Устройство и торги фондовой Лондонской биржи
Многих людей, желающих с максимальной выгодой инвестировать имеющиеся накопления, интересуют различные фондовые биржи, которые представляют собой целые финансовые институты, специализирующиеся на организации полноценной работы рынка ценных бумаг. Одной и крупнейших таких организаций в Европе и во всем мире в целом является Лондонская биржа, в рамках которой ежедневно проходят многомиллионные торги.
Фондовая Лондонская биржа Великобритании
О специфике деятельности фондовых бирж написана не одна книга и снято множество документальных и художественных фильмов, многие из которых стали бестселлерами. Так, чего только стоит знаменитая трилогия Драйзера «Финансист. Титан. Стоик» о гениальном финансисте Фрэнке Каупервуде и его головокружительных махинациях и нашумевшая картина «Волк с Уолл-Стрит», основанная на реальных событиях из жизни скандального брокера Джордана Белфорта.
В этих произведениях хорошо показано, как работают финансовые биржи, поднимая одних инвесторов до небес и делая их долларовыми миллионерами, параллельно подвергая краху и полному отчаянию других, в одну секунду разоряя их полным обнулением активов. В любом случае игра на фондовых предприятиях — удел сильных, решительных игроков, отлично разбирающихся в финансах и чувствующих удачу.
История возникновения Лондонской площадки
Лондонская фондовая биржа не стала в этом плане каким-то особым исключением из правил, являясь одним из самых старых финансовых институтов в мире, переживших неоднократные обвалы, пожары, переезды и даже смены названий. Лондонская площадка, официально основана в 1801 году в самом сердце Великобритании. Но эта Лондонская история началась гораздо раньше, а точнее, в 1570 году, когда приближенный к королевскому двору успешный делец Том Грешем решил рискнуть и вложить все свои средства в создание аналогичной Антверпенской биржи.
На первых порах Лондонская организация занималась исключительно перепродажей товаров, не допуская участия брокеров в этом процессе. Однако находчивые дельцы начали вести нелегальную деятельность прямо в расположенных рядом кофейнях, популярность которых тогда стремительно набирала обороты. Искусственное создание ажиотажа и спекулятивного спроса к Лондонским товарам привлекло внимание правительства, в результате чего брокеры все-таки были допущены на торги, получив официальную лицензию, правда, их число было строго лимитировано (не более 100).
Естественно, жёсткий Лондонский отбор спровоцировал создание сторонних финансовых бирж, наиболее крупная и организованная из которых и стала основоположницей для современной LSE (название LondonStockExchange было присвоено бирже в 1991 после её перехода в электронно-торговую систему и старта открытого их ведения), объявив о своём создании в 1801 и благополучно функционируя по сей день. С тех пор Лондонская структура продолжала стремительно развиваться, наращивая оборот и капитализацию, пережив две страшнейшие войны в истории человечества.
Интересные факты о Лондонской площадке
Чего только не было за всю историю существования LSE. А из самых знаковых событий в жизни Лондонской биржи стоит выделить:
Огромное влияние на деятельность любой биржи оказывает её слияние с другими фондовыми институтами, которые мгновенно отражаются на котировках. Лондонская валютная биржа не стала исключением и только за последние 11 лет в её деятельности произошло несколько важнейших для её развития и объёмов капитализации объединений. Так, в 2007 году произошло слияние Лондонской LSE с крупнейшей итальянской биржей Borsa Italiana S. p. A., благодаря чему общая капитализация объединившихся компаний перевалила за 4 трлн фунтов стерлингов (именно в этой валюте ведутся торги). После этого знакового события переименованная в LSEG биржа докупила ещё несколько крупных площадок, продолжая расширять свой оборот.
А вот в 2017 году Лондонской бирже не удалось провести слияние с Франкфуртской, так как это решение заблокировал европейский антимонопольный кабинет, аргументировав свой вердикт тем, что нельзя допускать образования столь крупной монополии на мировом рынке. Сегодня капитализация Лондонской товарной биржи составляет порядка 6 трлн USD, притом что в торгах участвует более 4 тысяч сторонних бизнес-компаний.
Структура и специфика деятельности
Биржа относится к Лондонским акционерным обществам, выставляя свои акции на внутренних торгах. Однако, кроме своих и сторонних акций, в пределах биржи реализуются другие ценные бумаги, среди которых стоит выделить облигации, еврооблигации и паевые инвестиционные фонды (ПИФы). В общей сложности в Лондонском обороте вращается около 3 тысяч ценных бумаг, что автоматически делает биржу первой по числу проведённых операций с иностранными эмитентами и второй в списке предприятий, торгующих походными ЦБ, к которым относятся фьючерсы и опционы.
Основные Лондонские рынки
Сегодня биржа LSE является лидирующей многонациональной Лондонской площадкой для торгов, на котировках которой выставляются до 50% акций всего мирового рынка. Тем не менее по своим масштабам она уступает двум другим гигантам: NYSE Euronext (группа компаний, образовавшаяся после объединение самых крупных фондовых рынков Европы и Нью-Йорка) и NASDAQ (американская товарная биржа в Нью-Йорке). Стоит отметить, что последняя организация неоднократно пыталась выкупить фондовый рынок в Лондоне, но пока ей так и не удалось этого сделать, несмотря на владение 28% акций LSE, в итоге неудачно перепроданных дубайским брокерам.
В целом же весь акционный рынок британской биржи можно условно поделить на три основных сегмента. К ним относят:
Основным индексом биржи является Financial Times Stock Exchange (FTSE), который по праву можно назвать главным Лондонским индикатором состояния всей британской экономики. Эта величина исчисляется средней стоимостью эмиссионных ценных бумаг 100 самых крупных компаний, включённых в листинг. И совсем неудивительно, что капитализация только этих организаций составляет целых 80% от общего показателя LSE.
Ведущие Лондонские индексы
Эта особенность сделала необходимой структурирование индекса британского фондового рынка, ведь остальные 20% капитализации биржи относятся к другим компаниям, которые также имеют свою классификацию.
Всего же выделяют 6 основных позиций, к которым относят:
Отслеживают котировки на официальном вебсайте Лондонской биржи, которую можно найти на любом сетевом ресурсе. Ресурс англоязычный и все котировки на выставленную продукцию указываются в национальной валюте Великобритании — фунтах стерлингах.
Расписание работы и платформа
Как и все Лондонские трудовые организации, фондовая биржа имеет свой рабочий график, который совпадает с традиционной рабочей неделей. То есть в выходные дни торги не ведутся. Что касается продолжительности трудового дня LSE, то он начинается в 8 утра и заканчивается ровно в 16.29 по Гринвичу, после чего подводятся итоги по цене фондового индекса на момент закрытия биржи. Эти результаты автоматически выводятся на табло в 16.35.
Естественно, рабочий день на Лондонском рынке ценных бумаг имеет свою специфику, которая выражается в определённых временных периодах, предусмотренных для разных видов деятельности. Речь идёт о следующей разбивке:
Что касается основной Лондонской платформы для торгов на бирже, то начиная с 2011 года и по сегодняшний день все финансовые операции LSE проводятся на площадке Millenium Exchange, основой которой стала операционная система Novell SUSE Linux, отличающаяся высокой скоростью проведения транзакций. Пожалуй, эта Лондонская платформа является самой удобной за всю историю существования фондовой биржи и если учесть тот факт, что ежегодно она помогает экономить до 15 млн долларов США, то вложенные в неё 30 млн являются копейками, окупившимися уже спустя 2 года после нововведения.
До внедрения системы биржи Millenium основополагающей Лондонской платформой фондового рынка в Британии являлась TradElect, от которой пришлось отказаться из-за многочисленных сбоев и слабой (по сравнению с современной программной базой) производительностью.
Вы диверсифицируете в индексы Лондонской биржи?
Лондонская фондовая биржа (LSE)
В конце 18 в. известный отечественный историк Карамзин, отмечая международную значимость британского капитала, написал: «Англичанин царствует в парламенте и на бирже; в первом он дает законы самому себе, а на второй – целому торговому миру».
В начале 21 в. ситуация почти не изменилась: Лондонская фондовая биржа по прежнему диктует мировому бизнес-сообществу многие финансовые правила, несмотря на активное развитие биржевых площадок во всех регионах.
Возникновение и развитие Лондонской биржи
Официальной датой основания Лондонской фондовой биржи считается 1801 г., когда она стала первой строго регламентированной биржей в мире после серьезной реорганизации и введения новых правил торговли. Свою историю она начала еще в середине 16 в., когда приехавший в Англию голландец Томас Грешем предложил королеве построить специальное здание для проведения сделок по аналогии с первыми биржами в Бельгии и Голландии.
В 1695 г. биржа начинала проводить операции с государственными и корпоративными ценными бумагами. В 1698 г. игроки фондового рынка по разным причинам отделились от официальной Королевской биржи и переехали в другие неспециализированные здания. В этом году они впервые начали выпускать прайс-листы на торгуемые ценные бумаги. Здесь зародились термины «быки» и «медведи».
Историки называют несколько возможных причин разделения бирж:
В 1801 г. торговцы фондовой площадки самостоятельно, объединившись в профессиональное общество, построили и открыли здание своей биржи. На ней могли торговать только зарегистрированные участники, подчинявшиеся жестким правилам. Тогда же был введен первый тикер – код для обозначения акций. В 1812 г. был принят устав биржи, определивший ее деятельность на весь 19 в. Активность наблюдалась в операциях с бумагами железнодорожных и пароходных компаний. В 1876 г. все участники стали акционерами биржи.
После первой мировой войны британская биржа уступила преимущество американским. Но после второй мировой она стала центром финансовой активности Европы, демонстрируя стабильность и надежность. Этому способствовала и полная самоуправляемость современной биржи после ликвидации в 1986 г. государственного контроля над операциями. С этого периода резко возросла фондовая активность национальных и иностранных компаний, происходит все более полный переход к электронным торгам.
Новейшая жизнь Лондонской фондовой биржи в 21 веке отмечена рядом крупных слияний и приобретений:
Основные функции London Stock Exchange
London Stock Exchange (LSE) — открытое акционерное общество, входящее в состав диверсифицированной транснациональной рыночной структуры London Stock Exchange Group (LSEG). Вместе с Лондонской биржей металлов, где формируется цена на золото, и другими 20 национальными биржами, ей удается сохранять независимость и стабильность.
Лондонская фондовая биржа сегодня находится на третьем месте в мире по капитализации, обороту и листингу (после NYSE и NASDAQ) и на первом – по размеру операций с облигациями, депозитарными расписками, опционными и фьючерсными контрактами. На LSE функционируют 2158 компаний из 57 стран с общей стоимостью более £4 трлн. Здесь торгуются около 70% акций мировых компаний, что делает биржу подлинно интернациональной.
Основные инструменты, которыми торгуют на LSE:
Лондонская биржа LSE
Европейские биржи всегда отличались повышенной ликвидностью и являлись своеобразным примером для российской биржевой индустрии. Авторитетнейший представитель этого класса — Лондонская фондовая биржа (LSE http://www.londonstockexchange.com) — старейшая из действующих в настоящее время бирж Европы. Из экономически развитых регионов наиболее близко к России располагается именно Европа, что обуславливает наличие большого количества экономических связей. Причем в биржевом плане эти связи максимально развиты именно с LSE. На данной площадке в 2000-х гг. проводили IPO наиболее крупные российские компании, которые размещали свои депозитарные расписки на Лондонской фондовой бирже, поскольку отечественный рынок тогда не обладал достаточной ликвидностью и был мало изучен международными инвесторами.
Стоит также отметить, что российский бизнес активно занимает денежные средства у европейцев, размещая еврооблигации — облигации российских эмитентов, купонные платежи и номинальная стоимость которых номинированы в валюте. В настоящее время все отечественные трейдеры могут осуществлять свои инвестиции в инструменты Лондонской фондовой биржи, открыв торговый счет у российского брокера, предоставляющего выход на иностранные торговые площадки (ИТП).
Фактически история Лондонской биржи началась в 1565 году — с момента, когда корпорация города Лондона и Благочестивая гильдия торговцев выделили площадку под строительство биржи. Проект оплатил из собственных средств купец и финансист Томас Грэшем. Он считал, что «купцы не могут существовать без бирж, как не могут корабли ходить в море без воды». Дизайн здания был позаимствован у биржи Антверпена. Позже LSE переняла у нее еще и технику фламандской торговли, после чего площадки стали конкурировать между собой.
Лондонская биржа открылась в 1571 году при участии королевы Елизаветы I и получила статус «Королевской». Естественно, она была товарной, как и абсолютное большинство бирж того времени. И лишь с 1695 года на Королевской бирже начинают проводиться торги акциями и государственными облигациями, но уже спустя три года, в 1698 году, товарные торговцы выставили фондовых за шумность и «плохое поведение». После чего фондовые торговцы переместились в кофейню «У Джонатана», где впоследствии и родились термины «быки» и «медведи». Причем именно фондовые торговцы, собрав деньги, в 1773 году построили фондовую биржу, которую изначально назвали «Новый Джонатан» (впоследствии она стала просто Фондовой биржей). Королевскую биржу закрыли в 1923 году, фондовая — продолжает свою деятельность по сей день.
В 1987 году на бирже LSE происходит внедрение компьютеризированного обмена данных, который позволяет ее участникам вести торги удаленно. Период 2000-х гг. ознаменовался для биржевого мира большим количеством слияний и поглощений бирж — и LSE не являлась исключением. В 2000 и 2004 гг. с данной биржей хотела объединиться Deutsche Börse, но оба раза получила отказ от европейских регуляторов из-за опасения создания монополии и угрозы для конкуренции. В 2005 году американская биржа NASDAQ также предприняла две попытки поглощения LSE, но получила отказ, поскольку предлагала малую, по мнению Лондонской биржи, цену.
Размещения продолжали проходить и в более поздние периоды, примерами которых могут выступить IPO «Мегафона», «ТКС-Банка», Mail.ru и «Ленты». Депозитарные расписки приведенных компаний торгуются в котировальном листе IOB — LSE’s International Order Book — и позволяют российскому инвестору зарабатывать на отечественных эмитентах валютную доходность. LSE Group также принадлежит индексное семейство FTSE и Russell, рассчитывающие подсемейства как европейских, так и глобальных индексов, а также индексов США.
LSE биржа позволяет российскому инвестору приобретать акции европейских компаний, а также зарабатывать валютную прибыль, покупая депозитарные расписки известных отечественных эмитентов.
Купить акции «у Джонатана»: как появилась Лондонская фондовая биржа
«Купцы не могут существовать без бирж, как не могут корабли ходить в море без воды», — говорил он. Томас Грешем убедил английскую королеву позволить ему создать площадку, где встречались бы дельцы, продающие овечью шерсть.
Строительство продолжалось с 1565 по 1571 год, когда королева Елизавета I официально открыла Лондонскую биржу, присудив ей королевский титул. Биржа стала центром торговли в Лондоне и в течение более ста лет оставалась товарной.
В 1695 году список инструментов расширился и на бирже стали торговать государственными бумагами и акциями компаний. Но руководству не нравились шум и нервозная обстановка, создаваемая брокерами, и через три года им пришлось искать другое место для совершения сделок. Этим местом оказалась кофейня «У Джонатана».
За столиками легендарного кафе были придуманы самые известные на настоящий момент слова биржевого жаргона — « быки » и «медведи». Этимология этих слов точно не известна. «Медведями» назвали игроков на понижение. Возможно, это связано с пословицей «Не продавай шкуру неубитого медведя », но есть и другие объяснения. Игроки на повышение стали «быками» из-за упорства и решительности двигаться вперед напролом.
К 1773 году брокеры собрали необходимую сумму на постройку собственного здания. Но первый камень в здание Фондовой биржи был заложен только 18 мая 1801 года. Первоначально биржу — в память кафе — именовали «Новый Джонатан». Но вскоре сами участники торгов окрестили ее Фондовой биржей.
Самый популярный индекс Лондонской фондовой биржи — FTSE 100, который расшифровывается как Financial Times Stock Exchange Index. Такое название индекс получил потому, что первоначально был совместным проектом газеты Financial Times и Лондонской фондовой биржи. Но в 1995 году индекс перешел во владение дочерней компании Лондонской биржи — FTSE Group. Ей принадлежит вся семейство индексов FTSE — FTSE 250, FTSE 350.
В индекс FTSE 100 входят такие крупные и известные компании, как HSBC Holdings, Rolls-Royce plc, Marks&Spencer, Royal Dutch Shell, British Petroleum, British Airways, Lloyds Banking Group, Barclays, Air China, Toshiba и другие.
FTSE 100 рассчитывается с 3 января 1984 года с уровня 1000 пунктов. А максимального уровня индекс достигал 14 июня 2018 года — 7765,79 пунктов.
А что Королевская биржа?
Королевская биржа многое пережила с момента открытия. Во время Великого пожара 1666 года здание, построенное Грешемом и повторявшее архитектурный облик товарно-сырьевой биржи в Антверпене, сгорело. На его месте соорудили новое — на этот раз в палладианском стиле. Еще один пожар в 1838 году не пощадил и его.
Третье здание спроектировал архитектор Уильям Тейт. Биржа в стиле позднего английского классицизма с восьмиколонным коринфским портиком получилась величественной. Строительство завершилось в 1844 году.
В 1923 году Королевская биржа была упразднена, и сейчас в ее здании находится торговый центр класса люкс с ресторанами, барами, роскошными магазинами и офисами. На втором этаже ТЦ можно увидеть гигантские фрески, посвященные истории Королевской биржи и лондонского Сити.
5 апреля 2000 года Лондонскую фондовую биржу парализовало на восемь часов из-за сбоя в работе электронной системы. Убытки составили несколько миллионов фунтов. В то же время FTSE-100 опустился всего 0,74%.
В 2017 году Лондонская и Франкфуртская биржи запланировали слияние. Но антимонопольный комитет Еврокомиссии не одобрил сделку. В ведомстве заявили, что слияние ведет к образованию монополии и вредит конкуренции на рынках.
Начать инвестировать можно прямо сейчас на РБК Quote. Проект реализован совместно с банком ВТБ. Биржевой фонд, вкладывающий средства участников в акции по определенному принципу: например, в индекс, отрасль или регион. Помимо акций в состав фонда могут входить и другие инструменты: бонды, товары и пр. Стоимость компании на рынке, рассчитанная из количества акций компании, умноженного на их текущую цену. Капитализация фондового рынка – суммарная стоимость ценных бумаг, обращающихся на этом рынке. Инвесторы и трейдеры на бирже, стремящиеся заработать на снижении стоимости активов. Эта стратегия применяется на короткие позиции (в противоположность «быкам»). Инвесторы и трейдеры на бирже, стремящиеся заработать на росте стоимости активов. Исходят из предпосылки, что акция, рынок или конкретный сектор будут расти, покупают ценные бумаги, дожидаются пика стоимости и продают. Эта стратегия применяется на долгие позиции (в противоположность «медведям») Регламентированный рынок, где встречаются продавцы и покупатели, торгующие различными активами: акциями, облигациями, валютой, фьючерсами, товарами. Стать участником торгов на бирже может каждый – для этого нужно открыть брокерский счет. Каждая сделка заключается по рыночной цене, совершается практически мгновенно, а также регистрируется и контролируется. Подробнее Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании.
Лондонская фондовая биржа
Официально основана в 1801, однако фактически её история началась в 1570, когда королевский финансовый агент и советник Томас Грешэм построил Королевскую биржу на собственные деньги.
Лондонская биржа является сама акционерным обществом, чьи акции на ней же и обращаются.
Содержание
Основные функции
Условия получения котировки
Для получения котировки или листинга Лондонской фондовой биржи компания должна раскрыть коммерческую, финансовую и управленческую информацию, а также отвечать следующим условиям:
События и происшествия
Здание биржи на площади Патерностер в Лондоне (справа)
Информационные экраны с текущей информацией о ходе биржевых торгов
Студия «прямого эфира» в здании биржи
См. также
Компании, имеющие листинг акций на Лондонской бирже
Источники
Литература
Ссылки
Полезное
Смотреть что такое «Лондонская фондовая биржа» в других словарях:
ЛОНДОНСКАЯ ФОНДОВАЯ БИРЖА — (London Stock Exchange) Рынок в Лондоне, на котором проводятся операции с ценными бумагами. Такие сделки начали осуществляться в Лондоне в 17 в. Название Фондовая биржа (обмен ценными бумагами) впервые было употреблено в отношении Новой кофейни… … Финансовый словарь
Лондонская фондовая биржа — Рынок в Лондоне, на котором проводятся операции с ценными бумагами. Такие сделки начали осуществляться в Лондоне в 17 в. Название “Фондовая биржа” (обмен ценными бумагами) впервые было употреблено в отношении Новой кофейни Джонатана в … Справочник технического переводчика
ЛОНДОНСКАЯ ФОНДОВАЯ БИРЖА — (London Stock Exchange) Рынок в Лондоне, на котором проводятся операции с ценными бумагами. Такие сделки начали проводиться в Лондоне в XVII в. Название фондовая биржа (обмен ценными бумагами) впервые было употреблено в отношении Новой кофейни… … Словарь бизнес-терминов
ЛОНДОНСКАЯ ФОНДОВАЯ БИРЖА — LONDON STOCK EXCHANGEОдна из крупнейших фондовых бирж в Европе и один из наиболее известных мировых рынков ценных бумаг. Официально основана была в июле 1773 года под названием Фондовая биржа, после того как в течение известного периода со… … Энциклопедия банковского дела и финансов
ЛОНДОНСКАЯ ФОНДОВАЯ БИРЖА — (London Stock Exchange) биржа в Лондоне, на которой проводятся операции с ценными бумагами. Такие операции начали осуществляться в Лондоне еще в XVII в. В 1901 г. образована биржа. С 1986 г. она официально называется Международной фондовой биржей … Внешнеэкономический толковый словарь
ФОНДОВАЯ БИРЖА — (bourse) Французское название фондовой биржи (stock exchange). Произошло от французского слова bourse (кошелек, богатство). Название the Bourse обычно относится к Парижской бирже, однако и другие континентальные рынки ценных бумаг известны под… … Словарь бизнес-терминов
Фондовая биржа/фондовый рынок — STOCK EXCHANGE/STOCK MARKET Рынок, на котором совершаются сделки по купле продаже ценных бумаг. Основными участниками фондовой биржи являются фирмы, «делающие» рынок, которые выполняют функции брокеров и джобберов (см. Market maker), брокеры… … Словарь-справочник по экономике
Фондовая биржа — Бомбейская фондовая биржа Старейшая биржа в Индии и Азии. Основана в 1875 году как местная Ассоциация биржевых маклеров. Признана правительством как официальная биржевая площадка в 1956 году. В 2005 году преобразована в … Википедия
фондовая биржа — см. в статье Биржа. * * * ФОНДОВАЯ БИРЖА ФОНДОВАЯ БИРЖА, учреждение, осуществляющее продажу и покупку ценных бумаг (см. ЦЕННЫЕ БУМАГИ), цены на которые определяются спросом и предложением. Основная функция фондовых бирж заключается в привлечение… … Энциклопедический словарь
Австралийская фондовая биржа — Австралийская биржа ценных бумаг … Википедия