spot rate
Смотреть что такое «spot rate» в других словарях:
spot rate — The rate available in the spot market as opposed to forward rates. American Banker Glossary The theoretical yield on a zero coupon Treasury security. Bloomberg Financial Dictionary * * * spot rate UK US noun [C] (also spot exchange rate) FINANCE … Financial and business terms
Spot rate — The theoretical yield on a zero coupon Treasury security. The New York Times Financial Glossary * * * spot rate UK US noun [C] (also spot exchange rate) FINANCE, MONEY ► the rate at which one currency can be bought with another now, rather than a … Financial and business terms
Spot rate — Unter dem Kassazins (auch Spot rate, Spot zins, Zero zins, Zero Bond Rendite) versteht man den Zinssatz, welcher mit heute am Markt vorhandenen Anleihen über eine gewisse Laufzeit von heute an risikolos abgesichert werden kann. Dieser ist in der… … Deutsch Wikipedia
spot rate — dabartinis valiutos kursas statusas T sritis Gynyba apibrėžtis Valiutos kursas, kuriuo valiuta gali būti keičiama dviejų dienų laikotarpiu. atitikmenys: angl. spot rate šaltinis NATO mokymų ir pratybų finansavimo terminų žodynas AAP 43(1), 2009 … Lithuanian dictionary (lietuvių žodynas)
Spot rate — exchange rate for delivery on spot date … International financial encyclopaedia
spot rate — /ˈspɒt reɪt/ (say spot rayt) noun the current exchange rate of a currency which, when quoted by a bank or other foreign exchange dealer, is used for transactions which must be settled in cash within two business days … Australian-English dictionary
SPOT RATE — Процентная ставка в период действия spot курса по взаимному обмену между двумя валютами … Малая энциклопедия трейдера: глоссарий к книге
spot rate — accepted market interest rate for regular transactions … English contemporary dictionary
Spot Rate Treasury Curve — A yield curve constructed using Treasury spot rates rather than yields. The spot rate Treasury curve can be used as a benchmark for pricing bonds. This type of rate curve can be built from on the run treasuries, off the run treasuries or a… … Investment dictionary
Spot rate curve — The graphical depiction of the relationship between the spot rates and maturity. The New York Times Financial Glossary … Financial and business terms
Spot Rate
:max_bytes(150000):strip_icc()/photo__james_chen-5bfc26144cedfd0026c00af8.jpeg)
James Chen, CMT is an expert trader, investment adviser, and global market strategist. He has authored books on technical analysis and foreign exchange trading published by John Wiley and Sons and served as a guest expert on CNBC, BloombergTV, Forbes, and Reuters among other financial media.
:max_bytes(150000):strip_icc()/gordonscottphoto-5bfc26c446e0fb00265b0ed4.jpg)
What Is the Spot Rate?
The spot rate is the price quoted for immediate settlement on an interest rate, commodity, a security, or a currency. The spot rate, also referred to as the «spot price,» is the current market value of an asset available for immediate delivery at the moment of the quote. This value is in turn based on how much buyers are willing to pay and how much sellers are willing to accept, which usually depends on a blend of factors including current market value and expected future market value.
While spot prices are specific to both time and place, in a global economy the spot price of most securities or commodities tends to be fairly uniform worldwide when accounting for exchange rates. In contrast to the spot price, a futures or forward price is an agreed-upon price for future delivery of the asset.
Key Takeaways
Spot Rate
Understanding Spot Rates
In currency transactions, the spot rate is influenced by the demands of individuals and businesses wishing to transact in a foreign currency, as well as by forex traders. The spot rate from a foreign exchange perspective is also called the «benchmark rate,» «straightforward rate» or «outright rate.»
Besides currencies, assets that have spot rates include commodities (e.g., crude oil, conventional gasoline, propane, cotton, gold, copper, coffee, wheat, lumber) and bonds. Commodity spot rates are based on supply and demand for these items, while bond spot rates are based on the zero-coupon rate. A number of sources, including Bloomberg, Morningstar, and ThomsonReuters, provide spot rate information to traders. These same spot rates, particularly currency pairs and commodity prices, are widely publicized in the news.
The Spot Rate and the Forward Rate
Spot settlement (i.e., the transfer of funds that completes a spot contract transaction) normally occurs one or two business days from the trade date, also called the horizon. The spot date is the day when settlement occurs. Regardless of what happens in the markets between the date the transaction is initiated and the date it settles, the transaction will be completed at the agreed-upon spot rate.
The spot rate is used in determining a forward rate—the price of a future financial transaction—since a commodity, security, or currency’s expected future value is based in part on its current value and in part on the risk-free rate and the time until the contract matures. Traders can extrapolate an unknown spot rate if they know the futures price, risk-free rate, and time to maturity.
The Relationship Between Spot Prices and Futures Prices
The difference between spot prices and futures contract prices can be significant. Futures prices can be in contango or backwardation. Contango is when futures prices fall to meet the lower spot price. Backwardation is when futures prices rise to meet the higher spot price. Backwardation tends to favor net long positions since futures prices will rise to meet the spot price as the contract get closer to expiry. Contango favors short positions, as the futures lose value as the contract approaches expiry and converges with the lower spot price.
Futures markets can move from contango to backwardation, or vice versa, and may stay in either state for brief or extended periods of time. Looking at both spot prices and futures prices is beneficial to futures traders.
Example of How the Spot Rate Works
As an example of how spot contracts work, say it’s the month of August and a wholesaler needs to make delivery of bananas, she will pay the spot price to the seller and have bananas delivered within 2 days. However, if the wholesaler needs the bananas to be available at its stores in late December, but believes the commodity will be more expensive during this winter period due to higher demand and lower overall supply, she cannot make a spot purchase for this commodity since the risk of spoilage is high. Since the commodity wouldn’t be needed until December, a forward contract is a better fit for the banana investment.
In the example above, an actual physical commodity is being taken for delivery. This type of transaction is most commonly executed through futures and traditional contracts that reference the spot rate at the time of signing. Traders, on the other hand, generally don’t want to take physical delivery, so they will use options and other instruments to take positions on the spot rate for a particular commodity or currency pair.
Спотовая ставка
Опубликовано 27.06.2021 · Обновлено 27.06.2021
Что такое Спотовая ставка?
Ключевые моменты
Понимание спотовых ставок
Спот-курс и форвардный курс
Спот-расчет, то есть перевод средств, который завершает сделку по спотовому контракту, обычно происходит через один или два рабочих дня с даты сделки, также называемой горизонтом. Дата спот – это день, когда происходит расчет. Независимо от того, что происходит на рынках между датой начала транзакции и датой ее расчета, транзакция будет завершена по согласованной спотовой ставке.
Пример того, как работает спот-курс
В качестве примера того, как работает спотовый контракт, предположим, что сейчас август, и оптовик должен доставить бананы, он заплатит спотовую цену продавцу и доставит бананы в течение 2 дней. Однако, если оптовику нужно, чтобы бананы были доступны в его магазинах в конце декабря, но он считает, что этот товар будет дороже в этот зимний период из-за более высокого спроса и более низкого общего предложения, он не может совершить спотовую закупку этого товара, поскольку высок риск порчи. Поскольку товар не понадобится до декабря, форвардный контракт лучше подходит для инвестиций в бананы.
В приведенном выше примере для доставки принимаются реальные физические товары. Этот тип транзакции чаще всего выполняется с помощью фьючерсов и традиционных контрактов, которые ссылаются на спот-курс на момент подписания. С другой стороны, трейдеры, как правило, не хотят осуществлять физическую поставку, поэтому они будут использовать опционы и другие инструменты для открытия позиций по спотовому курсу для определенного товара или валютной пары.
Что такое спот: понятие, виды сделок и варианты применения в инвестициях
А вы знали, что когда покупали на рынке морковку, арбуз или еще какой-нибудь товар, то совершали спотовую сделку? Если нет, то теперь знаете. А инвестиционная деятельность тоже в основном проходит на рынке, на котором торгуются разные активы. В статье разберем, что такое спот, где можно встретить такой вид сделок и чем он отличается от других финансовых операций.
Понятия спот-сделки и спотовой цены
Спот (спот-сделка, спотовая сделка) – это сделка по купле-продаже активов (ценные бумаги, валюта, драгоценные металлы и пр.), расчеты и поставка которых осуществляется не позднее 2-х дней с момента заключения спотового контракта.
Самый простой пример, не считая примера про морковку в начале статьи, это покупка валюты. Напомню, что есть несколько способов приобрести обычному человеку доллары или евро:
По сути все 3 способа являются спотовыми сделками. Вы отдаете продавцу свои рубли и получаете валюту. В первых двух случаях это произойдет моментально, в третьем – на следующий день или через 2 дня (зависит от вида сделки, о которых поговорим чуть ниже).
Цена, по которой спотовая сделка заключается, называется спотовой. Она отражает текущую ситуацию и служит ориентиром для заключения других видов сделок, например, на срочном рынке. Условия сделки (вида актива, цена, объем поставки, срок – сегодня, завтра или через 2 дня) фиксируются на момент заключения спотового контракта и не меняются.
Срочный рынок – это часть финансового рынка, на котором заключаются сделки по купле-продаже фьючерсов и опционов. Название символизирует не высокую скорость проведения операций, а конкретный срок, к которому производится поставка базового актива. При этом, сначала оплачивается лишь часть стоимости (гарантийное обязательство), а оставшиеся деньги вносятся в момент закрытия сделки. Срок поставки, в отличии от спотового рынка, может быть равен нескольким месяцам.
Не путайте спотовую торговлю со своповой. Названия созвучные. Но своп – это обменная операция с активами, срок обмена может быть сколь угодно долгим, по договоренности сторон и условия сделки могут меняться.
Виды спотовых сделок
На бирже в зависимости от времени завершения операции выделяют следующие виды спотовых сделок:
Во всех трех видах дни учитываются рабочие. Например, если вы покупаете актив на бирже в пятницу по сделке TOM, то окончательные расчеты будут проведены в понедельник.
Особенности торговли на спотовом рынке
Цена в каждом виде спотового контракта незначительно отличается. Самая низкая – TOD, самая высокая – SPT. Чем больше времени до срока платежа, тем выше спотовая цена. И наоборот. Разница в цене будет на размер ключевой ставки Центробанка, которую определяют за 1 или 2 дня:
По этой же причине цена фьючерса будет выше спотовой, потому что срок уже исчисляется не одним или двумя днями. Для каждого вида актива биржа устанавливает свой режим торгов. Например, для ОФЗ – Т+1, для акций – Т+2. Сделка TOM на следующий день превращается в TOD, а SPT сначала в TOM, а потом в TOD.
Механизм установления цены важен при торговле, например, валютой. Там можно выбирать между TOD и TOM. Допустим, покупаем доллары, выгоднее будет цена TOD. А при продаже выгоднее уже TOM. Разница в сотые доли, но при операциях с большими суммами выгода может быть существенной.
Например, брокер ВТБ дает вот такие котировки по покупке и продаже долларов США на момент написания статьи:
Где применяются спот-сделки
Спот-сделки работают на всех видах рынков: фондовом, валютном и товарном. Рассмотрим особенности их проведения на каждом и с разными видами активов.
Фондовый рынок
Фондовый рынок Московской биржи включает в себя 2 секции – рынок акций и паев, долговой рынок.
На первом торгуются акции российских и иностранных эмитентов, депозитарные расписки, паи ПИФов, акции ETF. Вид спотового контракта или режим торгов для всех перечисленных активов – Т+2. Такой большой срок объясняется, что необходимо сделать запись в депозитарии о смене владельца ценных бумаг и внести инвестора в реестр акционеров.
Механизм покупки такой:
Последний пункт необходимо учитывать при получении дивидендов. Задача инвестора – попасть в реестр акционеров до даты дивидендной отсечки (фиксирования списка акционеров). Если он купит бумаги за день до отсечки, то дивидендов не получит, потому что не будет считаться владельцем акций.
Вторая секция фондового рынка представлена ОФЗ, корпоративными и муниципальными облигациями, еврооблигациями, ипотечными ценными бумагами. Виды спота разные:
Механизм покупки абсолютно такой же, как и для акций. Только владельцем инвестор станет либо в тот же день, либо через 1 или 2 дня.
Валютный рынок
Частично про валютный рынок Мосбиржи мы уже в статье поговорили. Разница с фондовым в том, что вид спот-сделки можно выбирать, TOD или TOM. Следовательно, заключать для себя более выгодный контракт на покупку и продажу валюты. А сам механизм покупки ничем от ценных бумаг не отличается.
В трейдинге огромным спотовым рынком является FOREX. Он дает круглосуточный доступ к торгам разными валютными парами с высокой ликвидностью. При этом, не обязательна физическая поставка валюты, трейдер получает право распоряжаться деньгами. Из-за этого операции упрощаются и совершаются за несколько секунд.
Товарный рынок
Товарный рынок – место, где торгуют разными товарами: нефтью, зерном, мясом, сахаром, металлом и многим другим. Спотовые контракты на реальную поставку сырья, материалов, продуктов питания заключаются, в основном, между юридическими лицами на десятки и сотни миллионов рублей.
На рынке драгоценных металлов Мосбиржи рядовой инвестор может торговать физическими слитками драгоценных металлов, золотом и серебром. Тикер спотового контракта на золото GLDRUB_TOM, серебро – SLVRUB_TOM.
Такая возможность появилась недавно. В декабре 2019 г. в закон “О рынке ценных бумаг” были внесены изменения, и брокеры теперь могут участвовать в спотовых торгах и для своих клиентов покупать и продавать слитки. Минимальный объем золота – 10 г, серебра – 100 г. Инвестору не обязательно иметь статус квалифицированного инвестора.
Не обязательно получать на руки физический слиток драгоценного металла, тем более, что он выдается только весом 1 кг или 11 – 13 кг. Он будет храниться в специальном хранилище, а у инвестора отражаться на металлическом счете в виде рублей. Но если хочется получить реальный кусок металла, то и это можно сделать. Имейте в виду, что ликвидность его при изъятии из хранилища снижается, необходимо заплатить НДС 20 % и продумать варианты хранения, охраны и пр.
Заключение
Если вы инвестор или трейдер, то уже являетесь участником спотового рынка. Информация в статье дана для общего понимания механизма функционирования такого рода сделок и повышения инвестиционной грамотности новичка на бирже. Какие-то нюансы, описанные выше, помогут вам совершать операции купли-продажи с большей выгодой для себя.
SPOT RATE
Смотреть что такое SPOT RATE в других словарях:
SPOT RATE
spot rate: translation The rate available in the spot market as opposed to forward rates. American Banker Glossary ———— The theoretical yield on a. смотреть
SPOT RATE
Spot rate: translation The theoretical yield on a zero-coupon Treasury security. The New York Times Financial Glossary * * * spot rate UK US noun [. смотреть
SPOT RATE
SPOT RATE
курс на даний момент; курс за касовими угодами; курс за поточними операціями; поточний курс; курс при розрахунках готівкою; курс спот; спот-курс (з пос. смотреть
SPOT RATE
курс на даний момент; курс за касовими угодами; курс за поточними операціями; поточний курс; курс при розрахунках готівкою; курс спот; спот-курс (з поставкою на наступний робочий день). смотреть
SPOT RATE
Процентная ставка в период действия spot курса по взаимному обмену между двумя валютами.
SPOT RATE
Курс по кассовым сделкам
SPOT RATE
курс по кассовым сделкам, курс по сделкам «спот»
SPOT RATE
См.: spot currency market (рынок наличной валюты).
SPOT RATE CURVE
spot rate curve: translation The graphical depiction of the relationship between the spot rates and maturity. Bloomberg Financial Dictionary
SPOT RATE CURVE
SPOT RATE CURVE
Кривая ставки ‘спот’.Графическое изображение зависимости текущих ставок ‘спот’ от срока погашения.Инвестиционная деятельность.
SPOT RATE (OF EXCHANGE)
Банки/Банковские операцииобменный курс по кассовым операциямобменный курс валют, обслуживающий торговые сделки, которые будут заключены в течение 48 ча. смотреть
SPOT RATE (OF EXCHANGE)
Банки/Банковские операцииобменный курс по кассовым операциямобменный курс валют, обслуживающий торговые сделки, которые будут заключены в течение 48 ча. смотреть
SPOT RATE OF EXCHANGE
фин. = spot exchange rate
SPOT RATE TREASURY CURVE
A yield curve constructed using Treasury spot rates rather than yields. The spot rate Treasury curve can be used as a benchmark for pricing bonds. This. смотреть