О режиме расчетов Т+
Доброго времени суток, коллеги!
К сегодняшнему дню подготовил материал по режиму торгов Т+. В статье будут отображены режимы торгов и инструменты, а также затронуты темы вывода денег при расчетах Т+, дивидендные отсечки, использование плеча и другая полезная информация.
Что такое режим торгов Т+?
Простыми словами Т+ — это дата расчетов по сделке. Т. е. день, когда Вы станете владельцем актива (акция, облигация и т. д.).
Т+0 – владельцем актива становитесь сегодня (прямо в момент покупки).
Т+1 – единица означает + 1 день, т. е. владельцем актива Вы станете завтра.
Т+2 – владельцем актива вы станете через 2 дня.
Данный режим торгов распространен на развитых рынках, поэтому в 2013 году Московская Биржа решила перейти на него.
Это позволяет расширить возможности торговли с плечом. Т+0 означает, что для совершения сделки Вам необходимо обеспечить 100% денежных средств, Т+N дает возможность рассчитать сделку через несколько дней. Данный расчет нужен больше тем трейдерам, которые совершают краткосрочные операции с ценными бумагами. Инвесторы, покупающие бумаги на более длительный срок без использования плечей не чувствуют на себе сильной разницы в Т+0 или Т+2.
Почему Т+2 важно краткосрочным/внутридневным трейдерам? Технически это позволяет пользоваться большим плечом, нежели расчеты были бы в Т+0 как раньше.
Нужно понимать, что режим Т+ накладывает на вас определенные ограничения и… возможно неудобства. Что нужно знать?
1) Вывод/перевод денег.
При Т+1, Т+2 вывод денег (собственных, которые были в бумаге) возможен только после того, как пройдут расчеты по сделкам. Например, у вас в бумагах Газпрома 100 000 рублей. Вы их продали в понедельник, т. к. по акциям расчет Т+2, деньги вы сможете вывести на банк/перевести между счетами только в среду после 10 часов утра (по Московскому времени). В день сделки Вы сможете вывести перевести денег ровно столько, сколько позволяет Вам сделать маржинальность.
Например, чтобы получить дивиденды по акциям Газпрома, нужно владеть бумагами (для примера) на 06.08.2018 год – это понедельник. Получается, что бумаги вы должны приобрести в четверг, т.е. 02.08.2018 года. Если бы сегодня была пятница и отсечка, бумаги нужно было бы купить в среду. Иначе, легче всего считать Т-2 от даты отсечки.
Для тех, кто думает, что можно заработать на дивидендных гэпах.
Дивидендный гэп происходит за 1 день до отсечки реестра владельцев ценных бумаг, т. е. заработать у вас не получится.
Потому что, когда вы шортите дивидендную бумагу, на отсечку вы по любому будете владельцем бумаг и ваш краткосрочный дневной заработок от падения бумаги нивелируется выплатой дивиденда покупателю Вашего шорта. Будьте внимательны! Это сделано специально, чтобы все было справедливо.
Итак, подведем итог по расчетам на примере акций Газпрома в Т+2:
1) Т+0 – покупка (факт+план)
2) Т+1 – промежуточный расчет (неокончательный расчет факт+план)
3) Т+2 – день расчетов, поставка ценных бумаг.
Бывают расчеты и более длительные (строго не регламентированные), например, внебиржевой рынок. Там расчеты могут проходить и Т+4 и Т+5, и даже иногда Т+10, и более..
Важно еще понимать, что в выходные и праздничные дни расчеты не производятся. Это также нужно учитывать при принятии инвестиционных решений.
Ниже представлена картинка с основными инструментами и их расчетами на Московской Бирже: 
Надеюсь, что данная статья была полезной. Ставьте «+» и до новых встреч!
Режим торгов Т+1, Т+2. Борды ММВБ
В режиме Т+2 торгуются акции, российские депозитарные расписки (РДР), инвестиционные паи, иностранные биржевые фонды (ETF)
В режиме Т+1 торгуются облигации.
Если вы покупаете или продаете облигации в режиме Т+1, то сделка произойдет на один рабочий день позже даты заключения сделки. Соответственно НКД за этот день (или за несколько дней, если между датой заключения и датой совершения сделки будут выходные) достанется продавцу. В QUIK для таких бумаг отображается НКД на дату совершения сделки.
Если вы продали бумагу в режиме Т+1, то можете сразу же купить другую бумагу, торгующуюся в режиме Т+1 или Т+2, а вот вывести деньги получится только на следующий рабочий день.
Если вы продали бумагу в режиме Т+2, то можете сразу же купить другую бумагу, торгующуюся в режиме Т+2. Бумагу в режиме Т+1 вы сможете купить на следующий рабочий день, а вывести деньги получится только через день.
На момент заключения сделки деньги и бумаги блокируются. Вы уже не можете ими распоряжаться, или отменить сделку.
Ценные бумаги сгруппированы в, так называемые, «борды»:
МБ ФР: Т+ ETF
МБ ФР: Т+ Акции и ДР (депозитарные расписки)
МБ ФР: Т+ Облигации (ОФЗ)
МБ ФР: Т+ Паи
МБ ФР: Т+ Д-Облигации (дефолт)
МБ ФР: Т+ Корпоративные облигации (все, кроме ОФЗ)
МБ ФР: Т+ Повышенный инвестиционный риск (Акции)
МБ ФР: Т+ Повышенный инвестиционный риск (Облигации)
ММВБ ФБ: Индексы
ММВБ ФБ: Неполные лоты (акции)
и др.
То, какие борды вам видны, зависит от настроек доступа, которые для вас сделал брокер. Отметим, что некоторые бумаги вы можете видеть, но сделки с ними осуществить не получится. Например, в борде «МБ ФР: Т+ Облигации» видны КОБР (облигации ЦБ РФ), и вы даже сможете заполнить на заявку на их покупку, но заявка не будет выполнена,так как КОБР продаются только банкам.
Что делает Free API Московской биржи в Google Таблицах
Количество частных инвесторов на Московской бирже удвоилось за последний год и составило 3,86 млн: за 2019 счета на Мосбирже открыли 1,9 млн человек. Санкт-Петербургская биржа, специализирующаяся на торгах акциями иностранных компаний, в прошлом году зафиксировала трехкратный прирост счетов – с 910 000 до 3,06 млн шт.
Это означает, что на рынок пришло почти 2 млн новичков, которые никогда не занимались трейдингом и не использовали специализированный софт для торгов и учета позиций.
И если мобильные приложения брокеров для торгов постоянно обновляются и в целом достаточно удобны для пользователей, то учёт позиций, особенно при использовании нескольких брокеров (счёт от одного, а ИИС от другого) может вызывать вопросы. Бесплатным решением с автоматическим скачиванием котировок и параметров могут быть гугл таблицы с использованием бесплатного API Московской биржи.
Ранее я уже описывал на Хабре возможности при использовании разных приложений (Intuit Quicken, KMyMoney, Microsoft Excel, Google Таблицы) для совокупного учета капитала “в одном окне”.
API Московской биржи в формулах Google Таблиц
Вообще вариантов использования API Мосбиржи два:
Но скрипты в бесплатных документах скорее пугают людей, особенно, если у этих людей есть какие-то инвестиции. И особенно, если они не понимают код скрипта. Поэтому я остановлюсь только на формулах.
В общем виде все запросы, которые можно отправить к API Мосбиржи можно узнать в справочнике. Но лично для меня этот справочник был не очень понятен и я далеко не сразу в нём разобрался, поэтому сделал простую Гугл таблицу с примерами, которые использую сам.
Идентификатор режима торгов
В API Московской биржи очень многое зависит от параметра “Идентификатор режима торгов” (primary_boardid), который можно посмотреть прямо у них на сайте через форму поиска.
Идентификатор режима торгов для акций Сбербанка
Также этот идентификатор можно посмотреть через обычный HTTP-запрос к API:
Идентификатор режима торгов primary_boardid для акций Яндекс
Автоматическое получение имени инструмента с Московской биржи по его идентификатору
Очень удобно, что можно получить полное наименование инструмента. Также можно автоматически получать и краткое наименование инструмента, но полное название более понятно особенно для облигаций.
Гугл таблица с примерами автоматического получения имени для разных классов активов
Автоматическое получение цены инструмента с Московской биржи по его идентификатору
Цены на российские активы можно получать с множества сайтов, но если мы говорим про API Московской биржи, то на этой вкладке представлены актуальные примеры.
Гугл таблица с примерами автоматического получения цен для разных классов активов
Автоматическое получение даты следующего купона и его значения с Московской биржи по идентификатору облигации
По облигациям (не только корпоративным, но также ОФЗ и еврооблигациям) можно автоматически получать дату выплаты следующего купона и его значение.
Гугл таблица с примерами автоматического получения дат и значений купонов
Автоматическое получение дивидендной доходности на конкретную дату с Московской биржи по идентификатору облигации
К сожалению, в одну формулу получить значение дивидендной доходности для облигации на конкретную дату можно получить только для ОФЗ, потому что их список короткий. Для корпоративных облигаций — можно перебирать в скрипте, например, или вручную указывать начальную позицию для поиска.
Гугл таблица с примерами автоматического получение дивидендной доходности на конкретную дату
Автоматическое получение дат оферт с Московской биржи по идентификатору облигации
Очень удобно можно планировать собственные финансы, получая оферты по облигациям автоматически.
Гугл таблица с примерами автоматического получения дат оферт
API Московской биржи предоставляет широкие возможности. В статье описал только те инструменты, которыми пользуюсь сам как долгосрочный частный инвестор.
Также хочу отметить, что никак не связан с Московской биржей и использую ИСС Мосбиржи только в личных интересах, например, для учета собственного капитала.
Автор: Михаил Шардин,
4 февраля 2020 г.
Что такое «Тикер». RUS,USA и КРИПТА.
Что такое тикер?
Представим себе ситуацию, что вы открыли брокер у счета, прошли все круги ада устанавливая самое популярное в России торговое обеспечение (если конечно вы не торговый клиент «Инсайд»), подключились к торгам и решаете что именно купить или продать. И вот в этом моменте может возникнуть неожиданная пауза в процессе…как быстро найти интересующую вас акцию?
На любой бирже акцию не называют по полному имени! Точнее эта возможность есть. Но так мало кто делает. Кому интересно печатать на клавиатуре «Газпромнефть» или «Роснефть»? Что поможет нам с вами решить эту проблему? Можно посетить сайт «Московской биржи» и воспользоваться их поиском. Стоит похвалить создателей сайта — получилось интуитивно:
Как раньше читали котировки? При помощи специального аппарате, который пропечатывал актуальные котировки. Лента с биржи NYSE:
А сейчас это выглядит так:
Что же такое тикер? Тикер это уникальное сокращенное наименование актива. Например:
SBER — акция «Сбербанк».
ETHBTC — валютная пара Эфир к Биткоину.
TSLA — акция «Тесла».
Если вы не сталкивались с рынком, то эти сокращения покажутся странным, но это вряд ли. Ведь все смотрят деловые каналы. Например так:
Информационная лента с канала «РБК»:
Подразумевается один важный момент — каждый идентификатор уникален. В рамках каждой конкретной биржи это правило будет соблюдаться. Каждая компания для разных категорий акций имеет различный тикер.
Что еще необходимо для уточнения? На нашей бирже существует еще один дополнительный идентификатор. Он называется «режим торгов». Большинство терминалов отображают этот как «board».
Но как определить тикер точно. Ведь на том же крипторынке много бирж? И здесь приходится вводить уточнение! Cейчас появился рынок криптовалюты. Он идеальный пример такого уточнения. Например наш терминал работает через биржу «binance». И там торгуется валютная пара ethbtc. Но если мы хотим узнать актуальную ситуацию по этой паре по всем ликвидным рынкам, то придется уточнить.
И это выглядит так:
Такое уточнение дает точную информацию по активу и биржевому центру, где вы хотите ее найти.
В этом плане Америка дает более четкую информацию. Вы просто вводите название акции и брокер сам вам предлагает доступные варианты. Конечно, при выводе акции или актива на рынок, стараются подобрать уникальное сокращенное название. И в 99% случаев так и будет. Но бывают исключения! В этом случае от вас потребуется просто уточнить информацию касательно актива.
Таблица соответствия торгуемых ценных бумаг по режимам торгов
Структура файла соответствия ценных бумаг и режимов торгов Системы торгов Московской Биржи
Описание формата данных
| № | Field_Name | Type | Size | Dec | Примечание |
|---|---|---|---|---|---|
| 1. | TradeDate | D | Дата торгов | ||
| 2. | BoardID | C | 4 | Идентификатор режима торгов | |
| 3. | BoardName | C | 30 | Наименование режима торгов | |
| 4. | SecurityID | C | 12 | Идентификатор ценной бумаги | |
| 5. | SecName | C | 30 | Наименование ценной бумаги | |
| 6. | SecShortNm | C | 10 | Краткое наименование ценной бумаги | |
| 7. | MinStep | N | 9 | 6 | Минимальный шаг цены |
| 8. | LotSize | N | 9 | 0 | Размер лота |
| 9. | FaceValue | N | 20 | 6 | Номинал |
| 10. | ISIN | C | 12 | Код ISIN | |
| 11. | EngBoardNm | С | 30 | Английское наименование режима торгов | |
| 12. | LatSecName | С | 30 | Английское наименование ценной бумаги | |
| 13. | ListLevel | C | 1 | Уровень листинга | |
| 14. | FaceUnit | C | 3 | Валюта номинала* | |
| 15. | SecType | С | 1 | Тип ценной бумаги** | |
| 16. | CountryCod | С | 3 | Страна эмитента ценной бумаги*** | |
| 17. | VarFaceVal | C | 1 | Ценная бумага с индексируемым номиналом (Y/N) | |
| 18. | EveningSes | С | 1 | Флаг допуска бумаги к торгам в дополнительной (вечерней) торговой сессии (Y/N) | |
| 19. | HighRisk | С | 1 | Признак бумаги с повышенным инвестиционным риском (Y/N) | |
| 20. | QInvestor | C | 1 | Признак бумаги для квалифицированных инвесторов (Y/N) |
Московская биржа предоставляет таблицу соответствия всех торгуемых ценных бумаг, а также ценных бумаг, по которым в соответствии с Приказом ФСФР России N06–67/пз-н от 22.06.2006 г., профессиональные участники рынка ценных бумаг могут предоставлять на Московскую Биржу информацию о сделках с ценными бумагами, совершенных ими не на торгах организатора торговли, режимам торгов Системы торгов Московской биржи на текущую дату торгов.
Файл обновляется ежедневно по торговым дням с 00:30 до 01:00 мск
и содержит информацию на следующий торговый день.
Информация по изменению торговых кодов бумаг
Описание формата данных
| № | Field_Name | Примечание |
|---|---|---|
| 1. | action_date | Дата изменения |
| 2. | old_secid | Старый идентификатор ценной бумаги |
| 3. | new_secid | Новый идентификатор ценной бумаги |
Уважаемые посетители сайта, чтобы отправить свое предложение или задать вопрос, используйте форму обратной связи.
Мы ценим Ваше мнение и обязательно рассмотрим Ваши вопросы и в случаях, когда это возможно, подтвердим получение Письма и предоставим письменный ответ.
В случае наличия обоснованных и существенных претензий, Биржа совместно с Экспертными Советами примет меры по разработке и реализации соответствующих изменений.