О компании
ПАО «Управляющая компания «Арсагера» — первая в России управляющая компания, акции которой обращаются на бирже. Компания управляет паевыми инвестиционными фондами (ПИФами) и предоставляет услуги индивидуального доверительного управления (ИДУ).
Компания была создана в 2004 году, а в 2005 году были запущены первые два фонда под управлением компании. Сейчас под управлением компании находятся четыре открытых фонда и один интервальный паевой инвестиционный фонд.
Фонды под управлением компании
При помощи ПИФов под управлением УК «Арсагера» каждый желающий может инвестировать свои сбережения в фондовый рынок, что в свою очередь защитит их от инфляции и увеличит благосостояние инвестора в долгосрочной перспективе.
Презентация компании
Для обеспечения высокого качества наших инвестиционных продуктов мы:
Участвуем в процессе повышения качества корпоративного управления и «чистоты» бизнеса, отстаиваем соблюдение законных интересов наших клиентов.
Основные принципы работы:
Мы хотим быть абсолютно честными с нашими клиентами и поэтому предоставляем информацию обо всех действиях с активами, методиках управления и результатах нашей деятельности.
Инвестиции — это вовсе не прерогатива богатых, как думают многие. Инвестиции доступны всем. В фонды под управлением УК «Арсагера» возможны вложения от 1 000 рублей.
Приобретать паи фондов под управлением нашей компании возможно из любой точки России, где есть подключение к сети Интернет.
Несмотря на то, что для успешного инвестирования не нужны специальные знания и опыт, они не будут лишними. Наша база знаний об инвестициях и управлении капиталом содержит более 100 материалов. Она доступна всем желающим и будет полезна как новичкам, так и профессионалам.
Рекламный бюджет — клиентам
Вместо того, чтобы тратить наш рекламный бюджет на сомнительные мероприятия, мы даем возможность максимально широкому кругу людей попробовать инвестиции «на вкус». Для этого был разработан ряд акций, поучаствовав в которых каждый может не только получить знания об инвестировании, но и абсолютно бесплатно стать владельцем инвестиционных паев фондов под управлением нашей компании. Все, что для этого нужно сделать – успешно пройти тест. Подробнее в разделе «Конкурсы и акции».
Наша миссия — забота о Будущем людей. Основные положения миссии:
История создания →
Научные разработки →
Отчетность →
Сотрудники →
Вакансии →
Рейтинги и награды
Наше исследование показало, что зачастую, ничем не выделяющиеся от остальных по качеству управления фонды имеют множество всевозможных наград. Особо удобны для этого рейтинги, основанные на опросах коллег из других компаний. Такие рейтинги зачастую не имеют четких критериев оценки и выглядят абсурдно, когда людям присваивают звание «лучший управляющий», «лучший аналитик», а результаты портфелей под их управлением конкурируют за последние места в таблице доходностей.
Чем больше наград и медалей навешано на продукт, тем внимательнее стоит изучить, за что именно и по каким критериям было решено присвоить фонду его награды.
Мы пришли к выводу, что информация о рейтингах и наградах (особенно с непрозрачными критериями) только путает и/или вводит в заблуждение потенциальных клиентов,поэтому решили не использовать ее для продвижения и привлечения клиентов (для получаемых грамот, дипломов, сертификатов и благодарностей мы выделили почетную полочку в кладовке). Для тех, кому важна эта информация, будет лучше получить ее из независимых источников.
Мы предоставляем достаточно информации для того, чтобы любое заинтересованное лицо могло принять обоснованное решение о сотрудничестве с компанией на основе понимания ее подхода к принятию инвестиционных решений. Ведь именно он обеспечивает будущий результат, а предыдущие результаты помогают убедиться в правильности инвестиционных решений.
Чем дольше фонду удается обеспечивать регулярное превосходство над соответствующим индексом (бенчмарком) при соответствующем уровне диверсификации, тем выше качество управления.
Лучшим достижением в плане качества управления мы считаем высокую позицию по уровню доходности фондов на длинных временных окнах – 3, 5 и более лет, обеспеченную за счет регулярного (ежегодного) превосходства над бенчмарками. Эту информацию можно легко получить из независимых источников и самостоятельно сделать вывод о качестве управления.
История создания
ПАО «Управляющая компания «Арсагера» было создано в 2004 году.
Еще на стадии разработки проекта по созданию компании были приняты два безоговорочных условия: бизнес должен быть публичным, а владельцем этого бизнеса должен стать максимально широкий круг российских институциональных и частных инвесторов. В связи с этим УК «Арсагера» была организована как открытое акционерное общество.
Компания независима от финансово-промышленных групп, обладает диверсифицированной структурой акционеров, собственной идеологией управления капиталом, сильной командой специалистов и уникальной базой знаний об инвестициях.
Компания создана для работы в отрасли по управлению капиталом – именно эта относительно новая для России отрасль способна решить задачи национального уровня: повысить благосостояние граждан России, сделав их собственниками отечественного бизнеса, и помочь в улучшении жилищных условий, привлекая их к финансированию жилищного строительства.
В начале 2005 года были получены лицензии на осуществление деятельности по управлению паевыми инвестиционными фондами и управлению ценными бумагами. В середине мая того же года в компанию поступили первые средства к управлению.
С 2008 года компания начинает публичное освещение результатов мониторинга состояния корпоративного управления в России, оценивая около 200 крупнейших акционерных обществ по более чем 60 критериям.
В 2009 году запущен интернет-проект по повышению уровня финансовой грамотности населения INVESTARS.RU
В начале 2012 года начал функционировать интернет-ресурс по фундаментальному анализу – БЛОГОФОРУМ (bf.arsagera.ru).
В 2013 году в рамках деятельности по повышению финансовой грамотности российских граждан компания издала книгу об инвестициях и управлении капиталом «Заметки в инвестировании» и приступила к ее активному распространению.
В первом квартале 2014 года компания запустила фонд облигаций ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Арсагера – фонд облигаций КР 1.55».
Летом 2014 года компания опубликовала «Кодекс профессионального члена совета директоров», который предоставляется советам директоров большинства российских публичных акционерных обществ и является руководством по корпоративному управлению.
В конце 2015 года компания выпустила 2-е издание книги «Заметки в инвестировании» переработанное и дополненное.
В 2016 году компания запустила фонд, ориентированный на вложения в акции крупнейших иностранных компаний ИПИФ рыночных финансовых инструментов «Арсагера – акции Мира». В соответствии с законодательством организационно-правовая форма компании изменена на публичное акционерное общество.
В 2017 году компания выпустила 3-е издание книги «Заметки в инвестировании» переработанное и дополненное, 3 фонда под управлением компании находились в пятерке лучших среди всех открытых и интервальных фондов по итогам управления за 10 лет.
В 2018 году внедрена система дистанционного приема заявок для совершения операций с паями фондов через Интернет.
Что означает слово «Арсагера»?
Такой вопрос практически на каждой встрече нам задают люди, впервые услышавшие о компании. Поэтому мы решили рассказать, как возникло название и какой смысл оно несет.
Слово «Арсагера» происходит от латинских слов «Арс» [Ars] — наука, искусство, и «Агере» [Agere] — управлять, созидать.
Соединив их и заменив для благозвучия последнюю букву на «а», мы получили название компании
«Арсагера» – наука управлять, искусство создавать.
Также нам задают еще один вопрос: «А какой смысл заложен в логотипе?».
В логотипе компании мы хотели обыграть три буквы «А», которые есть в названии. В первоначальном написании у букв «А» была «подошва» (
), и именно в таком виде они и легли в основу логотипа.
Фактически логотип получен соединением трех букв «А» по их ребрам, только без продольной линии у каждой буквы «А». Человек с хорошим пространственным воображением сможет представить логотип в объемном виде.
Также можно заметить, что в логотипе есть контуры трех стрелок: в направлении от центра и к центру.
Триединство стрелок наружу символизирует, что любая компания работает на трех основных рынках: рынок труда, рынок собственного продукта и рынок финансов. А внутренние стрелки символизируют единство клиентов, акционеров и сотрудников.
Спустя несколько лет работы компании, мы нарисовали схему экономической жизни общества, которая удивительным образом легла на схему нашего логотипа.
В центре находится бизнес, вокруг которого и ведется экономическая жизнь общества – заработок, потребление, сбережение.
Особенности ИДУ в компании «Арсагера»
Наш инвестиционный подход
Наша компания стремится создавать для своих клиентов возможность инвестировать капитал в наиболее эффективные российские активы, а также становиться их совладельцами и участвовать в прибыли наиболее успешных российских предприятий.
В процессе управления мы не делаем краткосрочных прогнозов и не пытаемся угадать колебания рынка. Приобретая ценные бумаги мы проводим многоуровневый анализ, в ходе которого осуществляется комплексное исследование факторов, влияющих на деятельность компаний. Поиск наиболее перспективных объектов для инвестирования осуществляется только с помощью экономических моделей и фундаментального анализа.
Потенциальная доходность, хит-парад и полное инвестирование
При выборе объектов инвестирования мы сравниваем их текущую и будущую (прогнозную) стоимость. Таким образом, определяется потенциальная доходность активов, являющаяся главным критерием при выборе объектов инвестирования.
На основании потенциальной доходности строится хит-парад активов, в соответствии с которым в портфеле инвесторов находятся самые интересные на наш взгляд ценные бумаги.
Использование потенциальной доходности в качестве критерия инвестирования создает базу для применения стратегии полного инвестирования. Это означает, что в инвестиционных портфелях наших клиентов доля денежных средств очень мала, так как потенциальная доходность денег равна нулю (само по себе владение денежными средствами не приносит дохода). Денежные средства появляются в течение короткого срока только в момент переформирования портфеля.
Правила ИДУ
Индивидуальное доверительное управление в нашей компании осуществляется в соответствии с правилами, одинаковыми для всех клиентов ИДУ. При этом сам договор доверительного управления, тарифная сетка, методика расчета вознаграждения, форма инвестиционной декларации, порядок управления имуществом и много другое, является составной частью правил. Все изменения в правила осуществляются только решением Совета Директоров компании, при этом клиенты заранее уведомляются о грядущем изменении правил ИДУ.
Это позволяет гарантировать всем нашим клиентам равные условия при оказании услуги индивидуального доверительного управления.
Роль и функция инвестиционной декларации
Неотъемлемой частью доверительного управления является инвестиционная декларация (ИД), которая отражает инвестиционные предпочтения клиента. Если в ПИФе можно только присоединиться к действующей инвестиционной декларации фонда, то при индивидуальном доверительном управлении клиент может не только сам задать ИД, но и вправе изменять ее по своему желанию в процессе управления.
Ранжирование
Таким образом, инвестиционная декларация, ежеквартальное ранжирование и регулярный отчет о проведенных сделках позволяют клиенту полностью контролировать ситуацию и всегда быть уверенным в том, что заданная мера риска не нарушается и управление его портфелем производится в соответствии с установленными инвестиционными предпочтениями.
Вознаграждение Управляющей компании
Как правило, при оказании услуги ИДУ вознаграждение управляющего состоит из двух составляющих: процента от дохода, полученного инвестором (success fee) и процента от средств переданных в управление (management fee). Мы считаем, что при индивидуальном доверительном управлении более справедлива система, при которой вознаграждение управляющего рассчитывается только как процент от дохода, полученного инвестором, то есть management fee в нашей компании отсутствует.
При этом плата за успех берется только за «абсолютное» увеличение стоимости портфеля. То есть, если стоимость портфеля снизилась, а потом опять выросла до прежнего значения, то вознаграждение в этом случае взиматься не будет.
Так как доход Управляющей компании напрямую зависит от дохода полученного клиентом, то это мотивирует УК зарабатывать как можно больше для клиента.
Корректная оценка результата
Отчетность управляющей компании
Одной из важнейших частей индивидуального доверительного управления является регулярная отчетность Управляющей компании перед инвестором. В нашей компании инвестор может получать отчет о текущей стоимости своего портфеля каждый день в личном кабинете на нашем сайте. Помимо этого, ежеквартально клиенту предоставляется полная отчетность, которая включает в себя состав и структуру портфеля, данные об эффективности управления и сравнение с бенчмарками, отчет о проведенных сделках, отчет о соблюдении инвестиционной декларации и много другое. Также клиент получает аналитическую отчетность, в которой содержатся сведения о том, почему те или иные активы и отрасли оказались в портфеле клиента.
Передача имущества в доверительное управление
Как правило, инвестор передает в доверительное управление денежные средства, но помимо этого клиент может передать в управление и ценные бумаги. В каких случаях это может быть выгодно клиенту? Например, инвестор владеет неликвидными акциями предприятия. При этом инвестор хочет, по каким-либо причинам от них избавиться, но вырученные деньги не потратить, а продолжить инвестирование в ценные бумаги. В этом случае в доверительное управление и передаются ценные бумаги, которые реализовываются Управляющей компанией, а вырученные средства продолжают инвестироваться на фондовом рынке.
Открытие счета
Для каждого клиента индивидуального доверительного управления открывается отдельный брокерский счет, который обособлен от счетов других клиентов и счета Управляющей компании, что позволяет снижать риски и вести раздельный учет для каждого инвестора в отдельности.
Заметки в инвестировании
Книга об инвестициях и управлении капиталом
В этой книге представлена квинтэссенция более чем 20-летнего опыта инвестиций целой команды профессионалов в условиях российского рынка, их знаний и практики. Мы говорим о том, что инвестиции и инвестирование – это не «удел богачей», а то, чем должен заниматься каждый, кто заботится о своем будущем.
Книга содержит полезные знания как для новичков, так и для инвесторов с опытом, и направлена на то, чтобы сформировать правильное представление о финансовом рынке и о том, какую пользу он может принести каждому конкретному человеку и обществу в целом. Прочтение «Заметок» поможет Вам понять, почему инвестиции необходимы каждому человеку, а также поможет избежать типовых ошибок.
Комментарии (0)
Оставить свой
Следить за темой
Вы можете подписаться на обновления комментариев к данной статье. Уведомление будет приходить на указанный Вами адрес электронной почты при появлении нового комментария. В каждом уведомлении Вам будет предоставлена возможность отписаться от обновлений или изменить адрес электронной почты.
Вы успешно подписались на обновление комментариев к статье «».
2016 © ПАО «УК «Арсагера»
Все права защищены законодательством РФ.
Фактом входа Вы даете согласие на получение, хранение и обработку персональных данных.
Сколько стоят акции УК «Арсагера»? А сколько стоит мечта?
В этом материале даются более подробные разъяснения по вопросам стоимости акций компании Арсагера и оценке их перспектив.
Нас постоянно спрашивают — когда вырастут акции компании? Часто даже приходится слышать упреки из разряда: почему вы не поддерживаете стоимость своих акций? УК «Арсагера» уже не раз официально заявляла: единственный способ, которым мы можем влиять на стоимость своих акций, — это наша деятельность по развитию компании (увеличению объемов средств в управлении и повышению доходов). Мы готовы еще раз повторить, что будем прилагать все возможные усилия для того чтобы деятельность компании была эффективной. А это найдет свое отражение в стоимости акций. Но такой лаконичный и единственно правильный, на наш взгляд, ответ не всех устраивает. В этом материале мы хотим дать более подробные разъяснения по вопросам стоимости акций и оценке их перспектив.
Начнем с самого главного — с экономики. Среди множества факторов, определяющих стоимость управляющей компании, можно выделить два, оказывающих ключевое влияние. Это размер собственных средств и объем активов под управлением.
Оценочные и фактические значения по состоянию на 06 мая 2011 года.
Разберемся в этих стоимостях (Вы сами сможете легко их посчитать и самостоятельно принимать решения — дорого это или нет, и когда что делать)
Б. Оценка по собственным средствам — это оценка имущества, которое есть у компании. 90% активов вложено в ликвидные ценные бумаги, которые можно быстро превратить в деньги — это факт! Это то, что в случае чего можно забрать, и то, что есть у акционеров в случае ликвидации. Данные есть в квартальном отчете Правления.
У. Упрощенная оценка стоимости компании = размер собственных средств компании + 10% от клиентских средств, находящихся в управлении (фонды и ИДУ). По сути это «Б» (балансовая стоимость из первого пункта) плюс дополнительная стоимость, которая показывает, чего компания добилась в бизнесе по управлению капиталом.
Р. Рыночная стоимость исходя из котировок на бирже ММВБ.