей рыночной ситуации.

Когда трейдер впервые видит разницу в ценах между TOM и TOD, у него возникает идея купить 1000 долларов на паре USD/RUB Tod, например по цене 66,50 рублей, и следом продать эту 1000 на паре USD/RUB Tom, у которой цена в этот же момент времени 66,70. Ведь валюта то одна и та же! Тем самым, трейдер в такой ситуации планирует получить 20 копеек прибыли с каждого доллара практически на ровном месте. Но!

Инструменты валютных спекулянтов

Сегодня курс доллара к рублю вновь обновил исторический максимум, поднявшись до отметки 38 рублей. В этой связи
FinancialOne напоминает читателям об основных инструментах валютного рынка Московской биржи, которые позволяют заработать на колебаниях валютных курсов.
1.
Сделки спот
Прежде всего, стоит вспомнить о валютных сделках спот – операциях, в процессе которых две стороны обмениваются двумя разными валютами по согласованному обменному курсу с расчетом через два рабочих дня. Такой временной интервал ранее был обусловлен объективными трудностями технического характера, однако по мере развития электронных средств связи расчеты стали осуществляться быстрее.

На Московской бирже проходят спот-сделки по курсу Today с поставкой валюты в день заключения сделки и спот-сделки по курсу Tomorrow с условием поставки валюты на следующий день после заключения сделки. Параметры сделок спот устанавливаются Московской биржей по согласованию с клиринговым центром. Для торгов по долларам США за российские рубли используются следующие инструменты: USDRUB_TOD, USDRUB_TOM, USDRUB_SPT, USDRUB_LTV.

USDRUB_TOD – инструмент, при покупке или продаже которого осуществляется купля-продажа денежных средств в долларах США в лотах за российские рубли в ходе торгов по долларам США за российские рубли со сроком исполнения обязательств в день проведения торгов. Соответственно, при использовании USDRUB_TOM срок исполнения обязательств назначается на первый рабочий день после проведения торгов.

2.
Сделки своп
Этот вид операций представляет собой комбинацию спот- и форвардной сделок: покупка посредством сделки спот и продажа посредством форвардной сделки. Сущность последней заключается в том, что продавец берет на себя обязательство через определенный срок передать покупателю валюту, а покупатель обязуется принять ее и оплатить в соответствии с условиями сделки.

Размер гарантийного обеспечения (ГО) для сентябрьского контракта на текущий момент составляет 1 696 рублей. При этом биржей установлены следующие сборы: за регистрацию сделки – 0,5 рублей, за скальперскую сделку – 0,25 рублей, за адресную –0,5 рублей, за исполнение контракта – 1 рубль.

Значения из стакана заявок фьючерсных контрактов (на пятницу, 12 сентября)

Срок истечения	Покупка	Продажа
Сентябрь 2014 года	37 893	37 895
Декабрь 2014 года	38 584	38 588
Март 2015 года	39 308	39 325
Июнь 2015 года	40 090	40 115
Сентябрь 2015 года	40 300	40 700

4.
Опционы на фьючерсные контракты валютной пары
Множество маржируемых опционов на фьючерсные контракты по курсу доллара по отношению к рублю c истечением каждый месяц. Напомним и приведем пример, как расшифровывается наименования инструментов на Московская биржа. «Si-12.14M151214CA 38000» означает, что базовым активом данного контракта является фьючерс SiZ4, сам контракт является маржируемым и истекает 15 декабря 2014 года, при этом тип контракта – американский call (на покупку) с ценой исполнения в 38 тысяч рублей.

Но впереди ждет подвох!

Технически это выполнимо — открыть покупку по USD/RUB Tod и сразу же открыть продажу по USD/RUB Tom. Однако, это будут 2 не связанные между собой позиции, и под открытие каждой из них потребуется залоговая маржа и оплата комиссии. Они будут «жить» до закрытия ордеров и если в торговле используется кредитное плечо, то за каждый день существования этих сделок, брокер будет взимать не только комиссию, но и плату за плечо. В итоге, расходы на сделки перекроют прибыль от них.

Казалось бы, положительный результат одной сделки будет перекрывать отрицательный результат другой (ведь это 2 пары одной валюты!) и первоначальный уровень средств не измениться. Но биржевая торговля имеет множество мелких деталей, которые необходимо знать, прежде чем начинать спекулировать.

Брокер в помощь

Не перепутайте! Нужно сказать, что вы хотите не просто торговать валютой (это могут понять как просьбу подключиться к небиржевому рынку Forex), а «открыть брокерский счёт для торговли на валютной секции Московской биржи».

Как ввести деньги в систему

Ввести деньги на биржевой счет можно двумя способами. Первый — по старинке донести наличные до кассы брокера (у «БКС Брокера», например, пополнение бесплатное, офисы по всей России). Но одно из преимуществ работы через брокера на бирже — не надо бегать по городу с большой суммой наличных. Можно не выходя из дома сделать межбанковский перевод. Правда, ваш банк может взять комиссию до 1%. А может и не взять.

Чтобы выбрать правильный банк, забейте в поисковике «дешёвый межбанковский перевод 2015». Можно найти банки, которые берут за перевод 10 рублей, можно найти те, что делают это бесплатно, а можно открыть счёт в банке брокера.

Своп рубль доллар (USDRUB)

Отдельно рассмотрим российскую валюту. В теории положительный биржевой своп по USDRUB должен быть довольно большим:

Посчитаем как это выйдет у различных брокеров при продаже 1 лота USDRUB:

Alpari (swap из терминала 1,19 п.). Цена за пункт = 0,001 * 100 000 / 67 = 1,49 USD. Своп = 1,49 * 1,19 = 1,77 USD.

Forex4you (swap из терминала 292,6 п.). Цена за пункт = 0,00001 * 100 000 / 67 = 0,01 USD. Своп = 0,01 * 292,6 = 2,62 USD.

Тем не менее, по вышеуказанной таблице видно, что не все брокеры предоставляют подобные условия. В том же Альпари своп по USDRUB несильно отличается от свопа по EURUSD. Если взять в качестве примера ZAR, то в Южной Африке ставка — 6,5%, а своп гораздо больше, чем по рублю. Всё так или иначе связано с комиссиями брокеров и их интересами, поэтому своп-стратегии по USDRUB в большинстве случаев не уместны.

Общие сведения

Первые видеокамеры которые использовали MOD формат появились в 2003 году. Видеокамеры формата TOD появились в 2007 году.

MOD формат используется для так называемого видео стандартной четкости. Для файлов используется программный поток MPEG и файлы имеют расширение MOD на видеокамере и расширение MPG или MPEG на других устройствах. TOD формат предназначен для видео высокой четкости и использует транспортный поток для файла с видео данными и файлы имеют расширение TOD на видеокамере, на других устройства эти файлы имеют расширение M2T. По техническим параметрам, например скорость передачи данных, частота кадров TOD похож на формат видеокамер XDCAM и HDV. Формат MOD соответствует параметрам DVD-видео.

MOD формат можно воспроизводить на видео плеерах поддерживающих кодек MPEG-2, без перекодирования видео. Например на DVD плеерах, т.к. MOD формат совместим со стандартом DVD. TOD формат не может быть воспроизведен на обычном потребительском оборудовании. TOD формат похож на AVCHD, но видео должно быть перекодировано в формат подобный HD DVD или Blu-ray Disc с помощью специального программного обеспечения. Один режим записи формата TOD «1440CBR», имеет тот же размер кадра, соотношение сторон и частоту кадров, как и 1080i HDV, и может быть называется «HDV диск».

Когда это выгодно

Всего затраты на эту операцию по тарифу «Интернет-банк» с учётом комиссии 25 рублей за заявку менее 50 лотов составили 202 рубля. Итоговая экономия по сравнению со средним курсом обменников — 3 236 рублей.

Carry трейдинг: положительный, отрицательный своп

Изучив предыдущие формулы, можно заметить, что величина свопа на бирже может быть, как отрицательной, так и положительной. На практике это значит, что перенос может быть «на руку» трейдеру, если он позволяет больше зарабатывать.

Суть кэрри трейдинга — длительное удержание позиций по валютным парам с положительным свопом. Такой метод позволяет одновременно зарабатывать на росте или падении цен, а также на разнице процентных ставок. Тем не менее, это вовсе не означает, что можно покупать всё что вздумается с положительным swap и забыть об анализе рынка. Вот несколько актуальных примеров пар с положительным свопом на момент написания статьи из спецификации Альпари:

Единственная проблема, что у данных инструментов довольно большие спреды, которые снизят потенциальную прибыль. Есть и менее прибыльные варианты, но с низким спредом:

— USDJPY Long — 0,512 п.;
— USDCHF Long — 0,599 п.

С другой стороны, по всем указанным инструментам очень сложно ожидать тренд в сторону положительного свопа.

Чтобы пережить такие колебания, нужно либо удачно «читать» рынок и входить с коррекций, либо сидеть с очень маленькой позицией. Первое и без swap даст солидную прибыль, а второе — попросту даст совсем мало, что проще было бы вложить средства на банковский депозит. В качестве примера рассчитаем стоимость пункта, потенциальную прибыль и риски по продаже 1 лота USDZAR:

— Примерная стоимость пункта = 1 пункт * Размер лота / Рыночную цену = 0,00001 * 100 000 / 14,2 = 0,07 USD.
— Swap в пунктах из терминала составляет 93,29, т.е. 93,29 * 0,07 = 6,5 USD в день. За год это даст 365*6,5 = 2372,5 USD.

— Средний спред у Альпари по USDZAR 127,2 пункта. Таким образом, сразу мы потеряем 127,2 * 0,07 = 8,9 USD.

— За одну полугодовую волну USDZAR в среднем проходит по 200000 пунктов (как считали для 5-значных котировок), 0,07 * 200000 = 14000 USD потенциальной прибыли или убытка. И из этой волны 2372,5/2 = 1186,2 USD даст положительный своп — это около 8% от прибыли.

Лично мое отношение к кэрри трейдингу чисто скептическое. Да, это приятный бонус к сделке, которая длится, например, полгода, но основной профит ждать всё равно необходимо от спекуляций на ценах, потому что если просесть на 14000 USD, то своп будет лишь слабым утешением.

Как получить деньги

Помните историю, как мошенники арендовали пункт обмена валюты, дождались желающего поменять 6 миллионов рублей и сбежали с его деньгами? В случае с биржевыми торгами мошенничество в принципе невозможно. ЦБ внимательно следит за деятельностью участников биржи, а те — за своей репутацией. У «БКС Брокера», например, 20 лет безупречной работы на финансовом рынке и максимальный рейтинг надёжности ААА.

Получить обменянные деньги можно всего за три часа. Либо наличными в отделении, либо на счёт в банке.

Выгоднее всего завести счёт в БКС банке и выводить деньги с него, чтобы не платить комиссию за межбанковский перевод.

Источник