Нефть Brent: цена онлайн и нюансы от Masterforex-V
Цена на нефть формируется по стоимости фьючерсов марки Brent на товарных и фьючерсных биржах мира. Котировки на форексе и биржах
Нефть марки Brent: график онлайн UKOIL
Другие сорта нефти, чьи цены определяет курс марки Brent
Нефть марки Brent является базовым для расчетов на все иные сорта нефти, а именно
в РФ
Крупнейшие биржи по продаже фьючерсов нефти Brent, формирующие ее цену
торговые площадки СМЕ Group, а именно
Мировые запасы нефти по странам в млрд. тонн
По данным Statistical Review of World Energy 2018 крупнейшие запасы нефти расположены на территории следующих государств:
Крупнейшие нефтегазодобывающие корпорации мира
| Компания | Штаб-квартира, страна | Капитализация, млрд дол | Тикер | Биржа |
|---|---|---|---|---|
| ExxonMobil | Ирвинг, Техас, США | 326, 13 | XOM | NYSE и SWX |
| Royal Dutch Shell | Haagse Hout, Гаага, Нидерланды | 209,29 | RDS | LSE и NYSE |
| Chevron | Сан-Рамон, Калифорния, США | 239,46 | CVX | NYSE |
| PetroChina | Район Дунчэн, Пекин, КНР | 176,17 | PTR | SSE, HKE и NYSE |
| Total | Tour Total, Курбевуа, Франция | 145,91 | ТОТ | Euronext и NYSE |
| BP | Лондон, Великобритания | 138,9 5 | BP | LSE, NYSE и FWB |
| Sinopec | Чаоян, Пекин, КНР | 93.3 | SNP | SSE, HKE, NYSE и LSE |
| Газпром | Москва, Россия | 83,88 | GAZP | MOEX, LSE и FWB |
| Eni | Рим, Италия | 60, 25 | E | NYSE и BIT |
| Equinor (бывш. Statoil) | Ставангер, Норвегия | 66.98 | EQNR | OSE и NYSE |
| Роснефть | Москва, Россия | 70.9 | ROSN | MOEX и LSE |
| Лукойл | Москва, Россия | 56.09 | LUK | MOEX, LSE и FWB |
| Сургутнефтегаз | Сургут, Россия | 23.81 | SGGD | MOEX и LSE |
| Новатэк | Тарко-Сале, Россия | 61.36 | NVTK | MOEX и LSE |
Единица измерения объема нефти
Баррель нефти (Американский нефтяной баррель) – общепринятая в мире единица измерения объема нефти равная 42 галлонам или 158,988 литрам или примерно 0,1364 тонн нефти (в зависимости от ее плотности).
Причина измерения объемов нефти в «бочках» (баррелях) в США: нефть очень сильно отличается друг от друга (см. сорта нефти выше), поэтому с ХIХ века нефть в США было принято поставлять баррелях (бочках), за каждую из которых нефтеперерабатывающий завод мог заплатить разную цену.
Почему в источниках встречается разная цена онлайн нефти Brent
Цены на одну и ту же марку Brent могут несколько отличаться друг от друга, в зависимости
CFD на нефть марки Brent
Финансовые регуляторы на фьючерс и CFD нефти марки Brent
Понравился ли вам опубликованный материал? Если да, оставьте свой отзыв под данной статьей и поделитесь в соцсетях.
С уважением, wiki Masterforex-V, курсы бесплатного (школьного) и профессионального обучения Masterforex-V для работы на форексе, фондовых, фьючерсных, товарных и криптовалютных биржах.
Цена на Brent (UKOIL) Онлайн на биржах ICE, NYMEX, Forex
Котировки на нефть сорта Brent являются одним из показателей состояния не только нефтяной отрасли, но и всего рынка, поскольку множество экономических показателей зависит от динамики цен на нефть.
Брент относится к числу «поводырей» финансового рынка – существует множество корреляций между динамикой цен на нефть Brent и котировками других финансовых инструментов, так или иначе с ней связанных.
Для лучшего понимания законов финансового рынка необходимо рассмотреть, что представляет собой нефть Brent, в чём измеряются цены на неё и от чего зависит их динамика, сколько стоит баррель нефти Брент на текущий момент, а также рассмотреть изменения цен на данный актив за последнее время.
Стоимость Брент сегодня на биржах ICE, NYMEX, Forex – Графики онлайн
Цена Брент по отношению к доллару:
Цена Брент на Форекс также определяется в долларах за баррель.
Цена Brent на бирже ICE онлайн:
График котировок фьючерсов Brent на бирже NYMEX:
График цен нефть Брент (UKOIL):
Цена за баррель нефти Brent
На финансовом рынке нефть котируется в долларах за баррель. Баррелем называют единицу объема, равную одной бочке (158,988 литра). Данная единица измерения применяется для измерения нефти на протяжении многих лет, поскольку измерять количество нефти проще по объему, чем по массе.
Когда говорят про цену на нефть, обычно рассматривают стоимость барреля одного из маркерных сортов: Brent, WTI, реже Dubai/Oman. В зависимости от разницы в составах, на основе маркерных сортов котируют и всю остальную нефть. Фактически, данная система была разработана для удобства оценки нефти разного качества. Цена барреля нефти марки Брент определяет цену множества сортов нефти, в том числе трёх из пяти марок, добываемых в России.
Если вы ищите сколько стоит баррель нефти сегодня в России, то вы можете найти цены в режиме онлайн выше, также котировки Brent можно посмотреть на сайтах товарных бирж, а также сайтах брокерских компаний.
Пример заработка на нефти Брент
Мы рекомендуем работать только с надежными и проверенными брокерами.
Для себя мы выбрали брокера Evotrade – это профессиональный брокер с более чем 2000 активами.
Мы зашли на эту страницу, открыли график Brent Oil, указали объем сделки в 0,1 лота и нажали BUY (покупка):
Прошло совсем не много времени, как цена на нефть Brent выросла:
Мы решили закрыть сделку и зафиксировать нашу прибыль:
Зарабатывать на нефти у брокера Evotrade может абсолютно каждый человек.
От чего зависит стоимость нефти Brent
Динамика цен на нефть зависит от огромного количества факторов, каждый из которых оказывает на цену нефти различное по силе и вектору воздействие. Наиболее значительное влияние на котировки нефти сорта Brent оказывают:
Краткое описание нефти Brent
Brent – эталонный сорт нефти, добыча которого происходит на шельфах Северного моря, принадлежащих Великобритании и Норвегии. Эталонной данная марка называется в силу того, что от её цены зависит цена на большую часть мировых сортов нефти. Также, отталкиваясь от состава данного сорта как от эталона, определяется качество марок нефти.
Рекомендуем посты по теме:
Несмотря на то, что Brent Crude Oil считается эталонным сортом нефти, фактически он является смесью нескольких марок нефти, добываемых в регионе.
Поскольку динамика цен на Brent во многом определяет цены на остальные сорта нефти, фьючерсные контракты на Brent торгуются на большинстве крупных бирж, таких как ICE, CME Group, Shanghai Future Exchange, Московская Биржа.
Brent является сортом нефти, цены на который определяют цену на остальные сорта нефти в зависимости от их качества. Цена на нефть в современном мире достаточно нестабильна. Оправившись от кризиса 2014 года, котировки нефти марки Brent демонстрируют уверенный длительный восходящий тренд. Узнать сколько стоит 1 баррель нефти в режиме реального времени можно на онлайн графиках выше.
Прогнозы по UKOIL
Подписаться на идеи по UKOIL
Подписаться на идеи по UKOIL
#Brent #UKOIL #Разбор 🛢Эталонная марка (маркерный сорт) нефти. Как вам сегодняшний день? Новая негативная новость продолжает кошмарить рынки, новый штамм, это новая угроза и еще один повод для паники. В такие моменты игнорируйте настроение рынка, не подключайте эмоции! Будьте максимально внимательны! С технической точки зрения: Цена продолжает снижение в.
Всем привет! В принципе, все пока идет по плану, как я и пишу второй день уже. Пила только немного затянулась. Видимо, еще из-за того, что у амеров был укороченный день вчера. Сегодня: 1. Жду также шорт с конечными целями до 76. Не факт, что сегодня туда сходим, но, почему бы и нет. ГЭП на азиатах с утра порадовал, будет приятно, если не вернут к нашему.
Есть вариант похода нефти. Время покажет. Ваше описание слишком короткое! Бла бла бла
Вчерашний день в плане макроэкономической статистики вобрал в себя еще и выходные четверг и пятницу. Так что от данных отбоя не было. Начнем с того, что Резервный Банк Новой Зеландии повысил ставку на 0,25% до 0,75%. Это уже второе повышение в этом году. И хотя новозеландский доллар пока не сильно оценил это, стоит присмотреться повнимательнее к киви, потому как в.
Набираем шорты для лонга и по кругу. После подъема есть несколько сценариев, так что идея краткосрочная
Могу ошибаться, но когда в последний раз был такой залив по открытому интересу в контракте следующего месяца, то ничем хорошим для нефти это не закончилось. Речь идет о контракте BR-1.22. Ожидаю дальнейшее падение до вплоть до 77 долл.
Нефть марки Brent. На данный момент вероятно идет коррекция 4 волны, за ней очевидно последует 5 волна. На графике указал вероятные точки входа в рынок.
Продажа от уровня накопления открытого интереса 82,7- 83,0 Стоп 83,1 Тейк-профит 81,7
Не просто так сегодня поставил такой заголовок. Вчерашний план отлично отработал, не хватило только шорта под конец дня. По итогу дня мы вышли вверх из КРАСНОГО канала, и как будто хотим вернуться назад. Поэтому, я пока боюсь давать конкретный прогноз на день. Посмотрим, что из этого выйдет. Вообще, после вчерашнего большого движения должна быть коррекция.
Введение санкций на Российские нефтедобывающие компании способны стать драйвером для рынка нефти.
На недельном графике сформирован бар продаж с большим хвостом продаж с узким Спредом на Объеме выше среднего. Соответственно, ни о каких Прогрессе и Результате здесь говорить не приходится. Хороший, сильный восходящий тренд размеренно подошел к историческому уровню продаж октября 2018. И если раньше Цена от этого уровня летела камнем вниз, то сейчас она на нем.
Всем привет! Как вчера и писал, ниже лоя в 77.6 мы не попадали. Грубо говоря, 6 раз пытались пробить эту границу, но отбились и поехали наверх. Сегодня жду в первую очередь цель 81.5-81.7 (красная стрелка, верх границы красного канала). При ее пробое едем на 84 (синяя стрелка, верх синего канала) На отбое от верха красного канала 81.5-81.7 (или от верха синего.
Прошедшая неделя вроде бы ничего радикально нового не привнесла в баланс сил на финансовых рынках, да и важных плановых событий тоже не было. Но по итогу накопилось много всякого, начиная от подписания Байденом инфраструктурного плана и принятия Конгрессом плана соц расходов почти на 2 трлн, заканчивая очередным выстрелом Банка Турции в ногу лиры и анонсом новой.
С прошлого прогноза ничего не изменилось, кроме того, что он идеально исполнен. Дальше как и говорила, либо ожидаю большую волну в лонг в виде 5-й волны, на 88 и 96. Либо еще допадает до 76,5, 75:5 и 72.
#UKOIL 🛢 нефть английской марки Brent снижается на фоне продажи Китаем запасов из стратегических хранилищ по просьбе Байдена в противовес ОПЕК, которые не хотят наращивать объёмы производства сверх оговоренных ранее. ⚙️ТА: цена вышла из восходящего канала, и снижается по скользящим в район 75,72, где находится уровень сопротивления по Фибо 0,5 и хай июля 2021г.
CFD на нефть WTI USOIL
Подробнее на интерактивном графике
Подробнее на интерактивном графике
Подробнее на интерактивном графике
Подробнее на интерактивном графике
График USOIL
Давно не следила за нефтью и теперь посмотрим что из этого получится. Опеределены две примерные точки входа в шорт, Всё как обычно на графике.
Вашему вниманию недельные уровни, рассчитанные по стохастической математике (статистика) Уровни на текущую торговую неделю по WTI (СМЕ): ▪️Торговый диапазон – 77,21 – 72,21; ▪️1-е ст. отклонение сверху – 78,8 вероятность коррекции 87% (т.е. риск продолжения тренда 13%); ▪️1-е ст. отклонение снизу – 72,21 метрики вероятности те же.
Доброго времени суток, трейдеры! Не забывайте ставить палец вверх и писать свой комментарий если вам понравилась данное видео 🔥 ДИСКЛЕЙМЕР: Мнение автора может не совпадать с вашим! Помните об этом и учтите в своих торговых сделках перед тем как принимать торговое решение
Road Map: Из CRYPTO-2021 перемещаюсь: (Комодитиз, а именно: акции майнеров сырья, недвига- а именно почасовая сдача) Еду на этом 2022. В начале 2023, значительную часть из этого перемещаю в Доллар, физдрагметалл. Ориентируюсь на май 2023- краш, подобный 2008. Сигналом в правильности- мне будет к тому времени нефть на максимумах выше 200$. Выкупаю: BTC, акции.
WTI продажа 80.90, стоп 82.20, буду держать до 78.20, риск 1%.
Вашему вниманию недельные уровни, рассчитанные по стохастической математике (статистика) Уровни на текущую торговую неделю по WTI (СМЕ): ▪️Торговый диапазон – 82,25 – 79,22; ▪️1-е ст. отклонение сверху – 83,9 вероятность коррекции 87% (т.е. риск продолжения тренда 13%); ▪️1-е ст. отклонение снизу – 77,34 метрики вероятности те же.
Вашему вниманию недельные уровни, рассчитанные по стохастической математике (статистика) Уровни на текущую торговую неделю по WTI (СМЕ): ▪️Торговый диапазон – 82,47 – 79,44; ▪️1-е ст. отклонение сверху – 84 вероятность коррекции 87% (т.е. риск продолжения тренда 13%); ▪️1-е ст. отклонение снизу – 77,5 метрики вероятности те же.
Вашему вниманию недельные уровни, рассчитанные по стохастической математике (статистика) Уровни на текущую торговую неделю по WTI (СМЕ): ▪️Торговый диапазон – 84,62 – 81,64; ▪️1-е ст. отклонение сверху – 86,3 вероятность коррекции 87% (т.е. риск продолжения тренда 13%); ▪️1-е ст. отклонение снизу – 79,7 метрики вероятности те же.
USOIL Риск к Вознаграждению 1/1 По рыночной цене: 84.192 Стоп Лосс: 83.160 Прибыль: 85.225 Удачи!
Появились ещё и объёмы в зоне распределения. Вишенкой на торте будет первая оценка по ВВП за 3 квартал по штатам. Могут и до 1% не дотянуть. И вообще все движение с весны прошлого года уже напоминает полноценную волну, где последние два месяца это 5-я, на таком хорошем для нефти фоне. Информация не является торговой рекомендацией.
Вашему вниманию недельные уровни, рассчитанные по стохастической математике (статистика) Уровни на текущую торговую неделю по WTI (СМЕ): ▪️Торговый диапазон – 85,39 – 82,35; ▪️1-е ст. отклонение сверху – 87,01 вероятность коррекции 87% (т.е. риск продолжения тренда 13%); ▪️1-е ст. отклонение снизу – 80,05 метрики вероятности те же.
Покупать на коррекции, обозначил 3 уровнями, где закончиться 4 волна
Раздача закончена. Сомневающихся в том, что за бочку будут давать 100 и больше, не осталось. Жду коррекции минимум на 20 долларов, к основанию последнего импульса. Информация не является торговой рекомендацией. Вы сами выстраиваете торговую систему и рассчитываете риски.
WTI Риск к Вознаграждению 1/2 По рыночной цене: 82.475 Стоп Лосс: 81.766 Прибыль: 83.892 Удачи парни!
Вашему вниманию недельные уровни, рассчитанные по стохастической математике (статистика) Уровни на текущую торговую неделю по WTI (СМЕ): ▪️Торговый диапазон – 84,05 – 81; ▪️1-е ст. отклонение сверху – 85,65 вероятность коррекции 87% (т.е. риск продолжения тренда 13%); ▪️1-е ст. отклонение снизу – 79,14 метрики вероятности те же.
Нефть Brent
Описание
Фьючерсный контракт на нефть марки Brent, торгуется на срочном рынке ICE (международная сеть бирж).
Идеи для инвестиций*
Покупка акций Лукойла от уровня 6780 руб. с целью 7300 руб. на срок до 6 месяцев. Потенциальная доходность сделки до 7,7%. За это время ожидается поступление дивидендов в размере 340 руб. на акцию. С их учетом совокупная доходность ожидается на уровне 12,7%. Стоп-лосс можно установить на 5–10% ниже входа без учета будущего дивидендного гэпа.
Высокие цены на нефть. На текущий момент цены на баррель Brent в рублях находятся на уровне 6150 руб. — вблизи рекордных значений за всю историю. В среднем в IV квартале стоимость бочки на 10,6% выше, чем в III квартале 2021 г. Сохраняющиеся высокие цены на нефть позволяют ожидать сильных финансовых результатов нефтегазовых компаний в 2021 г.
Текущее отношение стоимости акций Лукойла к нефти в рублях находится на минимальных уровнях за последний год.
Крупные дивиденды по итогам года. На 21 декабря назначено закрытие реестра акционеров для получения дивидендов за I полугодие 2021 г., которые составят 340 руб.
Кроме того, 24 ноября Лукойл опубликовал финансовые результаты по МСФО за III квартал 2021 г. Свободный денежный поток вырос в 2 раза относительно II квартала и достиг 227,7 млрд руб. Скорректированный показатель FCF, выступающий дивидендной базой, составил 213,8 млрд руб., что в 2,4 раза выше уровня предыдущего квартала и в 2,3 раза выше уровня III квартала 2020 г. В пересчете на потенциальные дивиденды это соответствует 309 руб. на акцию или около 4,5% дивидендной доходности за III квартал.
Учитывая рекордные цены на нефть, IV квартал также обещает стать для компании успешным. Совокупная дивдоходность по итогам 2021 г. может превысить 12%.
Удобный момент. Сейчас акции Лукойла постепенно восстанавливаются после просадки последних дней из-за геополитики. Ранее такие коррекции довольно быстро выкупались по мере стабилизации сентимента. Падение не было связано с фундаментальными причинами, так как цены на нефть оставались высокими, а рубль ослаб, что позитивно для компании. Таким образом, текущая просадка создает хорошую возможность войти в бумагу в расчете на отскок.
— Коррекция в ценах на нефть
— Рост геополитической напряженности
БКС Мир инвестиций
Alibaba (BABA) — лидер в сфере интернет-торговли Китая, на которого приходится более 50% рынка электронной коммерции страны. Перед нами долгосрочная ставка на демографические, транснациональные и цифровые тренды страны.
Почему интересны акции
• Топ-менеджмент объяснил падение чистой прибыли инвестициями в ключевые стратегические направления. Основные бизнес-сегменты: коммерция, облачные сервисы, медиа и развлечения.
• Продажи Alibaba на День Холостяка впервые перевалили за 0,5 трлн юаней — это новый рекорд. Три крупнейших ритейлера КНР продали товары на триллион — Alibaba, JD.com, Pinduoduo. Это может найти отражение в отчетности за IV квартал.
• Недооценка по мультипликаторам относительно медианных значение по группе сопоставимых компаний, в то числе Amazon. Показатель P/S (капитализация / выручка) равен 2,9 при медиане 6,6. Мультипликатор P/CF (капитализация / операционный денежный поток) составляет 12 против 24,2. Форвардные мультипликаторы подтверждают картину.
• Исторически не очень высокая волатильность бумаг по сравнению с общим рынков. Бета бумаг за три года составляет 0,7. В среднем это означает, что при росте S&P 500 на 1% бумаги растут на 0,7%. При падении ситуация в противоположную сторону.
— Высокая конкуренция в индустрии и нападки регуляторов.
— Общий риск снижения рынка США.
БКС Мир инвестиций
Инфляция в США показывает рекорд за последние 30 лет. Индекс потребительских цен (CPI) достиг роста в 6,2%. Инфляция растет темпами выше прогнозных. Нестабильная ситуация в секторе девелоперов в Китае также несет определенные риски.
Золото как защитный актив может пользоваться повышенным спросом на этом фоне.
Barrick Gold имеет показатели финансовой эффективности выше чем по индустрии, а значение долговой нагрузки на общем уровне.
Дополнительным плюсом служит дивидендная доходность, которая составляет 1,7% годовых.
Технически бумага выглядит интересно ввиду завершения нисходящей тенденции последних месяцев, о чем в частности сигнализировало обновление максимумов октября.
Главным риском является снижение цен на добываемые металлы.
БКС Мир инвестиций
Покупка привилегированных акций Татнефти от уровня 522 руб. с целью 580 руб. на срок до 6 месяцев. Потенциальная доходность сделки — до +11,1%. За это время не исключено поступление дивидендов по итогам 9 месяцев 2021 г. в размере 10–20 руб. на акцию. Совокупная доходность может достичь 13,1–15%. Стоп-лосс можно установить на 2–6% ниже цены открытия.
Отставание от нефти. Акции в 2021 г. выросли на 9,6% против роста отраслевого индекса на 33,6%. Отрыв от цен обусловлен сокращением дивидендов — последние выплаченные дивиденды соответствовали 50% от чистой прибыли по РСБУ, хотя в предыдущие годы компания распределяла 100% от прибыли. Тем не менее даже при снижении payout ratio отставание бумаг от рынка и отраслевых аналогов выглядит чрезмерным.
Сравнительная оценка. По основным мультипликаторам акции Татнефти выглядят сравнительно дешево относительно российских нефтяных компаний, учитывая отсутствие долга и высокую рентабельность EBITDA.
В «префах» дополнительный потенциал. Средний уровень отношения цены обыкновенных акций Татнефти к привилегированным в 2021 г. составляет 1,06х при текущем значении 1,09х. Разрыв произошел из-за того, что на рост цен на нефть и притоки капитала на российский рынок сначала реагируют более ликвидные обыкновенные бумаги и лишь затем догоняющее движение начинается в «префах». Для восстановления соотношения к средним значениям привилегированные акции должны опередить в динамике цены обыкновенные бумаги на 3%.
Техническая картина. Сейчас акции консолидируются вблизи локальных максимумов после импульса роста. Формация на дневном интервале похожа на флаг — паттерн продолжения подъема. Сильных сопротивлений на пути вплоть до 580 руб. нет.
— Коррекция в ценах на нефть
— Отказ от выплаты дивидендов за 9 месяцев 2021 г.
БКС Мир инвестиций
Три причины вложиться в эти акции:
— Экстремально низкие мультипликаторы
Toyota серьезно недооценена на фоне западных конкурентов. Соотношение капитализации и прибыли (P/E) составляет всего 9, что вдвое ниже, чем у Ford (=18). Актуальная рыночная стоимости бумаги составляет один размер годовой выручки (P/S=1) и лишь на 10% выше ее балансовых активов (P/B=1,1).
— Двузначный рост выручки и прибыли
— Акции уверенно взяли восходящий тренд
Toyota одна из первых в составе индекса Nikkei развернулась к росту после коррекции рынков в августе и сентябре. У акции высокий технический потенциал: на 4,5% выше 200-дневной скользящей средней, немногим выше 6-месячной поддержки ($170 за штуку), и при этом она остается перепроданной (RSI=42).
Компания реализует большую часть автомобилей за пределами Японии и, как следствие, зависит от темпов роста мировой экономики. Если они замедлятся вследствие любых причин (пандемия, долговые кризисы в США, Китае, Европе), то рост компании затормозится.
Toyota держит ключевые производства внутри Японии, поэтому сильно зависит от колебаний курса иены. С января преобладает тренд на рост доллара и ослабление японской валюты, что играет в пользу Toyota. Если тренд прервется, это скажется на динамике акций.
Компания справилась с дефицитом чипов лучше, чем западные конкуренты, и держит курс на электрификацию своей линейки. Если крупные концерны получат существенное преимущество в производстве электромобилей, то это также может ударить по акциям Toyota.
БКС Мир инвестиций
Предлагаем рассмотреть спекулятивную идею в акциях АЛРОСА от уровня 140 руб. с целью 152 руб. на срок до 3 месяцев. Потенциальная доходность составляет 8,6% + дивиденды — около 6,3%.
Важно отметить, что в середине октября ожидается дивидендный гэп, из-за чего в акциях может вырасти волатильность и спекулятивная составляющая. Поэтому после него можно установить стоп-заявку ниже гэпа на 5–6%.
Почему интересны акции
• В условиях низких запасов продукции у производителей и огранщиков, а также при высоком спросе, ценовая конъюнктура остается благоприятной для компании.
• Приближающийся праздничный сезон может поддержать высокие цены на алмазы.
• Из-за сохранения влияния пандемии у потребителей остаются высокие запасы свободных денег, которые могут быть направлены на покупку ювелирных изделий в праздничный сезон, что поддерживает сохранение спроса и дефицита — позитивно для стоимости алмазов и бриллиантов.
• Компания ожидает увеличение добычи в конце года.
• Высокий спрос также подтверждается и сильными отчетами о продажах по месяцам. Хотя в последние месяцы наблюдается сезонное снижение, результаты остаются выше среднеисторических и допандемийных.
• Компания исторически выплачивает стабильные и достаточно высокие дивиденды. Из-за низкого уровня чистого долга/EBITDA компания может позволить выплачивать весь FCF на дивиденды.
• С технической стороны котировки с начала июля движутся строго в рамках среднесрочного восходящего канала. Недавнее снижение к его нижней границе после обновления максимумов дает новые возможности роста. Идея и заключается в возвращении выше 150 руб. Рассчитывать на более существенный подъем пока сложно.
• Ухудшение финансовых результатов на фоне снижения спроса, что может привести к снижению дивидендов в будущем.
• Общая рыночная коррекция.
• Рост предложения со стороны небольших алмазодобывающих компаний и общее охлаждение рынка ювелирных изделий и бриллиантов.
• С технической стороны устойчивый спуск ниже 130 руб. может послужить сигналом к более значительной коррекции акций АЛРОСА.
БКС Мир инвестиций
Стоит отметить, что в ноябре и феврале ожидаются дивиденды, что добавит дополнительные 1,3% доходности за весь срок идеи.
Почему интересны акции
• В условиях полупроводникового кризиса компания нацелилась на расширение производства, что является одним из главных долгосрочных драйверов роста.
• Компания активно развивает технологии IoT, 5G и облачные вычисления, технологии центров обработки данных, которые активно внедряются в повседневную жизнь и являются стимулами для увеличения выручки в будущем.
• Intel оптимизирует производственный процесс, отдав малую долю на аутсорсинг в TSMC. При этом сама компания сосредоточилась на агрессивной политике возвращения технологического превосходства, собственном контрактном производстве и исследованиях.
• Текущий показатель P/E немного ниже форвардного и весьма ниже значений AMD и NVIDIA, что говорит о сильной недооценке. Результатом этого стали слабые финансовые результаты и потеря долей на разных рынках из-за технологического отставания, что привело к распродаже акций и их дешевизне. Компания планирует наверстать эти упущения с помощью нового генерального директора.
• Недавно компания получила контракт от Минобороны США, что поддерживает зарождающийся контрактный бизнес. В будущем это может сказаться положительно и увеличить привлекательность работы с Intel.
• С технической стороны акции находятся в боковике уже длительное время. При этом более глубокое снижение сдерживается покупателями. Дневной и недельный RSI не сообщает о перекупленности. Стоит отметить, что недельные кривые MACD начали разворачиваться вбок, что потенциально может привести к их пересечению и новой фазе роста.
• Слабые финансовые результаты и продолжение сокращения доли на ключевых рынках из-за увеличения конкурентоспособности со стороны AMD и NVIDIA
• Новые задержки в производстве и, как следствие, увеличение технологического отставания. Это также относится и к нарушению цепочек поставок.
• Общая коррекция на рынке США ввиду перекупленности рынка в целом.
• Общеэкономический спад с дальнейшим снижением спроса.
БКС Мир инвестиций
Покупка от уровня 2770 руб. с целью 4500 руб. на срок до 3 лет. Потенциальная доходность сделки может достичь 62,5% без учета дивидендов.
Стоп-лосс инвестор может выставить самостоятельно, исходя из своего риск-профиля. При этом нужно учитывать, что ликвидность инструмента невысокая, поэтому есть повышенный риск срабатывания стоп-сигнала на краткосрочных высоковолатильных движениях.
Амбициозные планы. Согласно стратегии развития, Белуга намерена нарастить выручку в 2 раза к 2024 г., до 130 млрд руб. Рост выручки до 130 млрд руб. предполагает среднегодовой темп увеличения выручки на уровне 20%, что заметно превышает среднее значение по отрасли. Этого планируется достичь благодаря расширению розничной сети, росту онлайн-продаж.
В прогнозах до 2024 г. довести розничную сеть до 2500 магазинов, а выручку увеличить до 80 млрд руб., что предполагает 3,2х рост к уровню конца 2020 г. Доля ритейла в выручке группы ожидается на уровне 45%.
Достичь стремительных темпов роста выручки ритейла планируется в том числе благодаря развитию онлайн-продаж. Под онлайном подразумевается формат click&collect, на который сейчас приходится 3% выручки. В 2024 г. группа планирует довести этот показатель до 10–15%.
Одно из важных направлений развития — увеличение поставок алкоголя на экспорт. Перспективным рынком Белуга выделяет США. В 2020 г. объемы продаж в страну выросли на 30%, в I квартале 2021 г. компания сообщила о росте поставок на 59%. При этом валовая маржа на рынке была в 2 раза выше показателей на российском рынке.
SPO акций. Белуга разместила 2 млн акций по цене 2800 руб. за бумагу. Важный момент, что это бумаги, входившие в казначейский пакет, то есть существующие акционеры свои бумаги не продавали.
SPO — отличный драйвер для акций Белуги в долгосрочной перспективе, так как ключевая проблема компании на текущий момент — низкая ликвидность и показатель free-float. После размещения ситуация должна улучшиться, что благоприятно скажется на привлекательности бумаг. Кроме того, у компании еще остается часть казначейского пакета, которая может быть размещена в будущем.
Привлекательная оценка. По основным мультипликаторам после просадки котировок акции Белуги оценены дешевле компаний-аналогов с развивающихся рынков. Причин для подобного расхождения сложно обозначить — Белуга отличается планами по опережающему рынок росту, невысокой долговой нагрузкой, превышающими средние значения показателями рентабельности. Компания платит дивиденды, дивдоходность по итогам 2020 г. составила 3,3%. Сейчас, когда ликвидность и free-float должны вырасти, отставание бумаг от конкурентов должно начать постепенно сокращаться.
— Отставание от планов по росту бизнеса
— Снижение доходов населения
Стоит еще раз отметить, что компания сравнительно небольшая, с невысокой ликвидностью. Под позицию не стоит выделять значительную долю портфеля.
БКС Мир инвестиций
Покупка от уровня 2440 руб. с целью 2850 руб. на срок до 9 месяцев. Потенциальная доходность сделки — до +16,8%. За это время ожидается поступление дивидендов по итогам 2020 г. в размере 110,49 руб. на акцию и около 70–80 руб. на акцию за 9 месяцев 2021 г. Совокупная доходность может достичь 24,2–24,6%.
Дивиденды растут. Дивиденды X5 Retail Group по итогам 2020 г. увеличились в 1,5 раза относительно выплат за 2019 г. Увеличение размера выплат традиционно воспринимается инвесторами позитивно и должно поддержать бумаги. Кроме того, компания недавно улучшила дивидендную политику, увеличив частоту выплат и их прогнозируемость.
Онлайн-ритейл. X5 Retail на текущий момент лидер российского рынка продуктового онлайн-ритейла. В будущем компания может лишь усилить позиции в этом быстрорастущем сегменте за счет разветвленной розничной сети и выстроенной логистики. Только лишь сообщения о том, что компания в отдаленной перспективе обсуждает IPO своих онлайн-сервисов привело к росту бумаг. В дальнейшем новости по развитию данного направления также могут стать драйверами для подъема акций.
Защита от влияния COVID-19. Продуктовый ритейл прошел острый период пандемии безболезненно и даже сумел нарастить финансовые результаты. Эпидемиологическая ситуация на текущий момент улучшилась — жестких локдаунов, как было весной 2020 г., в России уже не ожидается — однако она все еще остается напряженной. В данной ситуации поведение потребителей остается смещенным с посещения кафе и ресторанов в пользу домашнего питания. При поддержке данного фактора финансовые показатели X5 Retail могут оставаться сильными в ближайшее время.
Техническое отставание. С начала 2021 г. акции потеряли 11% против роста индекса МосБиржи на 7%. Очевидных фундаментальных причин для такого сильного отставания не прослеживается. Можно предположить, что более слабая динамика X5 — временное явление и спред относительно конкурентов должен постепенно сократиться. Сейчас на дневном таймфрейме заметна выраженная бычья дивергенция по RSI — это может быть сигналом к смене сентимента в бумаге.
— Снижение доходов населения
— Коррекция на российском фондовом рынке в целом
БКС Мир инвестиций
Покупка от уровня 40,15 руб. с целью 42,5 руб. на срок до 15 месяцев. Смысл идеи в получении крупных дивидендов за 2020 г. и закрытии гэпа. Потенциальный рост курсовой стоимости акций — до 6%. За этот период должна произойти выплата дивидендов за 2020 г. — по предварительным оценкам около 6,9 руб. на акцию, что по цене открытия идеи соответствует 17,2% дивидендной доходности. С учетом ожидаемого роста котировок и дивидендов совокупная доходность за обозначенный период может достигнуть 23%.
Если уровень 42,5 руб. будет взят до прохождения отсечки в 2021 г. — идея не закрывается. Для исполнения идеи целевая цена должна быть достигнута после прохождения дивидендного гэпа в 2021 г.
Привилегированные акции Сургутнефтегаза можно назвать защитным инструментом от роста геополитической напряженности и девальвации рубля. В условиях обострения санкционной повестки рубль, как правило, слабеет к доллару США. Рост пары USD/RUB приводит к позитивной переоценке валютных депозитов компании и увеличению чистой прибыли. Многие инвесторы используют бумаги в качестве инструмента для хеджирования рисков по портфелю, что поддерживает спрос на акции.
Высокие цены на нефть
Текущая стоимость нефти в рублях в 1,5 раза выше уровней, наблюдавшихся в 2020 г. Исходя из текущих уровней нефти в рублях прибыль от продаж Сургутнефтегаза может увеличиться в 2–3 раза в годовом сопоставлении.
Благодаря ожидаемой высокой дивидендной доходности в 2022 г. акции могут закрыть дивидендный гэп 2021 г. быстрее среднеисторических значений.
Устойчивый растущий тренд
Привилегированные акции Сургутнефтегаза 13-й год находятся в устойчивом восходящем тренде. Причин для слома тенденции не просматривается.
— Укрепление рубля в свете ужесточения политики ЦБ РФ
— Смягчение санкционной риторики
— Снижение цен на нефть
БКС Мир инвестиций
Покупка от уровня 770 руб. с целью 870 руб. на срок до 9 месяцев. Потенциальная доходность — до +13%. За этот период должна произойти выплата дивидендов по предварительным оценкам около 50–70 руб. на акцию, что по цене открытия идеи соответствует 6,5–9,1% дивидендной доходности. С учетом ожидаемого роста котировок и дивидендов совокупная доходность за обозначенный период может достигнуть 19,5–22,1%.
Хорошие темпы роста
Группа М.Видео-Эльдорадо по итогам II полугодия 2020 г. сообщила о росте выручки на 20% в годовом сопоставлении. Темпы роста находятся вблизи максимальных за последние годы значений (без учета 2018 г. из-за присоединения MediaMarkt). Компания стойко перенесла последствия пандемии. Более того, спрос на бытовую технику и электронику вырос из-за перехода в онлайн в условиях карантинных ограничений.
Недавно компания объявила о принятии новой дивидендной политики. На выплаты акционерам планируется направлять не менее 100% от скорректированной чистой прибыли, если отношение чистый долг/EBITDA ниже 2х. По итогам 2020 г. группа намерена распределить всю скорректированную чистую прибыль на дивиденды, что предполагает 38,7 руб. на акцию. Дивдоходность может составить 3,5%. Вместе с выплатами по итогам I полугодия 2020 г. дивдоходность ритейлера — около 7,6%. Это высокий показатель, учитывая, что бизнес растущий.
Увеличение free-float и ликвидности
Группа САФМАР сообщила о намерении продать 13,5% акций М.Видео в рамках SPO. На этих новостях акции ритейлера скорректировались от локальных вершин. Продажа акций мажоритарным акционером традиционно на первом этапе воспринимается участниками рынка негативно, хотя в средне- и долгосрочной перспективе увеличение ликвидности и free-float могут привести к включению бумаги в индексы и притокам средств фондов.
— Падение доходов населения
— Рост конкуренции в секторе e-commerce
БКС Мир инвестиций
Покупка от уровня 2,72 руб. с целью 3,1 руб. на срок до 12 месяцев. Потенциальная доходность сделки — до +14%. За этот период должна произойти выплата дивидендов ориентировочно 0,317 руб. на акцию, что по цене открытия идеи соответствует 11,7% дивидендной доходности. С учетом ожидаемого роста котировок и дивидендов совокупная доходность за обозначенный период может достигнуть 25,7%.
Высокие дивиденды. В 2021 г. Юнипро планирует направить на дивиденды до 20 млрд руб. — рост в годовом сопоставлении до 43%. Увеличение выплат связано с ожидаемым запуском энергоблока №3 на Березовской ГРЭС. Благодаря этому компания начнет получать повышенные платежи по программе ДПМ и сможет увеличить дивиденды. В базовом сценарии дивидендные выплаты за 2021 г. достигнут 0,317 руб. на акцию. Это соответствует 11,7% дивидендной доходности по цене 2,72 руб.
Запуск энергоблока №3 близко. 16 декабря компания сообщила, что на энергоблоке №3 Березовской ГРЭС проведена первая растопка котла и запущен процесс пароводокислородной очистки. Успешное завершение процесса позволит выйти на завершающий этап капитального ремонта энергоблока с выходом на комплексные испытания энергоблока №3. Таким образом, вероятность отсрочки запуск блока снижается.
Низкие процентные ставки. В условиях низких процентных ставок стабильные дивидендные фишки могут позитивно переоцениваться. Как только появится полная уверенность в росте дивидендов до обозначенных 20 млрд руб. в 2021 г. благодаря потенциально высокой дивидендной доходности, в бумагах может появиться высокий спрос.
— Перенос сроков запуска энергоблока №3 Березовской ГРЭС
— Негативное влияние COVID-19 на операционные и финансовые результаты
— Мягкая зима и сокращение отпуска тепла
БКС Мир инвестиций
• Ключевой фактор, способствующий росту проникновения безналичных расчетов – существенный рост рынка online-торговли. Мировой рынок online-торговли растет в 5 раз быстрее, чем классический retail. Проникновение eCommerce в США ниже, чем в мире (11% vs 14%), особенно существенный разрыв наблюдается по сравнению с Китаем, UK и Южной Кореей (доли online-продаж 35%, 22% и 22% соответственно). Пандемия 2020 существенно поддержала тренд перетока торговли в online. Мы ожидаем среднегодовой темп прироста eCommerce на уровне 21%.
• Благодаря стратегически важным партнерствам, GPN поддерживает стабильность бизнеса (поглощение TSYS – процессингового провайдера на платежном рынке), а также расширяет долю рынка за счет лидеров eCommerce (партнерство с Amazon во 2к20).
• Вышеупомянутые тренды обеспечат GPN среднесрочный рост выручки на 9-11% ежегодно. Поглощения последних лет будут способствовать сохранению высокой рентабельности и снижению долга с 3,5х до приемлемых 1,7x.
Global Payments – одна из лидеров на рынке эквайринга. Бизнес разделен на 3 основных сегмента: корпоративные платежные решения (программное обеспечение, защита данных, управление платежными терминалами и отчетность), сервисы для финансовых институтов (процессинг и обработка платежей) и прочие сервисы. GPN работает более, чем в 30 странах мира и предлагает 2,5 млн клиентам более 140 методов приема и обработки платежей. 80% выручки эквайер зарабатывает в США и Канаде. Компания фокусируется на обслуживании клиентов из сферы малого и среднего бизнеса. Количество сотрудников составляет 24 тыс. человек.
1) Высокая конкуренция: платежная индустрия развивается очень стремительно. В долгосрочной перспективе возможна потеря доли рынка, снижение маржинальности или среднего чека крупных компаний.
2) Регуляторные риски: сектор платежей является объектом особого внимания регуляторов. Ужесточение надзора способно негативно повлиять как на объемы реализации услуг, так и на рентабельность бизнеса.
3) Макроэкономические риски: снижение темпов роста мировой экономики негативно сказывается на объеме расчетов.
17% ежегодному росту отрасли. На долю Amazon приходится 10% мировых онлайн продаж. На наш взгляд, Amazon сможет не только сохранить, но и нарастить рыночную долю в глобальных онлайн продажах до 13% на горизонте 10 лет.
• Облачное подразделение AWS (Amazon Web Services), ключевой драйвер роста компании. Amazon занимает лидирующую рыночную долю на рынке облачных вычислений – 33% (Microsoft Azure составляет 18%, Google Cloud – 5%). В ближайшие 5 лет рынок облачных вычислений будет показывать 20% темпы роста. Мы ожидаем что Amazon сохранит лидерство и нарастит рыночную долю до 35%. Отметим, что AWS является самым высокомаржинальным сегментом бизнеса Amazon (опер. маржа 26% vs маржа компании 5%).
• Компания обладает скрытым потенциалом в медиа. В портфолио активов Amazon входят Prime Video, Amazon Music, Twitch, Audible, Amazon Studios, которые на наш взгляд, учитывая более высокую маржинальность и темпы роста недооценены рынком и представляют дополнительный upside к нашей оценке.
1) Рост конкуренции со стороны традиционного ритейла, который выходит в онлайн, а также крупных китайских компаний.
2) Конкуренция в облачных сервисах со стороны Microsoft Azure и Google и замедление темпов роста AWS.
3) Антимонопольное регулирование может представлять возможную преграду на пути международной экспансии.
Среди других игроков банковского сектора США M&T отличается диверсифицированным портфелем и высоким уровнем залогового покрытия (60% кредитов обеспечены залогами).
Консенсус прогноз по акциям
Мы присваиваем рекомендацию BUY акциям M&T с потенциалом роста в 25%.
ТЕХАНАЛИЗ
Нефть Brent. Волна роста может продолжиться
Идеи для инвестиций*
Последние новости
Каждую неделю мы высылаем актуальную аналитику и самые свежие новости. Коротко, емко и по делу.
Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru
* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.