Что такое спред-беттинг и чем он отличается от Форекс
Спред-беттинг
Среди многих трейдеров популярен такой способ заработка на финансовых рынках, как спред-беттинг (финансовый беттинг). В данной статье мы разберем, что такое спред-беттинг, а также его плюсы и минусы.
Спред-беттинг(Spread-betting) — один из видов торговли деривативами финансовых рынков, доступ к которому предоставляют некоторые компании. Финансовый беттинг зародился в Великобритании в 1970-е годы, и быстро стал завоевывать популярность в букмекерских кругах.
Принцип спред-беттинга заключается в возможности выставления собственной ставки за каждый пункт изменения цены, и исключает реальное приобретение актива. По сути, спред-беттинг имеет в своей основе букмекерскую природу, так как предполагает ставки, как на спортивные или другие соревнования, только в роли предмета спора выступает курс финансовых инструментов.
При торговле брокеры предлагают трейдерам спред – разницу между ценами покупки и продажи актива. Мы совершаем покупку, если прогнозируется рост; продажу – прогноз на снижение цены.
В отличии от других способов заработка на финансовых рынках, спред-беттинг позволяет трейдеру самому выбирать стоимость 1 пункта движения цены. Размер стоимости может зависеть от торговых условий брокера, но как правило ограниченно размером доступных средств на счету трейдера.
Для лучшего понимания принципа спред-беттинга рассмотрим пример:
Предположим, что акции компании Apple стоят 120.50$ за штуку. Мы заходим в рынок и устанавливаем стоимость 1 пункта в размере 1 доллар США, прогнозируя рост цены на 10 пунктов. Спустя определенное время, цена поднялась до 120.60, из чего следует, что мы заработали 10$. В случае, если бы цена пошла вниз, то убыток начислялся бы по 1 доллару за каждый пункт падения, до тех пор, пока мы не зафиксируем убыток. Если не фиксировать убытки – возможен вариант потери всего депозита.
Минимальный размер ставки, у большинства брокеров, начинается от 1 единицы валюты депозита (USD, EUR, GBP, CHF, JPY и так далее, в зависимости от условий брокера), а вот верхний предел, как правило, ограничивается условиями брокера (чаще всего до 100 единиц базовой валюты), либо размером торгового депозита, суммы которого должно быть достаточно для покрытия маржи при входе в рынок. Размер маржи, а также уровни маржин колл и стоп аут, зависят от торговых условий брокера.
Из этого следует, что спред-беттинг позволяет совершать более крупные по объему сделки, чем при стандартной торговле на финансовых рынках.
Как и на многих других рынках, ставки по спред-беттингу можно делать как на повышение курса, так и на понижение. Среди инструментов, доступных для торговли, вы сможете найти практически любой вид актива финансового рынка. Чаще всего трейдеры на спред-беттинге используют ставки на изменение курса валют, акций, облигаций, индексов, энергоресурсов, металлов и сырья. Доступные инструменты могут отличаться в зависимости от условий брокера и торговой платформы.
При торговле спред-беттингом доступно выставление стоп-ордеров типа Стоп Лосс, как и при торговле на других финансовых рынках. Данный ордер позволяет зафиксировать убытки и не допустить потерю депозита. При участии в финансовом беттинге, Стоп Лосс может быть как бесплатным, так и предполагающим комиссию за его использование, на что следует обращать внимание. При выборе торговой стратегии обращайте особое внимание на системы, предполагающие использование Стоп Лосс, чтобы максимально снизить торговые риски.
Участвуя в спред-беттинге, не совершайте одну из популярных среди новичков ошибку — отсутствие фиксации убытков, что часто приводит к потере всего депозита.
Из вышеописанного следует, что с точки зрения трейдера, спред-беттинг мало чем отличается от обычной торговли на Форекс через ДЦ с технологией Dealing Desk, так как в обоих случаях трейдер заключает сделку с брокерской компанией без прямого выхода к межбансковской ликвидности.
Главное отличие финансового беттинга от торговли на Форекс: на спред-беттинге вы делаете ставку на изменение курса, а на Форекс вы реально торгуете, влияя на общую ликвидность.
Основными преимуществами спред-беттинга перед другими видами торговли являются следующие:
Вышеперечисленное крайне схоже с преимуществами Форекс перед другими видами торговли, в частности: возможный низкий уровень стартового капитала. Но дело в том, что большинство форекс-брокеров, предлагающих низкие начальные депозиты, никак не регулируются и не имеют лицензий, в отличии от спред-беттинга, который имеет жесткую регуляцию.
Но, в бочке мёда всегда есть ложка дёгтя. Не смотря на популярность спред-беттинга среди трейдеров, он часто приравнивается к букмекерству, так как по своей сути и является таковым, и стоит в одном ряду со спортивными ставками и даже скачками. Игрок на спред-беттинге делает ставку на «красное или черное» и устанавливает свою стоимость пункта. Таким образом, спред-беттинг очень часто сравнивают с игрой в казино, с единственным отличием, что финансовые инструменты спред-беттинга поддаются техническому и фундаментальному анализу, как на финансовых рынках, что позволяет делать ставки обоснованно, на основе прогноза.
Кроме того, в отличии от других финансовых рынков, спред-беттинг предполагает заключение сделки непосредственно с брокером, что исключает прямой выход на рынок. Данный факт значительно повышает неторговые риски, так как ваши средства и прибыль находятся в полной зависимости от действий компании.
Финансовый беттинг несет в себе высокие торговые и неторговые риски!
Чтобы снизить неторговые риски при торговле финансовым беттингом, советуем выбирать надежных брокеров, которые имеют авторитетную регуляцию. Вы можете выбрать брокера со спред-беттингом и интересующей вас юрисдикцией регулирования в нашем рейтинге брокеров.
Единственной страной, в которой регуляция финансового беттинга выведена на государственный уровень – Великобритания. Британский регулятор FCA (UK) занимается лицензированием и контролем брокерских компаний, предоставляющих услуги спред-беттинга. Согласно британскому законодательству, финансовый беттинг приравнивается к тотализаторам, и не облагается налогами для жителей Соединенного Королевства. На официальном сайте FCA UK есть список брокерских компаний, лицензированных регулятором.
Большинство брокеров предоставляет доступ к торговле спред-беттингом исключительно для постоянных жителей Великобритании.
В таком случае, для торговли за пределами Соединенного Королевства, Вам потребуется иметь подтверждение постоянного места проживания на территории Великобритании. При выборе спред-беттинг брокера обращайте внимание на доступность данного вида торговли в Вашей стране.
В интернете существует большое количество торговых стратегий для торговли спред-беттингом. С точки зрения прогнозирования движения цены и анализа, они, как правило, не отличаются от торговых стратегий других финансовых рынков. Что касается размеров ставок, то здесь встречаются различные варианты: от минимальных ставок, и до принципа «ва-банк». Для торговли финансовым беттингом, часто используются стратегии позаимствованные из казино: мартингейл и многие другие. Но следует помнить, что такие стратегии несут в себе высокие торговые риски, и рассчитаны на значительный стартовый капитал.
При торговле спред-беттингом лучше всего использовать краткосрочные торговые стратегии, такие как скальпинг. Многие инвесторы используют спред-беттинг в качестве инструмента хеджирования своих сделок на других рынках.
Одним из видов спред-беттинга являются бинарные опционы, которые действуют по схожему принципу, с отличием в том, что последние предполагают прибыль не от пройденных пунктов, а от ставки на факт повышения/понижения цены на конец определенного периода времени. Причем размер прибыли/убытков фиксированный, и устанавливаются лично трейдером. Более подробно о бинарных опционах мы поговорим в отдельной статье.
Что касается программ для торговли спред-беттингом, то многие брокеры предоставляют доступ к торговле через всемирноизвестные торговые терминалы MetaTrader 4 и MetaTrader 5, а также через ряд других специализированных терминалов. С точки зрения осуществления сделок, торговля на финансовом беттинге ничем принципиально не отличается от торговли на Форекс и других финансовых рынках.
Финансовый беттинг воспринимается с осторожностью среди профессиональных трейдеров и инвесторов. Однако, данный вид деятельности с каждым годом завоевывает всё большую популярность, особенно среди начинающих трейдеров. Выбрав надежного спред-беттинг брокера, и применяя продуманную торговую стратегию, которая учитывает риск-менеджмент, Вы сможете успешно торговать данным способом.
Спред-биттинг в биткоине: что это и как на этом зарабатывают?
Рынок криптовалют постепенно усложняется. Если раньше адепты видели единственную возможность заработать на биткоине — купить монеты и ждать повышения курса, то теперь есть разные способы торговли и инвестирования. Их можно проводить даже без фактического владения криптовалютой.
В этой статье мы говорим не про финансовые пирамиды и не про обещания обогатиться на шиткоинах. Это обзор такого финансового инструмента как спред-беттинг. Он также похож на бинарные опционы, на базе которых строилось множество лохотронов.
Про спред беттинг в криптовалютах мы будем говорить с точки зрения его использования на реальном рынке, без рекламных обещаний.
Что такое финансовый спред беттинг?
Спред беттинг — это тип стратегии. В основе — дериватив, что означает, что вы фактически не владеете активом, а только ставите на него (его производное на бирже). Вы выбираете, будет ли цена актива падать или расти. В спред беттинге есть две ценовые котировки. Одна из них — цена спроса, то есть цена, по которой вы можете купить криптовалюту. Другой является цена предложения — цена, по которой можно продать. Как и в случае с другими типами деривативов, термин «спред» относится к разнице между ценами покупки и продажи. В этом спреде брокеры получают свою прибыль, что позволяет им избегать взимания каких-либо комиссий.
В спред беттинге вы выбираете цену покупки, если считаете, что рынок для данной криптовалюты будет расти, или цену продажи, если считаете, что рынок криптовалюты упадет. Такие ставки могут быть для чего угодно: криптовалюты, акции, валюты, вообще все.
Создание спред беттинга приписывают Чарльзу МакНилу, который был учителем математики, затем аналитиком ценных бумаг, а затем букмекером. Этот тип игры на бирже появился в 1940-х годах в Чикаго, но 30 лет он не входил в профессиональные интересы трейдеров. Первой фирмой, занимающейся ставками на спред, была IG Index, которую в 1974 году основал инвестиционный банкир Стюарт Уилер. Все началось с распространения ставок на золото, что стало легким способом спекулировать активом. В то время было трудно инвестировать напрямую в золото, поэтому это был популярный вариант.
Как это работает в криптовалютах
Все начинается с выбора криптовалюты. Затем выбирается позиция:
Естественно, определить точно, куда пойдет рынок, могут немногие. Велика доля вашего опыта, знаний и случайности, поэтому биржи и казино до сих пор существуют. Такая ставка имеет долю азарта, на ней можно выиграть, но еще проще проиграть. В рекламных обещаниях опционов и ставок на спред обычно замалчивают тот момент, что это занятие для опытных трейдеров.
После выбора позиции определяется размер депозита, который нужно поставить. Здесь можно использовать кредитное плечо, устанавливать тейк-профит и стоп-лосс (за гарантированный стоп-лосс часто взимается дополнительная плата). Сделка размещается. Она рассчитана на установленное время: оно может быть и несколько дней, и несколько месяцев. Когда время истекает, ставка закрывается, и трейдер остается с прибылью или убытками.
В криптовалютах можно делать ставки на определенную криптовалюту в целом или одну валютную пару: XBT / EUR, XBT / USD и другие (XBT — это тикер биткоина на BitMEX).
В большинстве случаев брокеры требуют, чтобы участники криптовалютного спред беттинга имели значительную сумму на своих счетах, которой хватит для покрытия убыткоов с учетом кредитного плеча.
Есть более продвинутый уровень спред беттинга с использованием арбитража, но он имеет высокие риски и сложную реализацию. Идея в том, чтобы делать ставки на спред у двух отдельных брокеров. Вы заработаете в два раза больше, если нижняя часть спреда одного брокера окажется выше верхней части спреда другого брокера. По сути, вы купите дешево у компании A, а затем продадите дорого у компании B.
Законность спред беттинга
И инвестирование в криптовалюту, и использование спред беттинга сопряжены с высоким уровнем риска, но также с потенциально высоким вознаграждением, поэтому трейдеры и используют кредитное плечо.
При спред беттинге вы не владеете базовой криптовалютой, поэтому вам не придется платить налог на имущество. Существует налог на прирост капитала, но в некоторых юрисдикциях, например, в Англии, его нет. В других же юрисдикциях спред беттинг вообще может быть запрещен. Это связано с тем, что такие ставки приравниваются к онлайн азартным играм и со сложностью налогообложения. Запрет есть на таких крупных рынках, как США и Япония. В ЕС есть строгие ограничения на кредитное плечо и применяются другие меры для защиты инвесторов.
В стране, где нельзя получить лицензию на гемблинг, спред беттинг, скорее всего, вне закона!
В России запрещено организовывать азартные игры, даже если заведение зарегистрировано там, где это разрешено. Про участие в Законе ничего не сказано.
Брокеры
Спред беттинг для криптовалют предлагают не так много брокеров. Мы собрали самые популярные компании. Обращаем внимание, что мы не пользовались их услугами, информация собрана из открытых источников. Ни одна компания не спонсировала эту статью. Также помните, что опционы и ставки — наиболее рискованное предприятие, куда вы можете вложить свои деньги. Убытки терпят больше половины инвесторов.
ETX Capital — поддерживает ставки на Bitcoin, Ethereum, Bitcoin Cash, Ripple и Litecoin. Есть кредитное плечо 1:2, а дневной спред на биткоин составляет 50 пипсов. Площадка регулируется FCA.
IG — самая старая компания, которая предлагает спред беттинг. Сейчас добавилась и криптовалюта: биткоин, Ethereum, Ripple, Litecoin, NEO, Stellar и EOS. Площадка регулируемая. Известна своей большой образовательной базой.
AVA Trade — тоже крупный брокер. Есть русскоязычная поддержка. Можно торговать несколькими криптовалютами:
City Index — площадка для торговли CFD, спред беттинга и торговли на Форекс. На ней содержится более 12 тысяч рынков, в том числе и криптовалютных.
Spreadex — крупный брокер с около 10 тысячами рынков. Он предлагает беспроцентный кредитный лимит. Есть биткоин, Ethereum, Ripple и Litecoin. На площадке размещены учебные материалы.
У всех брокеров внимательно читайте лицензионное соглашение.
Биржевой спред как показатель ликвидности
Что это такое и где применяется
Спред, от английского spread, это разница или размах. На бирже чаще всего спредом называют разницу между ценой продажи и покупки актива: цена продажи всегда чуть-чуть ниже. Еще спредом называют разницу между доходностями, специально созданные производные инструменты. Спред в трейдинге обозначает одновременное открытие длинной и короткой позиции в связанных активах.
Что такое биржевой спред
Биржевой спред — это разница между лучшей ценой продажи и лучшей ценой покупки определенного актива на бирже.
Спред в торговом терминале. Сделки на бирже происходят в торговом стакане. В нем видны цены продажи и цены покупки определенного актива. Кроме того, на каждом уровне цены инвестор видит количество актива, которое хотят купить или продать по этой цене.
Как правило, в верхней части красным цветом показаны цены продажи. В нижней части зеленым цветом — цены покупки.
В стакане цен заявки размещают инвесторы, которые хотят продать или купить по определенной цене. Такие заявки называются лимитными ордерами. Инвесторы, которые хотят купить немедленно по любой цене, отправляют рыночную заявку, или рыночный ордер. Рыночные ордера не видны в торговом стакане.
Сделка происходит, когда рыночный ордер встречается с лимитным ордером. Если бы на бирже были только лимитные ордера или только рыночные, инвесторам нужно было бы ждать совпадения цен покупателя и продавца.
Разница между самыми близкими друг к другу ценой продавца и ценой покупателя называется спредом. Спред существует потому, что покупатель и продавец не готовы уступать друг другу и не торопятся продать или купить.
На фондовом рынке спреды бывают величиной в несколько копеек, как в акциях Газпрома или Сбербанка. Но бывают спреды в несколько десятков рублей, как в акциях Саратовского НПЗ. Спред можно рассчитать не только в абсолютных величинах, но и в процентах.
(13 950 Р − 13 800 Р ) / 13 950 Р = 1,075%.
(2232,41 Р − 232,38 Р ) / 232,41 Р = 0,013%.
Чем меньше спред, тем выше ликвидность актива.
Чтобы сделки совершались быстро, на бирже есть маркет-мейкеры. Это профессиональные участники рынка ценных бумаг. Они заключают договор с биржей и обязаны поддерживать определенный спред в торговом стакане. За это они получают от биржи преференции и вознаграждение. Например, их заявки исполняются в первую очередь, а комиссии минимальные. Маркет-мейкеры зарабатывают на спреде, потому что размещают лимитные ордера и на покупку, и на продажу.
Виды биржевого спреда
Спреды не только показывают разницу между ценами. Трейдеры могут заработать на спредах или учитывать их в своих торговых стратегиях.
Фиксированный и плавающий спред. Фиксированный спред встречается на форексе. Каждый брокер на форексе может сам определять размер спреда. Как правило, размер спреда брокеры указывают в спецификации контрактов. Фиксированный спред со временем не меняется. На форексе спред определяется в пунктах, а не в рублях. Пункты еще называют пипсами — от английского pips.
Например, лучшая цена покупки валютной пары EURUSD составляет 1,09624, а лучшая цена продажи — 1,09604. Тогда спред равен:
1,09614 − 1,09604 = 0,0002, или 2 пункта.
Для валютных пар с пятью знаками после запятой 1 пункт равен минимальному изменению четвертого знака после запятой.
Плавающие спреды встречаются и на биржах, и на форексе. Плавающий спред обеспечивают маркет-мейкеры. Они заключают контракт с биржей и обязуются не допускать расширения спреда больше определенного значения. Если маркет-мейкера нет, то спред зависит от действий других участников рынка. Плавающий спред меняется в зависимости от активности продавцов и покупателей.
Форекс не централизованный рынок, поэтому брокер может быть маркет-мейкером и обеспечивать спреды для своих клиентов.
Межрыночные и внутрирыночные спреды. Межрыночный спред — это разница между ценами одного и того же актива на разных рынках или биржах.
Внутрирыночный спред — это разница между ценами коррелирующих или связанных активов на одном и том же рынке или бирже. На фондовом и срочном рынке внутрирыночные спреды показывают разницу связанных активов, например обычных и привилегированных акций одного эмитента.
Корреляция между дневными ценами фьючерсных контрактов на обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка за последние 2 года составляет 96%. Это значит, что цены «обычки» и «префов» двигаются в одну сторону. Среднее соотношение цены фьючерса на обыкновенные акции к цене фьючерса на привилегированные акции за этот период составило 1,14. Если это соотношение отклоняется вверх или вниз, трейдеры могут заработать на возврате к среднему значению.
20 июня 2018 года соотношение было слишком низким — 1,09. Чтобы заработать на этом, трейдер мог купить 5 фьючерсных контрактов на обыкновенные акции и продать 6 фьючерсных контрактов на привилегированные акции. Разное количество нужно, чтобы сумма обеих сделок была примерно равна. Закрыть эти сделки можно было, как только спред вернулся к среднему значению 1,14.
Еще на срочном рынке внутрирыночные спреды показывают разницу в ценах фьючерсных контрактов на один и тот же актив, но с разными месяцами поставки.
Межрыночные и внутрирыночные спреды позволяют трейдерам зарабатывать на неэффективности рынка и нерациональном поведении инвесторов. Например, акции Яндекса котируются на Московской бирже и на американской бирже Nasdaq. Если цена акций на разных биржах отличается, можно заработать на разнице. Для этого надо продать акцию на одной бирже и купить на другой. Однако биржевые комиссии и курсовые разницы снижают доходность таких сделок и могут сделать их невыгодными даже для крупных игроков.
Покупной и продажный спред. Покупной спред возникает, когда инвестор покупает ценные бумаги рыночным ордером, потому что сделка происходит по лучшей имеющейся цене продавца.
Продажный спред возникает, когда инвестор продает ценные бумаги рыночным ордером, так как сделка происходит по лучшей имеющейся цене покупателя.
Спред в стакане заявок и календарные спреды. Спред в стакане заявок показывает разницу между лучшей ценой покупки и лучшей ценой продажи.
Календарные спреды существуют на срочных рынках, потому что там трейдеры торгуют финансовыми инструментами с разными сроками исполнения. Календарный спред — это разница между ценой срочных контрактов на один и тот же базовый актив, но с разными датами поставки. На такой разнице могут быть основаны торговые стратегии.
Типы валютных пар в зависимости от спреда
В зависимости от объема торгов и от интереса со стороны трейдеров валютные пары условно можно разделить на три вида:
У разных форекс-брокеров спреды валютных пар отличаются. Проверить спреды можно в спецификациях контрактов.
Факторы, влияющие на спред
Размер спреда зависит от стоимости актива и от объема торгов. Чем больше покупателей, тем уже спред. И наоборот: чем меньше заявок, тем шире спред.
Есть дополнительные факторы, которые влияют на размер спреда. Например, выход важных финансовых или политических новостей расширяет размер спреда, потому что инвесторы убирают лимитные ордера из стакана и ждут реакцию рынка.
В обеденное время или накануне выходных и праздников спред тоже расширяется, потому что инвесторы и трейдеры отдыхают. У клиентов форекса спред может изменяться в зависимости от типа торгового счета.
Если маркет-мейкер не может участвовать в торгах, то спред увеличивается, а ликвидность уменьшается. В такие моменты продавать или покупать финансовые инструменты инвестору невыгодно.
Как учитывать спред в торговле
Когда инвестор покупает ценные бумаги рыночным ордером, он получает убыток в размере спреда, потому что он покупает по цене продавца. Поэтому инвестору выгодно, чтобы спред был небольшим, а объемы торгов большими. Не стоит покупать ценные бумаги в моменты расширения спреда.
Если инвестор редко совершает сделки или вкладывает деньги на большой срок, спреды мало повлияют на доходность вложений. Напротив, в случае активной торговли, например внутридневной, спреды заметно ухудшат результат, особенно если речь о неликвидных инструментах с большим спредом.
Чем больше заявок на покупку и продажу в стакане и чем больше объем торгов, тем более ликвидным считается инструмент. Брокеры рекомендуют активным трейдерам на Московской бирже торговать ценными бумагами с дневным оборотом от 500 тысяч рублей и выше.
Можно ли уменьшить спред
Трейдер может уменьшить спред, когда выставляет лимитные заявки и ждет их исполнения. Лимитные заявки исполняются по заданной и по более высокой цене. Однако они могут не исполниться, если цена актива резко повысится или понизится. Такое происходит в моменты резких ценовых движений.
Брокеры с минимальным спредом
На бирже спреды плавающие: они зависят от спроса и предложения. Маркет-мейкеры гарантируют, что спред не расширится больше определенных значений. Брокер не может повлиять на спред.
У ECN-брокеров более узкие спреды, чем у маркет-мейкеров: они не зарабатывают на расширении спредов. Но они берут плату за каждый лот в сделке.
«Нашли товар дешевле чем у нас» я впервые увидел в магазине – члене АКИТ. Внезапно оказалось, что магазины, где надо искать цены ниже – это не любые магазины, а тоже члены АКИТ. Разброс цен у магазинов этой «ассоциации» минимален и часто совпадает до рубля. А если у кого-то из них вдруг цена ниже, то акция «найди товар дешевле» исправляет проблему, поднимая цену в конкретном магазине до общей для всей ассоциации. Так я впервые познакомился с картельным сговором, а не со спредом, увы.
Валерий, а я один раз купил по нормальной цене, действительно хорошую скидку сделали.
Т.е. по вашему выставить лимитный ордер покупки по 170, то он уйдет как рыночный? Как вы пришли к этой мысли?
Александр, я вижу в торговой системе, как и какие ордера уходят на биржу 🙂
И да, если Вы пытаетесь выставить лимитный ордер на покупку выше текущей цены и соответственно выше спреда, то он будет выставлен как buy stop order, то есть при достижении желаемой вами цены, на рынок уйдёт рыночный ордер. Но с точки зрения логики это будет странным действием, потому что если сейчас можно купить яблоки по 200, странно покупать их по 250. Лимитный ордер по покупку можно поставить только НИЖЕ текущей цены. И тогда он будет виден в системе как buy limit order, и будет исполнен точно по установленной или по лучшей цене. Именно поэтому в квике, если неправильно настраивать стоп-ордера, они исполняются немедленно. Потому что они в систему уходят как рыночные.