Для чего покупать ETF, если они не платят дивиденды?
Многие блогеры и даже вы в учебнике по инвестициям советуете начинать знакомство с фондовым рынком с покупки фондов, а не акций. Преимущества очевидны: ниже порог входа, меньше риск просадки стоимости, потому что в фонде много бумаг, а не одна.
Но многие инвестируют ради пассивного дохода, то есть им нужны дивиденды по акциям, которые фонды как раз обычно не платят. Как тогда строить долгосрочную стратегию в отношении фондов, если по ним нет дохода, кроме возможного роста стоимости бумаг самого фонда? С акциями тех же дивидендных аристократов понятнее: есть стабильные дивиденды, которые можно накапливать, реинвестировать. В фондах, получается, такой возможности нет?
Михаил, все верно: немногие из российских фондов перенаправляют полученные со своих активов дивиденды инвестору. Но это не значит, что дивиденды, которые инвестор в явном виде не получает, никак не отражаются на его доходе. Разберемся подробнее.
Как устроено реинвестирование в ETF
Чаще всего ETF управляет портфелем ценных бумаг, состоящим из акций и облигаций. Таким образом, приобретая акцию ETF, инвестор, по сути, инвестирует в ценные бумаги, которые содержатся в этом фонде.
Когда фонд получает дивиденды по своим активам, с них удерживается налог в соответствии с законодательством той страны, в которой он зарегистрирован. Для России это 13%. Но существуют фонды, которые освобождены от уплаты налога, — им дивиденды поступают в полном объеме. Пример — БПИФ SBMX, учитывающий индекс Мосбиржи полной доходности «брутто».
Далее у любого фонда есть два варианта, как поступить с дивидендами: распределить среди акционеров или реинвестировать — купить дополнительные активы в свой портфель. Второй вариант означает, что размер фонда увеличился, и это отражается на его котировках.
Выходит, что инвестор в любом случае получает дивиденды. В первом случае выплаты физически приходят на брокерский счет, и дальше нужно самостоятельно решать, что с ними делать. А при втором сценарии дивиденды автоматически вкладываются внутри фонда, и это учитывается в цене акции ETF.
Но есть и существенное отличие: когда фонд платит дивиденды инвестору, с них по закону удерживается НДФЛ. Для резидентов РФ — 13%. Если же ETF реинвестирует полученные дивиденды, инвестору не приходится платить дополнительный налог.
То, как фонд поступает с полученными по своим активам дивидендами, зависит от его устава и законодательства страны, где он зарегистрирован.
Например, большинство американских ETF выплачивают дивиденды инвесторам. Например, SPDR S&P Dividend ETF (SDY) или ProShares S&P 500 Aristocrats (NOBL) — ETF на уже упомянутых дивидендных аристократов. Выплаты инвесторам начисляются обычно раз в квартал. Проблема заключается в том, что для доступа к этим ETF россиянам нужен статус квалифицированного инвестора или выход на биржу через иностранного брокера.
Что касается европейских и российских ETF, то дивиденды платят лишь некоторые из них. А из тех, что представлены на Московской бирже, — только фонд RUSE. Этот ETF выплачивает дивиденды раз в год. Он зарегистрирован в Люксембурге, к нему применяется двойное налогообложение: сначала сам фонд платит налог с дивидендов 15%, а затем инвестор еще 13% от полученного. Это значительно уменьшает инвестиционную привлекательность этого ETF.
Как видим, в данном случае 28% от дивидендов уходит государствам, и в конечном счете инвестор реинвестирует только 72% от изначально выплаченных по активам дивидендов. В то же время упомянутый выше фонд SBMX имеет возможность вкладывать дивиденды в полном объеме и прирастать на 100% от них, то есть средства распределяются эффективнее.
Инвестиции — это не сложно
Как строить долгосрочную стратегию в отношении фондов
Дивиденды играют первостепенную роль, если они — часть пассивного дохода, на который живет инвестор. Обычно это относится к людям пенсионного и предпенсионного возраста: им нужны дивиденды здесь и сейчас, чтобы тратить. В этом случае фонды без дивидендных выплат для них неактуальны.
Но если инвестор выстраивает долгосрочную стратегию, а все дивиденды реинвестирует, то ему по большому счету нет разницы, получит он их на руки или деньги будут вложены внутри фонда.
Сказанное во многом справедливо и для акций отдельных компаний, ведь выплата дивидендов — неэффективное распределение прибыли. И одна из главных причин — удержание налогов. Для США это означает, что 30% денег, направленных компанией акционерам, государство заберет себе.
В то же время грамотно управляемая компания может направить выручку не на дивиденды, а на новые разработки и экспансию рынка. За счет этого вырастут показатели бизнеса, а это отразится на биржевых котировках.
У каждой компании свой цикл развития. Молодые и перспективные стараются направлять прибыль на развитие и захват рынка. Устоявшиеся распределяют часть прибыли среди акционеров, ведь фаза активного роста для них пройдена. Напрашивается аналогия: старая корова дает молоко, но также можно купить молодую — на вырост.
Сказанное не означает, что нужно отказаться от дивидендной стратегии. Просто в портфель, помимо доходных акций, имеет смысл включить и растущую часть. Эту мысль я подробно развил в статье про дивидендных аристократов.
Вдобавок замечу, что в хорошо диверсифицированном портфеле могут пригодиться инструменты помимо акций и облигаций, например золото и коммодити. В этом случае ETF также приходят инвестору на помощь. Так, на Московской бирже доступны фонды на золото: Finex Gold ETF (FXGD), БПИФ на золото от ВТБ (VTBG), Тинькофф — золото (TGLD).
Если у вас есть вопрос об инвестициях, личных финансах или семейном бюджете, пишите. На самые интересные вопросы ответим в журнале.
Не понимаю тех, кому нужно, чтобы фонд выплачивал дивиденды. Им нравится платить много налогов?
Ведь можно самостоятельно продавать нужное количество единиц фонда и с этого жить. Экономия на налогах наверняка перебьёт комиссию. Особенно, если не слишком часто продавать и не у слишком жадного брокера.
FIRE, это нужно тем, кто хочет получать доход и с него жить
тьфунатебя, Я как раз про них и говорю. Могли бы получать свои доходы и платить мало налогов (или не платить вообще в некоторых случаях), а они хотят получать те же самые доходы и отдавать государству больше, чем необходимо.
FIRE, для этого надо собирать те же акции что и фонды и следить за баллансировкой, а тут пассивное управление
Я не предлагал собирать акции (да и как бы это тут помогло?).
Я утверждаю, что фонды, реинвестирующие дивиденды, выгоднее для налоговых резидентов РФ, чем точно такие же фонды, выплачивающие эти дивиденды. В том числе для пенсионеров, которым нужен денежный поток здесь и сейчас.
FIRE, продал ты фонд, получил разово прибыль. Дальше то, что делать? Заново вкладываться в подоражавший фонд) с дивидентами спокойно живешь и не трогаешь тело вклада. Без них постепенно распродашь все бумаги и рискуешь пережить свои сбережения.
Если есть вопрос «дальше-то что делать?», значит не надо было продавать. Пусть себе растёт.
«Тело вклада» у фондов, которые реинвестируют дивиденды, будет расти быстрее, чем у тех, которые их выплачивают. Можно эту разницу забирать себе, продавая нужное количество единиц фонда. Но лучше всего, конечно, ничего не продавать до тех пор, пока не появится необходимость изымать деньги из инвестиций.
Попробую на примере.
У вас есть 1000 единиц фонда, который покупался по 100₽ за штуку. За год он вырос до 114₽ и выплатил 6₽ дивидендов. Вы получили 6000₽, а в фонд теперь вложено 114000₽. Вы платите налоги с 6000₽, а тем, что осталось, можете распоряжаться, как хотите.
У меня точно такой же фонд, но реинвестирующий дивиденды. Он вырос за то же время со 100₽ до 120₽ (то есть вырос точно так же, просто дивиденды остались в нём), и у меня в портфеле стало 120000₽. Я ничего не продаю и не плачу никаких налогов, если не нужны деньги прямо сейчас. А если нужны — продаю 50 единиц по 120₽, получаю 6000₽, и в портфеле остаются те же 114000₽. Вот только налоговая база у меня будет (120₽-100₽)×50=1000₽ (то есть я плачу в 6 раз меньше налогов).
А если мой фонд торгуется на российских биржах, и я владел им больше трёх лет, то я вообще не плачу налогов.
И это я ещё не учитывал мою выгоду от сложного процента на длительных временных промежутках по сравнению с теми, кто получает дивиденды, платит с них налоги, а потом самостоятельно реинвестирует.
FIRE, Год назад FX RL-2900.Сегодня 2960. Это «Тело вклада» у фондов так выросло,или дивы реинвестировались?А может и то и другое?Аж 2% за год. Купив акцию Сбера за 200,я вижу чёткие дивы 18.
FIRE, цена то может и останется плюс синус, но в штуках число акций уменьшается и они просто кончатся и продавать уже будет нечего для вывода денег. Т.е прошло условные 15-0-15-20 лет. Акции ты все распродал для фиксации прибыли. И что дальше)? Вкладываться заново в подоражавший фонд🤣
Вариант для бумаг с Мос- или СПБ биржи: после 3-х лет владения определяем совокупный процент дивидендов с бумаг в фонде, продаём соответствующую долю. Экономим на налогах, тратим на комиссию брокера (существенно ниже сэкономленного налога).
Ок, можем начать с этого примера. Тут есть два момента.
1. Да, вы в минусе на 200 рублей и дивов нет. Но если бы вы купили точно такой же фонд, выплачивающий дивиденды, вы были бы в ещё большем минусе. На величину, близкую к полученным дивидендам. Точные цифры тут зависят от того, когда сильнее падала цена — до начисления дивидендов, или после. Если после, то фонд, выплачивающий дивиденды выигрывает.
2. Этой разницы между двумя фондами можно было бы избежать, если продать часть фонда, реинвестирующего дивиденды, в дату начисления дивидендов (то есть выплатить эти дивиденды самому себе). В этом случае результат был бы примерно такой же, плюс экономия на налогах, минус комиссия брокера за продажу.
Теперь давайте рассмотрим более типичный пример. Рынки как правило растут, иначе бы в них никто не инвестировал. Так что вы купили ETF за 3000, а через год цена выросла на 200 рублей. Если ваш фонд выплачивает дивиденды, вы мало того, что платите с них более высокие налоги, так ещё и лишаете себя части будущего роста — ведь рынок скорее всего будет и дальше расти, как он это делает чаще всего. Если же вы хотите по максимуму поучаствовать в будущем росте, вы можете самостоятельно реинвестировать дивиденды. Но даже в этом случае вы теряете часть роста, потому, что уже заплатили налоги на эти дивиденды, не говоря уже о комиссии брокера за реинвестирование. А с фондом, реинвестирующим дивиденды, у вас есть возможность десятилетиями ничего не платить нашей налоговой. Всё это время ваши деньги будут работать на вас.
Существует множество ETF, но только несколько сотен фондов классифицируются как дивидендные ETF. За основу таких фондов взяты акции, по которым их эмитенты постоянно выплачивают дивиденды. Когда инвестору стоит обратить внимание на дивидендные ETF и как в них вложиться, читаем далее.
Что такое дивидендные ETF
Что такое ETF: мы уже рассказали в нашей статье. А вот дивидендные ETF специализируются на акциях компаний, которые стабильно выплачивают высокие дивиденды. В основе таких ETF могут лежать различные дивидендные стратегии, но все они характеризуются стабильным денежным потоком, выплачиваемым владельцам долей.
Преимущества и недостатки дивидендных ETF
Как у любого инвестиционного инструмента, у дивидендных ETF есть свои преимущества и недостатки. Остановимся на них подробнее.
Плюсы:
Минусы:
Важно! При инвестировании в ETF важно не забывать о рисках, инвестору рекомендуется предусмотреть варианты, когда денежный поток временно сократится.
Дивидендные ETF против отдельных дивидендных акций
Собирая свой портфель дивидендных акций самостоятельно, инвестор может столкнуться со следующими трудностями:
Лучше всего сосредоточиться на дивидендных ETF, выбрать для себя стратегию, ориентированную на несколькоо фондов, и получать своевременные выплаты.
Как приобрести дивидендные ETF на Московской бирже
На данный момент из всех доступных ETF на российском фондовом рынке только RUSE платит дивиденды. Остальные фонды их реинвестируют. Для покупки данного ETF инвестору нужно открыть ИИС или брокерский счет у любого российского фондового брокера. Чтобы сделать это, нужно зайти на сайт брокера, заполнить необходимый бланк и получить одобрение.
Важно! При выборе брокера следует обратить внимание на размер комиссии и стоимость обслуживания счета.
Инвестирование в ETF на Санкт-Петербургской бирже.
На Санкт-Петербургской бирже продаются иностранные ETF.
Как инвестировать? Через российского брокера, работающего на Питерской бирже. Таких сейчас более пятнадцати. Счет брокера пополняется так же, как и при работе на бирже в Москве.
Ознакомиться с актуальным списком иностранных ETF можно тут: http://investcab.ru/ru/otc_market/navigator/. В данном списке имеются как не очень известные управляющие компании, так и лидеры этого сегмента рынка.
Налогообложение дивидендных ETF
Зачастую дивидендные выплаты ETF фонда подлежат налогообложению два раза. Сначала эмитент удерживает налог сразу при выплате дивидендов, а затем держателю доли ETF нужно еще раз уплатить налог. Отдельные ETF-фонды освобождены от уплаты налогов на полученные дивиденды. Например, ETF SBMX.
В ином случае расчет налога будет выглядеть так: из каждых 100 рублей дивидендов фонд RUSE получает 85 рублей, после начисления с учетом налога у инвестора остается 74 рубля.
Справка. Если вам необходимы дивиденды и вы хотите платить меньше налогов, то можно построить портфель отдельных акций. Если вы инвестируете на биржах США не напрямую через американского брокера, то в итоге вы будете платить более высокую сумму налога.
Кому стоит обратить внимание на дивидендные ETF
ETF особенно полезны для:
Можно подчеркнуть, что покупка ETF достаточно проста, как и покупка отдельных акций. Дивидендные ETF – отличный способ сгенерировать постоянный поток денежных поступлений. Реинвестирующие фонды идеально подходят для накопления акций и последующей их продажи, в то время как компании, выплачивающие дивиденды, могут обеспечить пассивный доход.
Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.
Дивидендные ETF — что это и как выбирать
ETF — совокупность активов (в том числе ценных бумаг и других финансовых инструментов), формируемая управляющей компанией и разделенная на доли в виде акций, которые свободно торгуются на фондовом рынке. Покупая акцию фонда, инвестор получает в свое распоряжения часть всех активов, собранных в фонде ETF, что делает этот финансовый инструмент привлекательным для пассивных инвесторов. Доходность фонда приравнивается к доходности индекса, по которому был сформирован ETF за минусом комиссии, которая взимается фондом за управление активами. Платят ли etf фонды инвесторам дивиденды — зависит от характера входящих в них активов.
Что такое ETF и почему они так популярны среди инвесторов
ETF (Exchange Traded Fund) — в переводе с английского «фонд, торгуемый на бирже». Это готовый портфель из ценных бумаг.
Портфели ETF могут быть сформированы из любых финансовых инструментов, в соответствии с той стратегией, которая была выбрана управляющей компанией фонда.
ETF — это структура активов (в том числе ценных бумаг и прочих финансовых инструментов), которая была сформирована управляющей компанией и поделена на равные доли в виде акций, которые свободно продаются и покупаются на бирже.
Преимущества и недостатки инвестирования в ETF
Инвестирование в etf дивиденды имеет свои достоинства и недостатки. К преимуществам можно отнести:
К недостаткам относят:
Виды ETF, в чем отличие пассивных и активных
Биржевые фонды могут быть разделены в зависимости от стратегии инвестирования на пассивные и активные.
Пассивная стратегия предполагает классическое следование за биржевым индексом. Покупка активов совершается исходя из аналогичных пропорций, а эталоном могут выступать индексы на ценные бумаги или товарные активы, в том числе — золото и др. Основной целью такой стратегии является получение прибыли, которая будет сопоставима с приростом индекса. Для того, чтобы поддерживать фонд в текущем состоянии, провайдер должен прикладывать минимум усилий.
Фонды, использующие активную стратегию, стремятся сделать все, чтобы переиграть индекс и обеспечить более высокие показатели доходности, чем пассивно управляемые ETF.
В этом случае активы фонда формируются по собственному алгоритму, созданному управляющей компанией:
Большинство фондов являются пассивными (индексными). Результат таких ETF более предсказуем, а финансовые риски — минимальны.
Расходы на инвестирование в ETF
Эти затраты складываются из двух позиций:
Доходность инвестиций в ETF
Прогнозы о предполагаемой доходности фондов создаются только на долгосрочные периоды. В краткосрочной перспективе инвесторы могут как понести убытки, так и приумножить имеющиеся активы, получив прибыль от 10 до 40 %. Доходность зависит от состояния и динамики развития рынка.
На длительных отрезках времени существуют уже статически подтвержденные данные о средней доходности фондов, и, согласно этим данным, рынок акций растет в среднем на 4-6 % в течение отчетного года.
Особенности инвестирования в дивидендный ETF
Для того чтобы не понести убытки при инвестировании в ETF, важно тщательно изучить особенности этого финансового инструмента, определиться с инвестиционной стратегией и знать какие etf платят дивиденды.
Как выбрать лучшую бумагу
Классический подход к выбору ценных бумаг предполагает поиск etf с выплатой наиболее высоких дивидендов.
Повышенные дивиденды — опасный сигнал, который может являться признаком наличия проблем. Классическим примером такой ситуации является сокращение доходов и денежных потоков компании, что давит на котировки ценных бумаг, но уровень выплаты дивидендов при этом стабильно растет. Показатель может превысить 80 %, что в итоге приведет к стагнации и прекращению выплат.
Для того чтобы снизить риски при инвестировании в ETF, рекомендуется придерживаться следующих правил:
Российские ЕТФ которые платят дивиденды
Дивидендные фонды в России появились недавно. Первым стал в конце 2018 года ETF Сбербанка — SBMX. На сегодняшний день число фондов на мосбирже уже более тридцати, они есть практически у всех крупнейшие инвестиционные компании.
В число его активов входит 41 вид ценных бумаг, но основная масса все же разделена среди десяти крупнейших компаний, в число которых входят Сбербанк (14,17 %), Газпром (13,79 %), Лукойл (13,76 %), Новатэк, Яндекс и др.
Комиссия, взимаемая фондами с акционеров, составляет 0,65 % в год.
Дивиденды выплачиваются 1 раз в год, при этом расчетная дивидендная доходность составляет не менее 7,85 %.
Коэффициент дивидендных выплат — 34 %.
RUSE ETF стабильно выплачивает дивиденды. Их размер в 2019 году составил 1,4 доллара на 1 акцию.
Каковы налоговые последствия инвестирования в дивидендные ETF
При покупке акций ETF инвестор обязан уплачивать налоги на прирост капитала (налог на прибыль от имеющихся акций фонда).
Прирост капитала не облагается налогом до тех пор, пока акция не будет продана. До этого — это нереализованная прибыль и налоговой базой не считается.
Также к уплате подлежат дивидендные налоги. Начисляются в год, в течение которого был получен доход.
ETF — эффективный финансовый инструмент, позволяющий при минимальных затратах со стороны инвестора получить доступ к огромному перечню инвестиционных активов. Основным преимуществом вложения в биржевые фонды является хороший показатель диверсификации портфеля, что существенно снижает возможные риски.
ETF с самыми высокими дивидендами: ТОП-10 фондов
Инвестпривет, друзья! Многие зарубежные ETF платят дивиденды, но большинство выплачивают совсем небольшие суммы – в пределах 3-5% годовых. И то 5% уже считается много. Но нам же хочется большего! И действительно, на рынке есть ETF, которые выплачивают в виде дивидендов более 7% годовых. Я перечислю их ниже и дам их краткий обзор, но обязательно прочитайте «Дисклеймер» – там содержится важная информация о рисках.
Дисклеймер
Во-первых, всё написанное ниже не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Обзор дивидендных ETF предназначен для ознакомления с возможностями этого финансового инструмента.
Во-вторых, инвестиции в ETF, платящие высокие дивиденды, сопряжены с особыми рисками. Дело в том, что дивидендная доходность рассчитывается по формуле: доходность = дивиденды / котировки.
Следовательно, верно не только то, что чем выше дивиденды, тем выше доходность, но и то, что чем ниже котировки ETF, тем выше дивидендная доходность даже при сохранении того же размера выплат. Многие ETF с высокими дивидендными выплатами на самом деле падают в цене. И рост дивидендов далеко не всегда компенсирует снижение курсовой стоимости. Особенно верно это в отношении REITs.
Поэтому анализируйте ETF не только с точки зрения дивидендного дохода, но и других факторов, в частности учитывайте рост его котировок.
При выборе конкретного дивидендного ETF следует учитывать и другие возможные риски, которые особенно актуальны во время кризиса:
Еще один момент, о котором не стоит забывать: дивиденды ETF облагаются налогом. Каким именно – зависит от страны, выпустившей ETF, и налогового статуса покупателя акции фонда. Например, с дивидендов американских ETF российскому налоговому резиденту нужно платить налог размером в 35%. Уменьшить его до 10% можно, если подписать форму 8W-BEN, но тогда придется доплачивать еще 3% в российскую казну. При этом с дивидендов REIT налог в 35% всё равно будет взиматься – вне зависимости от подписания формы.
На этом предупреждения всё. Перехожу к обзору ETF с самыми высокими дивидендами.
Полное название – iShares Mortgage Real Estate ETF. Провайдер – Blackrock. Дивидендная доходность – 10,04%. Комиссия за управление фондом – 0,48%. Цена акции REM – 47 долларов.
Данный ETF инвестирует в различные REIT. 10 крупнейших REIT США составляют более 70% объема всего портфеля фонда. Среди них – Annaly Capital Management, AGNC Investment Corp., New Residential Investment Corp., Blackstone Mortgage Trust, Invesco Mortgage Capital Inc., MFA Financial и многие другие.
Таким образом, вместо того, чтобы выбирать отдельные REIT и анализировать каждый из них, можно вложиться в один ETF, инвестирующий сразу в самые крупные трасты недвижимости. Тем более, что REM выплачивает неплохие дивиденды – за прошлый год дивдоходность составила более 10%.
Однако, как видно из график, в долгосрочной перспективе цена акции REM не очень охотно растет и, бывает, ощутимо падает.
Полное название – VanEck Vectors Mortgage REIT Income ETF. Провайдер – VanEck. Дивидендная доходность – 9,92%. Комиссия за управление фондом – 0,42%. Цена акции – 25,25 долларов.
Еще один ETF, активно вкладывающий в различные REIT максимальной капитализации. Он следует за индексом FTSE Nareit All Mortgage Capped. В целом структура REIT, находящихся под «капотом» MORT, повторяет корзину трастов REM, но соотношение долей каждого REIT различное. Здесь мы видим всё те же Annaly Capital Management, Blackstone Mortgage Trust, Invesco Mortgage Capital Inc., но большую долю занимают также AGNC Investment Corp., Starwood Property Trust, New Residential Investment Corp., Chimera Investment Corporation и другие.
Существенный недостаток MORT по сравнению с REM – недостаточная ликвидность. Иногда его просто невозможно купить.
Также еще один минус – практически не растущая цена акции. Но этот минус в целом свойственен всем REIT и ETF, инвестирующим в трасты недвижимости.
Полное название – Invesco KBW High Dividend Yield Financial ETF. Провайдер – Invesco. Дивидендная доходность – 9,86%. Комиссия за управление фондом – 1,58%. Цена акции – 22,5 долларов.
KBWD отслеживает взвешенный по дивидендной доходности индекс американских финансовых компаний Thomson Reuters US Financials. Нужно учитывать, что в него не входят такие гиганты отрасли, как Berkshire Hathaway, Wells Fargo и JPMorgan. Внимание в ETF уделено небольшим компаниям, предлагающих более высокую доходность, чем традиционные финансовые корпорации, например, Orchid Island Capital, ARMOUR Residential REIT, PennantPark Investment Corporation, AGNC Investment Corp., Dynex Capital, FS KKR Capital Corp. И да, среди активов KBWD достаточно много трастов недвижимости – REITs. Инвестиционный рейтинг включенных в корзину эмитентов – не ниже B.
Недостатком KBWD является бессовестно высокая комиссия за управление – целых 1,58%, что на рынке ETF редкость. Взамен, конечно, предлагается не менее высокая дивидендная доходность. При этом рассчитывать на рост курсовой стоимости KBWD практически не приходится. Цена акции этого ETF еще не поднималась выше 27 долларов, так что основной доход инвестор получает именно за счет дивидендов.
Полное название – Global X SuperDividend ETF. Провайдер – Mirae Asset. Дивидендная доходность – 9,31%. Комиссия за управление фондом – 0,58%. Цена акции – 17,5 долларов.
SDIV следует за глобальным индексом MSCI ACWI High Dividend Yield Index, в который входит 100 компаний всего мира с максимальной дивидендной доходностью. 45% объема активов занимают компании США, 14,73% – Австралии, 8,34% – Великобритании, 3,5% – Бразилии. Есть также бумаги из России – Лукойл, НЛМК, МТС, Северсталь, VEON.
Благодаря тому, что фонд получает щедрые дивиденды, он не менее щедро делится со своими инвесторами полученной прибылью.
ETF хорошо сбалансирован по странам и отраслям, и комиссии за управление довольно низкие. Единственный минус – постоянно падающая цена акции: с начальных 25 долларов цена свалились до нынешних 17,5, и это абсолютный минимум. Если вам нужен стабильный дивидендный поток – ETF вам подходит, но на прирост капитала тут рассчитывать не приходится.
Полное название – Global X MLP ETF. Провайдер – Mirae Asset. Дивидендная доходность – 9,07%. Комиссия за управление фондом – 0,45%. Цена акции – 7,5 долларов.
MLPA инвестирует в так называемые MLPs (Master Limited Partnerships – общие товарищества с ограниченной ответственностью, или мастер-товарищества). Это компании, «отпочковавшиеся» от материнской организации и преобразованные в такую форму для избежания двойного налогообложения и получения прочих налоговых льгот.
Чтобы проинвестировать в MLP, нужно покупать их депозитарные расписки на Нью-Йоркской бирже. Но тут возникает вопрос отбора подходящих эмитентов. Если купить ETF на MLP, то вопрос подбора и ребалансировки отпадет сам собой. Кстати, многие ETF, инвестирующие в MLP, сами организованы как MLP, и MLPA не исключение.
Под «капотом» у MLPA находятся акции компаний нефте- и газодобывающего сектора. Так что его доходность во многом зависит от цен на нефть и газ.
За счет налоговых льгот MLPA имеет возможность выплачивать хорошие дивиденды. Но высокая дивидендная доходность обеспечена в немалой степени снижением стоимости самой акции – с максимума в 17,5 до нынешнего минимума в 7,5 долларов.
Полное название – Global X SuperDividend REIT ETF. Провайдер – Mirae Asset. Дивидендная доходность – 8,64%. Комиссия за управление фондом – 0,59%. Цена акции – 15,45 долларов.
ETF отслеживает индекс Thomson Reuters Global Real Estate, выбирая 30 высокодоходных компаний с низкой волатильностью. Среди них: New Resid ential Investment Corp., ARMOUR Residential REIT, Manulife US REIT, AGNC Investment Corp., Annaly Capital Management, Gaming and Leisure Properties, Blackstone Mortgage Trust и другие.
Цена акции SRET находится в достаточно узком диапазоне – от 14 до 16 долларов. Основной доход инвестор получает за счет дивидендов.
Полное название – Global X SuperDividend US ETF. Провайдер – Mirae Asset. Дивидендная доходность – 8,56%. Комиссия за управление фондом – 0,45%. Цена акции – 23,12 долларов.
DIV отслеживает MSCI USA IMI High Yield Dividend Index, в который включаются акции 50 компаний США, выплачивающих максимальные дивиденды и отличающиеся низкой волатильностью, в т.ч. REIT и MLP. Вот некоторые компании, включенные в индекс: Buckle, Compass Diversified Holdings, Southern Company, AT&T Inc., Vector Group Ltd., MFA Financial, Duke Energy, Exxon Mobil, Altria Group и многие другие.
25% ETF занимают финансовые компании, 20% – энергетики, 30% – производители товаров, 5% – телекоммуникационные компании.
Высокая дивидендная доходность DIV, как во всех прочих случаях, во многом обеспечивается постоянно снижающейся ценой акции – за 5 лет она упала с 29 до нынешних 23 долларов.
Полное название – Invesco KBW Premium Yield Equity REIT ETF. Провайдер – Invesco. Дивидендная доходность – 8,47%. Комиссия за управление фондом – 0,35%. Цена акции – 31,27 долларов.
KBWY копирует индекс Thomson Reuters US Residential & Commercial REITs – в него входят REIT малой и средней капитализации. В отличие от прочих ETF, ориентированных на инвестиции в фонды недвижимости, KBWY при отборе конкретных эмитентов ставит во главу угла дивидендную доходность и взвешивает фонды в своем составе также по дивидендной доходности.
За счет такого нетрадиционного подхода KBWY не пользуется сильной поддержкой у инвесторов, поэтому фонд имеет ограниченную ликвидность и сравнительно небольшую капитализацию.
Текущая цена акции составляет 31,27 долларов – за последние три года она снизилась до этого значения с 39 долларов.
Полное название – Global X MSCI SuperDividend Emerging Markets ETF. Провайдер – Mirae Asset. Дивидендная доходность – 8,2%. Комиссия за управление фондом – 0,67%. Цена акции – 13,13 долларов.
SDEM следует за MSCI Emerging Markets High Dividend Yield Index, в который включены 50 акций компаний развивающегося рынка. Индекс выбирает акции по наибольшей дивидендной доходности и одинаково взвешивает акции. Значительную часть активов составляют акции России, Гонконга, Тайвани, Бразилии, ЮАР, Турции и Китая. Вы одним махом можете инвестировать в Норникель, Лукойл, Aldar Properties, Micro-Star, Telefonica Brasil, Banco Macro, Газпром, Nine Dragons Paper Holdings, Северсталь, Алросу, Turkiye Petrol Rafinerileri, МТС и десятки других компаний.
Фонд запущен сравнительно недавно – в 2016 году, поэтому не успел накопить значительную историю. Его акции выглядят падающими, но имеют большой потенциал – как и развивающиеся страны.
В целом SDEM отлично применять для диверсификации вашего портфеля ETF – замечено, когда акции развитых стран падают, то акции развивающихся стран растут. Ну, и наоборот.
Полное название – iShares MSCI Russia ETF. Провайдер – Blackrock. Дивидендная доходность – 6,64%. Комиссия за управление фондом – 0,59%. Цена акции – 41,88 долларов.
ETF на индекс российских акций. Я знаю, что вы его ждали! ERUS отслеживает индекс MSCI Russia IMI Index, в который входят наиболее крупные российские компании, имеющие также листинг на других торговых площадках, нежели Московская биржа.
70,79% объема индекса занимают акции Лукойла, Газпрома, Сбербанка, Норникеля, Татнефти, Новатэка, МТС, Магнита, X5 Retail Group и Полиметалла.
Этот ETF отлично подходит, если вы хотите вкладывать в родную экономику, но имеющиеся варианты из числа российских ETF и БПИФов на Мосбирже вас не устраивают. Тем более, что цена акции ERUS непрестанно растет, а вместе с ней растут и дивиденды – российский рынок вообще мировой лидер по дивидендной доходности (по итогам 2019 года).
Таким образом, выбрать ETF с самыми высокими дивидендами можно – варианты есть. Покупать эти ETF удобнее всего с помощью зарубежного брокера, например, IB или Saxo Bank. Не забывайте о диверсификации и рисках – многие щедро платящие дивиденды ETF падают, и поэтому их дивдоходность растет. Но заработать на таких фондах не получится, так как дивиденды не «отобьют» потери от снижения цены акции. С другой стороны, если держать эти ETF достаточно долго и покупать их исключительно с целью получения стабильного дохода, то на цену можно не обращать пристального внимания. На этом всё, удачи, и да пребудут с вами дивиденды!
[Общее число голосов: 3 Средняя оценка: 4.7 ]