TECH БПИФ: Плюсы и минусы инвестирования
Что такое БПИФ TECH?
БПИФ TECH — это биржевой паевой инвестиционный фонд (БПИФ), который торгуется на Московской бирже и вкладывает в акции крупнейших IT-компаний американского рынка, входящих в индекс NASDAQ 100.
БПИФы и ETF — это биржевые фонды, инвестирующие в диверсифицированные портфели из акций, облигаций или других активов. Обычно БПИФы по составу повторяют тот или иной биржевой индекс. То есть приобретая паи такого фонда на бирже, вы вкладываете в сбалансированный набор активов, входящих в индекс.
БПИФ TECH — один из более чем 50 БПИФов и ETF, которые доступны на Московской бирже. Данный БПИФ торгуется в долларах, его управляющей компанией является Тинькофф Капитал. Рассмотрим его подробнее.
Общая информация о БПИФе TECH
Примечание: котировки в таблице и средняя доходность обновляются ежедневно, данные по активам под управлением и объёму торгов — ежемесячно. Объём торгов рассчитывается нами как среднее арифметическое ежедневных объёмов торгов за последний полный месяц. Средняя доходность рассчитывается на основе текущей котировки и котировки на дату запуска фонда. Прошлая доходность не гарантирует будущей, все числа представлены чисто в информационных целях. Инвестиции в любые финансовые инструменты, включая ETF и БПИФы, сопряжены с риском получения убытков.
Что входит в БПИФ TECH?
БПИФ TECH вкладывает в акции 40 крупнейших IT-компаний, входящих в индекс NASDAQ-100.
Это такие всем известные IT-гиганты, как Apple, Microsoft, Facebook, Alphabet (материнская компания Google), Amazon, Tesla и другие. Большинство этих компаний являются международными корпорациями, ведущими деятельность по всему миру. Многие из них быстро растут в размере, при этом зарабатывая огромные прибыли.
Таким образом, вкладывая в БПИФ TECH, вы инвестируете деньги в широкий спектр акций крупнейших технологических компаний. Правда если в сам индекс NASDAQ-100 входит 100 компаний, то данный БПИФ вкладывает лишь в 40 крупнейших. Этого количества достаточно для полноценной диверсификации инвестиций.
Динамика котировок БПИФа TECH
БПИФ TECH начал торги на Московской бирже 26 августа 2020 года — не так давно, поэтому у них ещё нет длительной истории торгов. Акции технологических компаний в 2020 году демонстрировали бурный рост, но возможны и резкие падения.
График котировок БПИФа TECH
Как приобрести БПИФ TECH?
БПИФ TECH торгуется на Московской бирже в долларах. Для инвестиций в фонд вам нужен брокерский счет с доступом на Московскую биржу (рейтинг крупнейших брокеров есть у нас на сайте). После открытия счета можно найти БПИФ по тикеру (TECH) в мобильном приложении или в терминале брокера и совершить покупку, а в нужный момент — продажу.
Один пай фонда на момент написания заметки стоил менее 0,1 доллара, что делает его доступны для покупки любым начинающим инвесторам даже с самым небольшим капиталом.
Перспективы TECH
В последние годы акции IT-сектора США продемонстрировали очень сильный рост. Крупнейшие технологические компании не только не пострадали, а наоборот выиграли от пандемии коронавируса. Лидеры сектора имеют уже миллиарды пользователей по всему миру и многомиллиардные прибыли, продолжая при этом расти и развиваться.
Однако с фундаментальной точки зрения большинство компаний в индексе NASDAQ оцениваются довольно дорого. Рано или поздно их рост замедлится. Кроме того, ведущие IT-гиганты сталкиваются со всё более жёстким регулированием, вплоть до возможности разделения их бизнесов на части. Поэтому нужно быть осторожным при инвестировании в подобные активы.
Можно покупать БПИФ TECH в моменты рыночных коррекций, когда индекс NASDAQ снижается на 10-15% и более от предыдущего максимумы. В последние годы такие коррекции обычно быстро выкупались, то есть акции быстро восстанавливались после просадок. Правда более глубокие падения в будущем не исключены.
Как альтернативу TECH можно рассмотреть БПИФ AKNX от Альфа-Капитала. Он вкладывает в индекс NASDAQ-100, но уже не в 40 крупнейших компаний, а во все 100. Его обзор доступен на нашем сайте по ссылке.
Ещё есть ETF FXIT от компании FinEx: он также инвестирует в IT-сектор США, но следует за другим индексом. Подробнее о нём.
Бесплатный бонус!
Бонус! Вам интересно, с чего начать инвестирование? Как инвестировать в акции компаний?
Подпишитесь на нашу бесплатную емейл-рассылку и получите бесплатно следующие материалы:
1. Список полезных ссылок по инвестициям
2. Базовое руководство по акциям для новичка
Также раз в 1-2 недели мы рассылаем наиболее интересные и полезные материалы, выходящие в блоге и на сайте.
Обзор БПИФа TECH от Тинькофф: условия, доходность, состав
Инвестпривет, друзья! Тинькофф выкатил на фондовый рынок три новых БПИФа, расширив линейку своих продуктов. Один из них – БПИФ «Тинькофф Насдак Технологии) с тикером TECH, который первым в России дает доступ к индексу NASDAQ-100 Technology Sector (этот индекс представляет собой технологическую «выжимку» из общего Насдака). Разберемся, что это за фонд, каковы его особенности, условия и тарифы.
Инфраструктура фонда
Управляющая компания БПИФа TECH – компания «Тинькофф Капитал».
Депозитарий (обеспечивает хранение ценных бумаг на балансе фонда) – АО «Инфинитум». Он же выполняет функцию регистратора (учитывает владельцев паев).
Маркетмейкер (обеспечивает ликвидность паев на бирже) – компания «Атон».
В целом инфраструктура типична для БПИФа и не отличается ничего особенным. Поехали дальше.
Инвестиционная политика и сравнение с FXIT
В соответствии с инвестиционной декларацией целью фонда является обеспечение соответствия изменений расчетной цены одного пая БПИФа изменениям количественных показателей биржевого индекса NASDAQ-100 Technology Sector Total Return (тикер «NDXT»), рассчитываемого иностранным юридическим лицом Nasdaq, Inc.
Рассмотрим подробнее, что представляет собой индекс NASDAQ-100 Technology Sector Total Return.
Несмотря на то, что в нем содержится аббревиатура Nasdaq, это не тот технологический индекс, о котором многие подумали. NASDAQ-100 Technology Sector – это секторальный индекс, представляющий собой «выжимку» технологических компаний из оригинального Насдака.
В состав индекса NASDAQ-100 Technology Sector (тикер NTTR) входит всего 42 компании. Наибольшие позиции занимают Docusign, Splunk, Synopsys, Cognizant, Cadence Design, Apple, Microsoft, Broadcom и другие. Также в индексе можно найти акции Intel, AMD, Alpahbet, Facebook, Qualcom, Nvidia и т.д. И при этом в индексе NTTR, в отличие от «оригинального» Насдака, нет, к примеру, Netflix, Snapchat, Spotify, Twitter, Zoom.
Таким образом, одно из отличий NTTR от старшего собрата – разное наполнение (в БПИФе Тинькофф меньше акций, чем в Nasdaq).
Другое отличие – разные веса. В индексе Nasdaq веса акций распределяются сообразно капитализации компании. То есть, чем выше капитализация компании – тем больше ее вес в индексе. В индексе Nasdaq наибольший вес имеют компании т.н. FAANG – Facebook, Amazon, Apple, Netflix, Google (около 40%). Поэтому, когда именно их котировки меняются, весь индекс растет или падает.
В NASDAQ-100 Technology Sector веса всех компаний распределены равномерно, т.е. индекс равновзвешенный. С одной стороны, это плюс – индекс не будет слишком сильно зависеть от движений гигантов и поэтому должен быть менее волатильным.
С другой стороны, такой индекс далеко не точно отслеживает состояние экономики и отрасли, являясь в значительной степени искусственным. Еще нужно учитывать, что из-за особенностей равновзвешенности фонд может резко болтать при каждой ребалансировке каждый квартал.
Но давайте посмотрим историческую доходность. На графике синим обозначен Nasdaq-100, а красным – «наш» NASDAQ-100 Technology Sector. Оба – Total Return, т.е. с реинвестом дивидендов.
Как видим, до середины 2016 года Nasdaq немного опережал «конкурента», но после 2017 года первенство уверенно держит Technology Sector.
На сайте FinEx можно увидеть картинку, где они сравнивают индекс Nasdaq-100 Technology Sector и свой фонд FXIT, который следует за Nasdaq-100.
За год индекс отстал от FXIT на 14,23% в долларах.
И если сравнить индексы за 1 год, то действительно – у индекса Nasdaq-100 Technology Sector серьезное отставание.
Но это, дорогие мои, статистика только за 1 год. У FinEx есть свой интерес – выставить свой фонд более приглядным по сравнению с конкурентом. Но 1 год – для фонда это вообще ничто.
В долгосрок на исторических данных TECH выглядит более убедительным.
Таким образом, если сравнивать FXIT и TECH, то обнаружится, что это – совершенно разные инструменты, которые следуют за совершенно разными индексами. И это хорошо – зачем нам еще одна реплика QQQ или ETF на широкий индекс технологических компаний?
Лично я собираюсь использовать TECH в своих инвестициях как дополнение к FXIT (а не его замену или альтернативу), тем более, что для клиентов Тинькофф есть плюшки по комиссиям (об этом ниже).
Комиссии TECH
Комиссия состоит из 3 составляющих:
Итого размер комиссии: 0,79% в год. Эта сумма не взимается разово, а потихоньку каждый день «отщипывается» от стоимости пая.
Для сравнения: комиссия у FXIT составляет 0,9% в год, а у AKNX (перепродает QQQ) – целый 1% + скрытая комиссия самого QQQ.
Клиенты Тинькофф могут покупать и продавать БПИФ TECH (как и другие БПИФы Тинькофф) без стандартной комиссии (0,3% на тарифе Инвестор). Клиенты других брокеров должны будут уплатить комиссию за покупку / продажу по своему тарифу.
Минимальная стоимость и валюта
Вот тут Тинькофф опять отличился. Стоимость пая БПИФа TECH составляет всего 0,08 доллара. Да, 8 центов. Если вы хотите купить 100 паев БПИФа TECH, то вам понадобится целых 8 долларов.
Для сравнения – цена акции FXIT составляет 111,84 доллара (или 8495 рублей).
То есть TECH более доступен для начинающих инвесторов. Его можно покупать буквально на сдачу: например, осталось 5 долларов после покупки Apple – вложили в TECH.
Дополнительный плюс – фонд долларовый, значит, его можно покупать в качестве хеджа против девальвации рубля.
Сколько можно заработать
Информации о доходности БПИФа TECH пока мало, так как фонд был запущен буквально 26 августа (чуть больше 2 недель назад). Но если опираться на прошлые данные индекса Nasdaq-100 Technology Sector, то можно рассчитывать на доходность около 13,1% в год (в долларах).
Точность слежения
К сожалению, точность слежения TECH пока оставляет желать лучшего. Вес каждого эмитента в портфеле не должен превышать 2,38%. А, к примеру, вес AMD в TECH сейчас составляет 3,46%, DocuSign – 3,41%, Apple – 3,22%, Nvidia – 3,14%. То есть структура TECH слабо повторяет бенчмарк.
Причина, я думаю, в малом объеме средств фонда – на счетах у TECH всего 6 млн долларов (у AKNX, например, 57,7 млн, а у FXIT – 124 млн). Поэтому, по мере увеличения СЧА, структура активов фонда будет максимально приближена к эталонной. По крайней мере, должна быть =)
Пока точность слежения такая малая, БПИФ будет слабо повторять движения бенчмарка.
Выводы
Таким образом, новый БПИФ TECH от Тинькофф является своеобразной альтернативной FXIT от FinEx и AKNX от Альфа-Капитал. В отличие от Nasdaq, индекс, за которым следует TECH, является равновзвешенным. Кроме того, под «капотом» TECH акций намного меньше, чем у прочих фондов – и это именно технологические компании (в самом Насдаке намешана и коммуникация, и фармацевтика, и развлечения, и много чего).
Комиссия TECH ниже, чем у конкурентов. Потенциальная доходность – сопоставима, на долгосрочной дистанции обыгрывает обоих, но на краткосроке может показать худший результат.
Еще один плюс – маленькая стоимость пая, которая позволяет покупать фонд «на сдачу».
Главная опасность – «расколбас» фонда во время ребалансировки, так как в составе фонда растущие и высоковолатильные акции. Да и вообще весь технологический сектор сейчас торгуется на максимумах, поэтому не исключена коррекция.
В любом случае – БПИФ TECH это очень интересный и перспективный фонд, который стоит рассмотреть для включения в свой портфель. Возможно, стоит снизить долю FXIT и вместо нее взять немного TECH, а походу сравнить оба инструмента. В любом случае в итоге побеждает тот, кто показал большую доходность в долгосрочной перспективе. А у нового БПИФа шансы на это есть. Удачи, и да пребудут с вами деньги!
[Общее число голосов: 4 Средняя оценка: 5 ]
Разбираю новый фонд от Тинькофф: NASDAQ (TECH)
Буквально сегодня на Тинькофф.Инвестициях вышел в публичный доступ новый индексный ETF (биржевой фонд): Тинькофф NASDAQ (тикер: TECH).
Это долларовый биржевой фонд, который фокусируется на IT-части из списка NASDAQ-100 и содержит 40 компаний, среди которых есть Apple, NVIDIA, Intel, AMD, Facebook и Alphabet (Google).
Если вы думали о том, как бы вам приобщиться к миру больших компаний сферы информационных технологий — но денег покупать отдельные акции большинства у вас (как и у меня) нет — то этот ETF даёт такой шанс всего лишь за 8 с небольшим центов.
Да-да, именно центов. На один доллар сейчас можно купить аж 12 акций фонда. Это самый доступный вариант «войти в IT» из существующих на бирже.
Давайте копнём глубже.
Что нам обещают
Естественно, создатели фонда рисуют нам красивую картинку:
Точнее, как, картинку — это исторический график, который сейчас выглядит очень привлекательно:
О чём еще рассказывают
В описании фонда Тинькофф сообщает дополнительные параметры:
Структура фонда
Фонд следует индексу NASDAQ-100 Technology Sector Index (NDXT). Этот индекс отслеживает компании из своего списка, относящиеся к технологическому сектору. Сейчас там 40 компаний, это все мировые имена в своей сфере.
Тинькофф на странице фонда пишет, что тот следует некоему NASDAQ Technology Total Return Index, но такого не существует в природе. А вот следование NDXT также подтвердили в официальных источниках.
У индекса равновесный подход — т.е., каждая компания занимает равную долю в 2.5%.
Однако, на момент написания статьи, фонд TECH не был настолько ровно сбалансирован: максимальная доля была у AMD — 3.57%, а минимальная у Western Digital — всего 1.68%.
И нет, такую разницу в долях вызвало не движение котировок, потому что покупки были совершены буквально пару биржевых дней назад. По неизвестной причине управляющие фондом выделяли разные суммы между 23 и 48 тысячами долларов на приобретение разных компаний.
Активы фонда и комиссии
На данный момент в фонде лежат акции на сумму почти в 1.4 миллиона долларов США:
Может показаться, что это много, но пока что фонд очень маленький. Для сравнения:
А вот в плане комиссий фонд Тинькофф NASDAQ обходит остальных:
Клиенты Тинькофф.Инвестиций имеют дополнительное преимущество в виде отсутствия брокерских комиссий за покупку/продажу/хранение акций фонда.
Выводы
Тинькофф NASDAQ (TECH) — очень интересный новый биржевой фонд, которого сильно не хватало в марте 2020-го.
Я думаю, что я буду покупать его в свой среднесрочный портфель (в рамках своей инвестиционной стратегии, конечно же) вместо AKNX и FXIT. И в пенсионный портфель тоже (когда-нибудь я напишу и про него).
Однако, как и в случае с остальными технологическими ETF, существует опасность существенной коррекции котировок — потому что сектор уже очень долго и очень активно тащит большую часть рынка вверх. Когда-нибудь рынок может решить, что пришло время фиксировать прибыль.
Лично я планирую решать эту потенциальную проблему ежемесячными покупками. Но, само собой, не призываю покупать этот фонд, решение принимаете только вы сами и ответственность за решение несёте тоже только вы сами.
Обзор ETF-фонда TECH: инвестиции в акции глобальных IT-компаний
Автор: Иванова Светлана Сергеевна · Опубликовано Февраль 21, 2021 · Обновлено Сентябрь 1, 2021
Сравнительно недавно компания Тинькофф Капитал представила на российской бирже новый инвестиционный фонд – ETF TECH. В обзоре рассматриваются основная направленность и финансовые показатели БПИФ. Представленная информация позволит не только разобраться, что это собой представляет, также привлекательность активов для приобретения.
Краткое содержание статьи
Описание ETF-фонда TECH
На бирже ETF TECH представляет собой инвестиционный фонд, направленный на сектор информационных технологий. Эмитентом является российская финансовая организация Тинькофф. Управляющая компания охватывает крупнейшие высокотехнологичные предприятия, в частности, США, Китая и Израиля.
Приобретение одного пая биржевого фонда позволяет единовременно вложиться в наиболее перспективных участников IT-рынка.
| Тикер | TECH |
| ISIN-код | RU000A101X68 |
| Управляющая компания | Тинькофф Капитал |
| Во что инвестирует фонд | IT-компании биржи NASDAQ |
| Дата формирования | 26.08.2020 |
| Отслеживаемый индекс-бенчмарк | NASDAQ-100 Technology Sector Index |
| Вид ценных бумаг | акции |
| Комиссия УК | 0,79% |
| Уровень листинга на Мосбирже | 1 |
| Размер 1 лота | 1 |
| Как выплачиваются дивиденды | Реинвестируются |
| Налогообложение | От величины дохода при продаже акций в размере 13%. При владении ценными бумагами более 3 лет действует налоговый вычет. |
| Валюта фонда | USD |
За управление финансами с инвесторов взимается комиссия в размере 0,79% в год от суммы приобретенных активов. В обязательный платеж входит вознаграждение компании, расходы на депозитарий, услуги регистратора и биржи.
Структура портфеля
В состав БПИФ TECH входит 40 крупнейших по показателям капитализации IT-компаний биржи NASDAQ. Совокупная стоимость ETF превышает 17 млн. долларов США. Наибольшую долю в портфеле занимают следующие эмитенты:
В структуре управляющей компании Tinkoff среди наиболее узнаваемых компаний можно также встретить Microsoft (2,61%), Facebook (2,47%), NVIDIA (2,35%), Zoom (2,32%) и Adobe (2,26%).
Плюсы и минусы БПИФ TECH
Среди ключевых преимуществ стоит отметить:
Акции фонда TECH – это долларовый актив. Для инвестирования прежде потребуется обменять рубли на американские доллары. Данная особенность может положительно сказаться на доходности в случае, если российская валюта упадет. Допускается также обратная ситуация.
Риски по инвестициям в TECH средние. Несмотря на стабильные положительные тенденции, динамика роста может значительно снизиться. Данное обусловлено ужесточением регулирования – в дальнейшем «гиганты» сектора могут разделиться на меньшие по стоимости части. С этой точки зрения недостатком фонда является низкая диверсификация.
Дивидендная политика
БПИФ от Тинькофф не выплачивает вкладчикам дивиденды. Полученные денежные средства реинвестируются – направляются на приобретение новых активов. Расширение портфеля позволяет увеличивать стоимость акций ETF. В дальнейшем участники могут заработать на разнице курса.
Среднегодовая доходность
Согласно официальной статистике, средняя доходность ETF TECH в год составляет порядка 13%, что значительно выше ставки по банковским вкладам. Однако на данный момент говорит о привлекательности актива рано – акции выпущены всего полгода назад.
За прошедший период стоимость одного лота возросла на 16% — с цены в 0,0822 до 0,0955 долл. США на конец январь 2021 года. Максимальное падение курса пришлось на октябрь 2020 года – цена составила 0,0804 долл. США в связи с возникшей пандемией.
График
Как купить акции Тинькофф NASDAQ физическому лицу?
Поскольку акции Tinkoff котируются на МосБирже, инвестировать в Тинькофф Капитал доступно через российских брокеров. Прежде потребуется зарегистрировать индивидуальный инвестиционный счет, затем внести средства на счет и установить специальную программу – мобильное приложение брокера или торговую площадку QUICK.
В соответствующей системе авторизуйтесь с помощью персональных данных ИИС. В поисковой строке введите тикер «TECH», укажите количество лотов и подтвердите покупку.
При приобретении БПИФ от Тинькофф через соответствующего брокера исчерпывается необходимость оплачивать комиссию за куплю-продажу ценных бумаг.
Какие аналоги выбрать?
Наиболее близкими аналогами являются инвестиционные фонды AKNX и FXIT. Каждый инструмент имеет свои особенности, хотя все имеют единый бенчмарк. Ключевым достоинством фонда от Тинькофф является доступность – минимальная стоимость и комиссия при сопоставлении.
Управляющие компании от Tinkoff и FinEx самостоятельно формируют портфель, опираясь на индекс NASDAQ 100-Technology Sector. Тогда как фонд Альфа-Капитал работает с посредником в виде зарубежного ETF, что предполагает дополнительные расходы.
Однако ETF от Тинькофф пока уступает по размеру фонда и показателям прироста. Стоимость чистых активов AKNX составляет 57,7 млн. долларов и прирост за прошедший год составил порядка 44%, FXIT – 124 млн. долларов и 67% соответственно.
О приобретении акции ETF TECH можно задуматься при желании инвестировать на среднесрочной или долгосрочной перспективе. Увидеть значимый прирост стоимости удастся примерно спустя три года. Владение ценными бумагами в аналогичный период также позволить получить налоговый вычет.
Tech что это за фонд
Изучили методологию индекса нового БПИФ от Тинькофф – на сектор технологий. Сравнили с FXIT: настоящий ETF обыгрывает равновзвешенный индекс технологий на 14,23% в долларах за год
На прошлой неделе на российском рынке появился БПИФ на акции компаний американского технологического сектора, стремящийся быть похожим на ETF, — Тинькофф Nasdaq Technology. Во-первых, это не ETF — об этом мы говорили много раз, например здесь и здесь. Во-вторых, инвесторам стоит обратить внимание на базовый индекс, который использован российским управляющим, — NASDAQ-100 Technology Sector Total Return Index.
Индекс содержит заветную аббревиатуру NASDAQ-100, которая у инвесторов ассоциируется с лидерами рынка технологий. Во многом технологические компании сделали жизнь потребителей вполне сносной даже в период пандемии. Именно лидеры IT индустрии являются основными драйверами роста американского рынка. Однако инвесторы должны помнить: далеко не все индексы одинаково полезны, а в новом БПИФ заложен совсем другой индекс.
Что такое NASDAQ-100 Technology Sector
NASDAQ-100 Technology Sector — это секторальный индекс, полученный в результате серии манипуляций (применения фильтров). Для всем известного индекса NASDAQ-100 это ни в коем случае не индекс-близнец, в лучшем случае — бедный родственник.
На рисунке 1 показан процесс фильтрации, лежащий в основе создания NASDAQ-100 Technology Sector.
Рисунок 1. Стадии сужения «вселенной» индекса NASDAQ-100 TS
Объясним, что показано на рисунке 1: чтобы получить NASDAQ-100 Technology, необходимо взять NASDAQ-100, выделить из него компании, относящиеся к сектору технологий на основе специального фильтра, который сейчас пропускает только 42 компании. Этот фильтр оставляет за бортом таких рекордсменов посткризисного восстановления, как Netflix, Snapchat, Spotify, Twitter, Zoom, которые, кстати, входят в индекс Solactive US Large & Mid Cap Technology Index (лежит в основе FXIT). После того, как якобы «недостаточно технологичные» компании отсеяны, оставшимся эмитентам приписываются одинаковые веса (2,38%).
Как происходит перебалансировка внутри индекса
Каждый раз, когда какой-то из эмитентов показывает рост капитализации, ему по итогам квартала грозит насильственное «обрезание» и распределение инвестиций в пользу менее успешных компаний. Такое перераспределение происходит во время регулярных перебалансировок индекса и портфеля фонда. Такой подход очевидно противоречит принципам пассивного инвестирования и обречен на провал в долгосрочном периоде. Сам принцип формирования подразумевает отклонение от весов, основанных на рыночной капитализации, в основе которой лежит мнение всех инвесторов. Кроме того, следование за равновзвешенными индексами обычно очень дорого обходится инвесторам, так как требует значительных квартальных перебалансировок внутри фонда. Много торговли, много торговых издержек.
Применения равновесного подхода в случае NASDAQ-100 Technology приводит к тому, что вклад лидеров рынка — компаний Apple, Microsoft и Facebook — в динамику индекса и фонда ограничен. Например, веса данных эмитентов в структуре FXIT, следующего за классическим индексом, следующие: Apple – 20,8%, Microsoft – 15,6%, Facebook – 6,3%. В индексе NASDAQ-100 Technology вес Apple — 3,2%, Microsoft — 2,5%, Facebook — 2,8%. Причем веса этих эмитентов во время очередной перебалансировки будут «подстрижены» и возвращены к 2,38% в пользу более слабых эмитентов.
Проблемы фондов, следующих за индексами с фиксированными весами
Особенности перебалансировки – не единственная проблема равновзвешанных индексов.
Ставят против фактора моментум (momentum).
Сравниваем с FXIT
По этим причинам результат единственного в США ETF на индекс NASDAQ-100 Technology выглядит печально на фоне FXIT: отставание от лидера по доходности FinEx ETF на 14,23% в долларах за год.
Нам неизвестны причины выбора такого не слишком популярного индекса создателями нового БПИФ. Инвесторам советуем обратить внимание на особенности индекса, и убедиться в том, что вложения в инструмент, следующий за столь экзотическим индексом, соответствует их инвестиционным целям.
Последние новости
Подпишитесь и оставайтесь в курсе!
Мы будем присылать вам новости финансового рынка, новости ETF,
новые публикации и ссылки на вебинары.
ETF — биржевые инвестиционные фонды (exchange-traded funds). Эмитенты ФинЭкс Фандс АЙКАВ (FinEx Funds ICAV) и ФинЭкс Физикли Бэкт Фандз АЙКАВ (FinEx Physically Backed Funds ICAV) далее — Фонды. Управляющая компания ФинЭкс Инвестмент Менеджмент ЛЛП (FinEx Investment Management LLP) (регистрационный номер ОС407513, зарегистрированный офис: 2-й этаж 4 Хилл Стрит, Лондон, W1J 5NE). Фонд является лицом, обязавшимся акциям ETF. Информация раскрывается на сайте finexetf.com.
Информация, представленная на данном сайте, носит исключительно ознакомительный характер, не содержит гарантий надежности возможных инвестиций и стабильности размеров возможных доходов или издержек, связанных с указанными инвестициями, не является заявлением о возможных выгодах, связанных с методами управления активами; не является обещанием выплаты дохода, не является прогнозом роста курсовой стоимости ценных бумаг; не является рода офертой, в том числе побуждением к приобретению акций ETF; не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и ценные бумаги либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать инвестиционным целям инвестора. Определение соответствия ценной бумаги либо операции интересам и инвестиционным целям инвестора является задачей самого инвестора. Инвестиции в рынок ценных бумаг связаны с риском. Стоимость активов может увеличиваться и уменьшаться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем. Группа Компаний FinEx, ее дочерние компании и аффилированные лица не дают гарантий или заверений и не принимают ответственности, в том числе за любые возможные убытки (прямые или косвенные, предвиденные и непредвиденные в отношении финансовых результатов, полученных на основании использования информации, размещенной на данном сайте и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.
Данная информация не является предложением финансовых услуг и (или) индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать вашим инвестиционным целям (ожиданиям). Определение соответствия финансового инструмента либо операции вашим личным обстоятельствам, инвестиционным целям, срокам инвестирования и уровню риска, который вы готовы принять при реализации своих инвестиционных решений, является исключительно задачей инвестора. Группа Компаний FinEx, ее дочерние компании и аффилированные лица не несут ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в упомянутые здесь финансовые инструменты, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.
Представленная информация носит общедоступный характер, не предназначена для конкретной целевой аудитории и/или отдельного лица, не учитывает личные обстоятельства каждого инвестора (не основана на учете информации о нем) и не может рассматриваться в качестве подходящей для инвестирования конкретного лица, получившего к ней доступ.
Любая информация, предоставляемая пользователем сайта, не используется в целях определения инвестиционного профиля этого лица. Предоставляемая информация используется исключительно для формирования набора данных, на основании которых может быть решена задача, обозначенная как целевая в соответствующем разделе.