Бенчмаркинг: что это + 9 примеров + 5 видов
Бенчмаркинг (от англ. “benchmark”) – поиск, изучение и внедрение лучшего опыта других организаций-эталонов в свою компанию.
Таким эталоном, а проще говоря образцом, может быть компания-конкурент или любое предприятие, вызывающее восхищение. Не важно, в России или в мире.
При этом чаще выбор падает на ту фирму, которая готова делиться своими секретами успеха. Это позволяет получить правдивую информацию из первых уст, что очень важно.
Интересно. Первопроходцем бенчмаркинга считается компания Ксерокс. Она взяла за основу опыт предприятия L.L.Bean и так стала лидером на рынке.
что из себя представляет бенчмаркинг
Если просто, то сравнительный анализ – бенчмаркинг чаще всего используют компании, когда случается кризис или назревает потребность изменений. Но это не значит, что если у Вас всё тип-топ, то он Вам не нужен. Всегда есть время для перемен.
А теперь кратко и самым простым языком об актуальности бенчмаркинга, его целях и задачах, а также о позициях, составляющих его основу.
Цель бенчмаркинга – сделать компанию еще круче и надолго укрепить высокие позиции среди конкурентов. То есть методика бенчмаркинга сводится к двум моментам:
Можно, конечно, в бенчмаркинге использовать и другие подцели, например “Оценка работы персонала”. Но тут Вы не хуже меня уже знаете свои узкие места для сравнения.
Задачи
Как и при любом исследовании, цель будет успешно достигнута, если четко определены задачи бенчмаркинга. Ниже приведу список основных.
4 уровня изучения
Картина начинает понемногу прорисовываться, поэтому теперь покажу Вам схему главных функций бенчмаркинга. Их четыре штуки.
Чаще всего компании используют только одну. И возможно – это правильно. Вот только общая картинка лишней не будет. Тем более, когда Вы копите на феррари ;-).
Правила
Фух… Ну и наконец – к правилам. Привожу схему, чтобы стало понятно, на каких принципах базируется бенчмаркинг.
В идеальной картине мира, все эти механизмы должны исполняться при бенчмаркинге. Но, например, “Взаимность” уже создает большую проблему. Далеко не все компании хотят делиться чисто по-доброте. Поэтому стараемся взять максимум, но адекватно.
виды бенчмаркинга
Если не углубляться в учебники по классификации бенчмаркинга и объяснять, что это такое, простыми словами, то в процессе этого анализа можно сравнивать как свою собственную компанию, так и партнеров.
Всего выделяется два основных вида бенчмаркинга, далее рассмотрим особенности применения каждого из них.
Вид 1. Внутренний
В этом случае между собой сравнивается деятельность разных подразделений одной компании.
Например, чтобы сохранить позиции на рынке, компания Hewlett-Packard проводила анализ в подразделениях по работам НИОКР. В результате появилась новая методология 6 Сигма.
В свою очередь внутренний бенчмаркинг представляет собой несколько подвидов:
| Подвид | Описание | Пример |
| Исторический | Сравнение показателей и результатов деятельности собственной компании в прошлом и настоящем | Ситуация знакома каждой компании: сравниваются, например, показатели за 2018 и 2019 годы |
| Общий | Сравнение показателей и результатов деятельности одного подразделения/отдела/филиала и т.д с другим | Новосибирский филиал компании значительно преуспел по сравнению с Московским. Тогда Москва выясняет, чем лучше в Новосибирске, и использует опыт у себя |
| Бизнес-процесс | Сравнение бизнес-процессов и внедрение лучшего опыта | В отделе оптовых продаж есть система CRM, упрощающая процесс сделок. Положительный опыт подошел и рознице, с использованием технологии бенчмаркинга (то есть внедрения CRM) процесс отслеживания и анализа сделок стал проще |
Вид 2. Внешний
Здесь сравнивается деятельность собственной компании с показателями конкурентов.
Так, например, обнаружив, что видео по распаковке IPhone на канале YouTube смотрят миллионы человек, некоторые бизнесмены и производители создали продукты, которые тоже можно долго распаковывать. И они очень даже зашли потребителю.
Аналогично внутреннему, данный вид бенчмаркинга действует на разных фронтах:
| Подвид | Описание | Пример |
| Отраслевой (или функциональный) | Сравнение деятельности компаний из одной отрасли | Пример бенчмаркинга в России – компания Газпром, которая провела анализ деятельности компаний – нефтедобытчиков. Выяснилось, что услуги по бурению скважин у них выполняют сторонние организации. Поэтому Газпром вывел это направление на аутсорсинг |
| Стратегический | Сравнение успешных стратегий, анализ сильных и слабых сторон компаний-партнёров | Директор по маркетингу Dell утверждает: “Мы наблюдаем за глобальной конкуренцией, так как понимаем, что завтра нам придётся бороться с фирмой, которая сегодня является мелким игроком в удаленном от нас регионе” |
| Конкурентный | Сравнение деятельности своей компании с конкурентами | Глядя на своих восточных конкурентов, американские производители стали искать причины их успеха и оптимизировать собственные процессы. Таким образом, бенчмаркинг помог им стать лидером рынка |
| Синергетический | Внедрение положительного опыта из любой подходящей области | Условия рынка заставляют и образовательные организации внедрять маркетинг в свою практику. Таким образом, современные ВУЗы для привлечения новых учащихся используют опыт компаний из разных сфер |
Таким образом, компания может провести внутренний или внешний бенчмаркинг и на основании анализа здорово повысить свои показатели.
Что сравнивается в процессе
Смысл бенчмаркинга в том, что в процессе сравнивают и анализируют как совокупность объектов, так и отдельные категории. Предлагаю рассмотреть их поближе.
| Показатель | Категории измерений | Способ сравнения | Пример |
| Товар | – Прибыльность; – Качество; – Конкурентоспособность; – Ассортимент. | Разбор “по винтикам” от упаковки до технологии производства | Компания Форд приняла решение создать новый высококлассный автомобиль, и для этого провела исследование по циклу DMADV (определить-измерить-проанализировать-разработать-проверить). Результатом работы стал автомобиль Форд Таурус |
| Цена | – Стоимость продукции; – Прямые, переменные затраты; – Эластичность спроса; – Затраты на рубль продукции. | Анализ ценовой стратегии | Томаш Батя, изначально мелкий ремесленник, создал бренд Bata в начале 20 века. Для стимуляции продаж и привлечения покупателей он использовал специальные цены: вместо 10 крон (как у конкурентов) – 9,99 крон |
| Финансовые показатели | – Прибыль; – Доля возмещений и скидок; – Рентабельность; – Доля валовой прибыли и т.д. | Анализ финансовых результатов компании | Рейтинг РБК 500 составлен по данным консолидированной отчетности. При этом основными показателями выступают выручка и данные отчета о прибылях и убытках |
| Бизнес-процессы | – Сбыт; – Работа с клиентами. | Сравнение действий от производства или закупки товара до его продажи и получения прибыли | Говард Шульц во время командировки в Милан в 1983 году заметил популярность итальянских эспрессо-баров, в которых люди собирались почитать газеты и поговорить за чашечкой кофе. Шульц убедил владельцев Starbucks открыть такой бар в деловом центре Сиэтла. Новое заведение быстро стало популярным |
| Персонал | – Обеспеченность трудовыми ресурсами; – Коэффициент текучести кадров. | Анализ штата, производительности и условий труда | Персонал British Airways проходил подготовку для повышения уровня коммуникабельности и в разрешении конфликтных ситуаций с пассажирами |
| Стратегии | – Узнаваемость бренда; – Проверка “здоровья” бренда. | Поиск лучших стратегий от лидеров рынка | Авиакомпания SAS под руководством Яна Кардона определила себя как авиаперевозчика, удовлетворяющего потребности деловых людей в передвижении. Учитывая свой успех, компания реагировала на конкуренцию низко бюджетных компаний, внедряя услуги для экономных бизнесменов |
Если Вы еще не надумали сбежать со страницы, есть хорошие новости. Мы переходим к реальным действиям.
Важно. Хотите кардинально отличаться от конкурентов? Мечтаете, чтобы потребители выбирали именно Вас среди всего рынка? Тогда советуем изучить нашу методичку. Она платная, но окупится в считанные дни. По ссылке скидка 50% в течение 4 часов, кликайте -> “Отличия от конкурентов“
перейдем к практике
Инструменты бенчмаркинга, конечно, больше подходят для масштабного бизнеса. Но, если Вы не Газпром, то можете пойти другим путем.
Назовем это методом “бенчмаркинга на коленке”. Суть в том, что Вы можете проанализировать подручными методами эталонные компании и стырить у них фишки или же использовать у себя в компании их практику.
Конечно, при использовании такого метода сущность бенчмаркинга немного искажается и имеет как свои плюсы, так и минусы. Вы можете найти информацию, не выходя из кабинета, но исход событий неизвестен, к тому же данные будут неточными.
Ну а мы все же перейдем к бенчмаркингу компании в том виде, в котором в идеале он должен быть.
Бенчмаркинг: что это такое, для чего он нужен и как его использовать
Бенчмаркинг – залог эффективного развития бизнеса. Он помогает компании противостоять условиям жесткой конкуренции на рынке, систематизировать доход и наладить организационную структуру. Благодаря изучению результатов компаний-лидеров в своей отрасли владельцы бизнеса принимают успешные решения.
Что такое бенчмаркинг
Бенчмаркинг позволяет сравнить способы организации бизнеса, зафиксировать его сильные и слабые стороны, предсказать последствия внедрения определенных изменений. Бенчмаркинг процесса развития компании помогает преодолеть застой, анализируя и прогнозируя эффективность стратегии.
Для чего проводят бенчмаркинг
Бенчмаркинг нужен для изучения качества рабочих процессов других компаний. Если обычные инструменты для сравнения и анализа могут оценить показатели конкурентов только в количественном эквиваленте, то бенчмаркинг предлагает комплексный подход.
Правильный анализ может продемонстрировать степень развития компании по сравнению с конкурентами, вывести факторы, влияющие на успех и неудачу при организации работы. Такие открытия касаются всех уровней организации бизнеса: от производственных до управленческих. Бенчмаркинг знакомит владельцев бизнеса с положительным примером, на который можно ориентироваться при создании планов и установок для собственной компании.
Бенчмаркинг предлагает не просто зафиксировать ситуацию в моменте, но и дает механизмы для дальнейших изменений, чтобы работать на опережение. В перспективе это позволит сравняться с конкурентами и даже обойти их по ключевым показателям.
Цели и задачи
Главная цель использования бенчмаркинга – улучшение позиций компании на рынке. После сравнения и анализа показателей лидеров рынка с текущими показателями компании чужой опыт интегрируется в рабочую практику и помогает исправить ошибки. Бенчмаркинг может преследовать как глобальные цели, например, повышение доходов компании, так и более локальные – оценка технического оснащения производства.
Для реализации целей бенчмаркинг ставит следующие задачи:
Инструменты
Инструменты бенчмаркинга – это объединение всех действий в единую стратегию для выполнения задач, стоящих перед бизнесом. В число основных инструментов бенчмаркинга входят такие практики, как:
Социальные медиа и бенчмаркинг
Социальные медиа неотрывно связаны с бизнес-процессами, и в том числе с бенчмаркингом. Соцмедиа предоставляют информацию о новых и эффективных путях взаимодействия с аудиторией, подсказывают дополнительные каналы сбора информации о конкурентах.
Сфера применения
Бенчмаркинг используют в разных сферах бизнеса, связанных с коммерческими и некоммерческими структурами: магазины, муниципалитеты, частные организации, государственные компании. Его применяют для изучения управленческих и производственных секторов.
Плюсы и минусы
К преимуществам этого исследования можно отнести:
Также следует учитывать, что опыт конкурентов не всегда может быть полезным, а старые приемы могут не сработать в новых условиях.
Виды бенчмаркинга компании
Для понимания всех особенностей бенчмаркинга, рассмотрим несколько его видов.
Внутренний бенчмаркинг
Внутренний бенчмаркинг представляет собой анализ разных подразделений собственной компании, с целью выявить наиболее эффективные модели развития. Внутренний бенчмаркинг делится на подвиды:
Конкурентный бенчмаркинг
Конкурентный бенчмаркинг основан на анализе деятельности, ключевых показателей конкурентов и сравнении их с собственными. Конкурентный бенчмаркинг требует более трудоемкой работы, зато его результат поможет увидеть глубокие проблемы и задать правильный вектор развития.
Функциональный бенчмаркинг
Это не только качественное, но и количественное сравнение главных показателей своего бизнеса с компаниями из той же отрасли. Сравнивают операции, методы и процессы внутри компании с параметрами у успешных конкурентов.
Общий бенчмаркинг
Этот вид учитывает качественные и количественные показатели, связанные с продажами, маркетингом, производством, управлением. Собственные результаты сравнивают с компанией, которая имеет более высокие позиции на рынке и занимается аналогичной деятельностью. После сравнения разрабатывается план с пошаговым внедрением успешных технологий конкурентов. Провести такой анализ непросто, так как не вся информация находится в открытом доступе.
Бенчмаркинг бизнес-процессов (бенчмаркинг процесса)
Бенчмаркинг процесса – это узкоспециализированный инструмент для снижения затрат и устранения максимального количества факторов, способствующих сильным растратам. По результатам анализа изучают различия в себестоимости продукции лидера рынка и собственного бизнеса. Затем принимают решения по изменениям в конкретных структурах компании.
Стратегический бенчмаркинг
Этот вид бенчмаркинга строится на анализе технологических, административных, производственных и маркетинговых процессов для выявления уникальных разработок. Изменение ключевых показателей приводит к конкурентному преимуществу путем адаптации проанализированных стратегий к реалиям бизнеса.
Принципы использования бенчмаркинга
Бенчмаркинг основан на четырех принципах, которые влияют на качество сравнительного анализа и результат внедрения успешных технологий конкурентов.
Взаимность
Этот принцип важен для внутренней работы компании. Сотрудники должны прийти к согласию, чтобы выявить критерии оценки и поставить цели. Путем совместной работы, совещаний определяют необходимые сведения и обмениваются информацией. В коллективе должно быть взаимное понимание применяемых решений.
Аналогия
Оценивать и сравнивать можно любые схожие процессы. Не удастся получить практический результат, если брать достижения конкурентов, которые не соответствуют особенностям вашего бизнеса.
Измерение
Показатели и объекты сравнения должны быть измеримы. Для анализа нужно составить план с параметрами оценки. В процессе определяют причины различия этих параметров у компаний и предлагают пути улучшения результатов. Для определения критериев необходимо произвести измерения бизнес-процессов.
Достоверность
В качестве данных для анализа выступает только фактическая информация о компании. Бенчмаркинг нельзя провести на основе приблизительных данных. Анализ будет точным и принесет результат только в случае работы с информацией, которая подтверждена документально.
Этапы проведения
Чтобы добиться положительного результата, нужно последовательно пройти каждую стадию проведения бенчмаркинга.
Подготовка
На первом этапе нужно выбрать объект анализа и обосновать актуальность этого выбора, отследить его положение на рынке.
При подготовке заранее прописывают потенциально трудные этапы, устанавливают критерии для определения степени успешности компании. Главными при расчете становятся финансовые аспекты, на которые ориентируется исследование.
Для полного анализа нужно использовать не только основные, но и сторонние источники информации: отчеты, опросы, публикации, доступные бизнес-планы, справочная информация. Эти источники изучаются при отборе конкурентов для бенчмаркинга. Их поиск обычно происходит в том же сегменте, куда входит компания. Однако в некоторых случаях полезно исследовать и другие ниши, чтобы получить как можно больше идей для внедрения.
Анализ
На втором этапе бенчмаркинга анализируют процессы, технологии и методы, определяют их эффективность и востребованность. Основные пункты для анализа:
Анализ основывается на ранее заданных критериях для исследования. Этот шаг предполагает выбор главных направлений, на которые нужно сделать упор для улучшения положения компании на рынке.
Внедрение
На третьем этапе определяют цели и структуру, подлежащие изменению после проведенного анализа. Здесь разрабатывают стратегию будущего развития с учетом коррекции проблемных моментов и прописывают новые требования и стандарты к ним. Также на этапе внедрения определяют допустимые финансовые расходы, затраты на реорганизацию внутренних процессов. Утверждают новые рабочие графики и составляют прогнозы о времени появления первых изменений.
Повторение
Рыночные процессы изменчивы и интенсивны. Произведенные нововведения со временем становятся стандартом, из-за чего эффективность деятельности компании в лучшем случае остается на месте, а в худшем — снижается.
Типичные ошибки бенчмаркинга компании
К распространенным ошибкам в этой области можно отнести:
Пример использования
Использование бенчмаркинга можно рассмотреть на примере сайтов и вопросов поисковой оптимизации. Найдите сайт конкурента, чьи показатели трафика лучше, выявите сходства и различия со своим ресурсом.
Стандартными считаются следующие критерии для сравнения:
Заключение
Метод бенчмаркинга – полезный инструмент для анализа рынка, с помощью которого можно найти функциональные решения для бизнеса. Важно придерживаться вдумчивого подхода и оценивать целесообразность внедрения новых методик в соответствии с положением компании. Для развития необходимо ориентироваться на лидеров рынка, но не стоит слепо внедрять их установки, надеясь на тот же результат.
Бенчмаркинг — что это и как применяется
Термин «бенчмаркинг» пришел в наш язык из запада. Там активно используется этот подход для улучшения своего бизнеса. В этой статье мы поговорим про этот термин, рассмотрим как поэтапно проводить анализ, какую информацию собирать.
1. Что такое бенчмаркинг простыми словами
Уверен, что «бенчмаркинг» использовал почти каждый бизнесмен. Ведь каждый прежде чем выйти на рынок смотрит на рынок, где уже есть конкуренты (исключение составляют бизнес с революционными идеями, где отсутствуют конкуренты в принципе).
Согласитесь, перенимать опыт от успешных компаний — это в целом хорошее дело, потому что повышается качество услуг/товаров, снижается стоимость на рынке за счет конкуренции. Причём бенчмаркинга применением практически во всех сферах бизнеса. Сложно назвать отрасль, в котором бы этот подход не давал результаты.
За примерами далеко ходить не надо. Наверняка вы замечали, что любые новые идеи в смартфонах быстро появляются у других моделей (например, две сим карты, две камеры, блокировка по отпечаткам пальцев и т.д.) То же самое в любой бытовой технике, в автомобилях, в компьютерных программах и т.д.
Большинство компаний черпают успешные и хорошие идею друг у друга. В итоге получаются товары высокого качества.
Какие цели бенчмаркинга
Как видите, цели весьма благи. Однако некоторые думают, что одной из целей может является «уничтожение конкурента» или «нанесения урон репутации». Однако это не так. Успешные люди никогда не желают кому-то «зла», они работают в честной конкурентности.
Бенчмаркинг не является «маркетинговой разведкой», поскольку он анализирует только открытые источники информации.
2. Виды бенчмаркинга
Выделяют следующие виды:
3. Этапы проведения бенчмаркинга
Для проведения бенчмаркинг потребуется целый ряд последовательных этапов. Всего можно выделить 5 шагов.
1 Определяется проблемная область компании. Иногда заранее это сложно сделать. В этом случае можно анализировать своих прямых конкурентов.
2 Отбор конкурентов.
Выделим пошаговый набор действий:
3 Составление команды для сравнения (отбор профессионалов, которые будут заниматься сравнением).
4 Сбор и анализ информации. Про этот пункт мы поговорим далее.
5 Внедрение опыта конкурентов.
Не всегда для анализа берутся конкуренты. Возможно некоторые элементы бизнеса реализуются совершенно в других сферах деятельности.
Возможно в вашей сфере есть кружки, клубы где предприниматели обмениваются данными и опытом. Поищите у себя такой. Эта возможность провести время с пользой и выгодой для себя. При этом такие мероприятия бесплатны в большинстве случаев.
4. Какую информацию собирать и анализировать
Поскольку бизнес у всех разный, то и нюансы все разные. Выделим основную информацию, которую можно собирать для большинства компаний в процессе бенчмаркинга.
5. Плюсы и минусы бенчмаркинга
Смотрите также видео «анализ конкурентов: Benchmarking»:
Что такое бенчмарк на фондовом рынке и как его использовать
Продолжаем серию статей по повышению инвестиционной грамотности и профессионализма. Если вы в инвестициях всерьез и надолго, то просто обязаны ликвидировать все пробелы в терминологии. Сегодня рассмотрим, что такое бенчмарк на фондовом рынке, кто его устанавливает и как использовать частному инвестору в своей практической деятельности.
Понятие бенчмарка в инвестициях
Бенчмарк, как и многие другие сленговые словечки в инвестициях, имеет английское происхождение – benchmark (ориентир, опорная отметка, поверочная точка). Если давать определение простыми словами, то это эталонный индикатор, с которым сравнивают текущее состояние экономики, отрасли или отдельных активов.
Институциональные и частные инвесторы анализируют доходность своих портфелей путем сравнения с бенчмарком. Если доходность превышает его значение, то хорошо, мы имеем доход выше среднего. Если ниже опорной отметки, стоит пересмотреть стратегию и выявить причины отставания.
В экономике существует множество видов эталонных ориентиров. Применение того или иного показателя для анализа зависит от типа финансового рынка, на котором используется индикатор.
Примеры бенчмарков: индексы РТС и Мосбиржи, индексы Доу Джонса и S&P 500.
Примеры: индекс волатильности, ставки по процентным и валютным свопам.
Примеры: сделки РЕПО, ставки межбанковского рынка – MIACR, LIBOR, RUONIA.
В качестве бенчмарков используют фиксинги (валютные курсы), индекс доллара (DXY), британского фунта (BXY).
Используют следующие эталонные индикаторы: индексы и цены на товары (золото, нефть, газ и прочее). Например, MOEXOG – индекс Мосбиржи нефти и газа.
Кто устанавливает эталонные ориентиры
Эталонные ориентиры устанавливают администраторы. Ими могут быть биржи, банки, в том числе Центробанк, аналитические агентства. Они выполняют следующую работу:
В России основными администраторами являются Банк России, Московская биржа и Национальная фондовая ассоциация (НФА).
Индикатор только тогда получает статус бенчмарка, когда начинает отвечать следующим требованиям:
Варианты использования бенчмарка в инвестиционной деятельности
Моя статья рассчитана на начинающих инвесторов. Поэтому здесь речь пойдет о том, как мы можем использовать бенчмарк в инвестировании и где найти эталонные значения.
Биржевые индексы
Частные инвесторы регулярно используют биржевые индексы для оценки доходности своих портфелей. Например, если вы инвестируете исключительно в американские акции из разных отраслей экономики, то для анализа подойдет индекс S&P 500, который включает 500 ведущих компаний США. Если в портфеле преобладают ценные бумаги, например, гигантов IT, то логично использовать индекс Nasdaq, включающий более 3 000 акций высокотехнологичных предприятий. На российском рынке тоже есть целое семейство индексов. Под любой портфель можно подобрать подходящий.
Если вы приобретаете разные активы, то лучше рассчитать собственный взвешенный индикатор. Допустим, мы имеем портфель, который состоит из:
За 2020 г. рост индекса “голубых фишек” (тикер MOEXBC) составил примерно 4,3 %, корпоративных облигаций (тикер RUCBITR) – 8,3 %, ОФЗ (тикер RGBITR) – 8,4 %. Актуальные значения можно посмотреть на сайте tradingview.com.
Эталонное значение, с которым мы будем сравнивать доходность нашего портфеля за 2020 г., равно:
70 % * 0,043 + 20 % * 0,083 + 10 % * 0,084 = 5,51 %
Некоторые инвесторы в качестве базы сравнения выбирают проценты по депозиту в банке или инфляцию. Считаю, что эти индикаторы не совсем корректны. Например, депозит дает 4 % годовых, а ваш портфель из акций показал 10 %. Вроде бы можно радоваться, что вы заработали больше, чем могли бы на банковском вкладе. Но если за это же время индекс Мосбиржи показал 15 %, то ваше значение отстает от эталона. Вы могли бы получить не 10, а 15 % годовых, но почему-то не смогли достичь такого результата.
Многие инвесторы ведут свои портфели в специальных программах. Например, я использую Intelinvest. В ней есть раздел “Аналитика”, в котором я в любой момент могу посмотреть сравнение доходности своего портфеля с бенчмарком, депозитом и инфляцией. В качестве индикатора выступает индекс Мосбиржи.
Индексные фонды
При формировании индексного фонда (в России это ETF и БПИФ) управляющая компания выбирает бенчмарк, который будет выступать эталоном. Когда инвестор собирает свой портфель из ETF или БПИФов, важно обратить внимание на следующие параметры:
Эталонный ориентир по фонду можно посмотреть в таблице биржевых фондов, которую публикует Мосбиржа на своем сайте. В колонке “Базовый актив” как раз и содержится информация о бенчмарке. Обратите внимание, что не все БПИФы следуют за индексом. Некоторые являются фондом фондов, т. е. не копируют существующий бенчмарк, а покупают акции иностранного ETF, следующего за ним. Посмотрите, например, на эти три БПИФа.
Сбербанк напрямую покупает акции, которые входят в индекс S&P 500. А УК “Альфа-Капитал” инвестирует в акции США через покупку паев иностранного инвестиционного фонда.
Доходность индекса смотрим на любом финансовом сайте, который публикует информацию в режиме реального времени: investing.com, tradingview.com.
Ошибка слежения показывает, с какой точностью фонд копирует бенчмарк. Чем меньше показатель, тем лучше. Его можно посмотреть на сайте управляющей компании FinEx, которая выпускает большую часть ETF на российском рынке. По БПИФам такой информации нет.
Пример ошибки слежения по фонду FXRL (рынок российских акций) на изображении ниже.
Ошибка слежения равна 0,57 %. Значение меньше единицы считается хорошим. А вот по фонду FXKZ (рынок акций Казахстана) ошибка уже более 2 %. Это не очень хороший результат. ETF не удается точно копировать индекс.
Что такое альфа-коэффициент
Инвестор по своему портфелю может рассчитать коэффициент, который покажет, насколько удачно он подобрал инвестиционные инструменты. Он называется альфа-коэффициент. Рассчитывается как отношение достигнутого уровня доходности к доходности бенчмарка.
Например, доходность портфеля из примера выше равна 15,2 %, а доходность индекса – 12,9 %.
Альфа = 15,2 / 12,9 = 1,18
Чем выше показатель, тем эффективнее ваш портфель по сравнению с бенчмарком. Значение меньше единицы говорит о том, что надо пересмотреть состав и понять причину отставания от эталонного ориентира.
Заключение
Так уж устроен человек, что для оценки своей работы он должен сравнить полученные результаты с кем-то или с чем-то. Финансовый рынок предлагает нам воспользоваться целым списком бенчмарков. Но они отражают “среднюю температуру по больнице”. Всегда надо помнить, что это всего лишь ориентиры. А формирование инвестиционной стратегии – дело творческое и сугубо индивидуальное.
С уважением, Чистякова Юлия
С 2000 года преподаю экономические дисциплины в университете. В 2002 году защитила диссертацию на присуждение ученой степени кандидата экономических наук.
Обладаю врожденной способностью планировать и управлять личными финансами. С 2017 года повышаю финансовую грамотность других людей, перевожу сложные термины на человеческий язык.